全球存储短缺加剧：巨头转单国内，国产存储晋升“核心供应候选”

电子发烧友网报道（文/莫婷婷）2026年，存储涨价态势持续，面对“一芯难求”的困境，业内消息传出，阿里巴巴、字节跳动、腾讯三家互联网巨头，正在紧急洽谈从两家中国本土公司采购（DRAM）和NAND闪存。这一转向，也被认为是国产存储产业迎来了历史性的增长窗口。

算力军备竞赛下的存储危机

如今，存储涨价市场如何？

从当前的数据可以看到，本轮存储涨价的幅度已经创下历史新高。根据Counterpoint在1月发布的报告，64GB RDIMM 存储的价格在 Q4 的售价已经达到450 美元，并预计在今年3 月将达到700 美元。2026年Q1的内存价格已经上涨80%-90%，各类型产品价格均创下历史新高。

存储市场便进入了加速涨价通道，市场机构预计DRAM价格在2025年Q4上涨超过40%，进入2026年Q1后再次飙升40%-50%；NAND闪存同步跟涨，2025年Q4合约价平均涨幅达5%-10%。

在芯片原厂，三星电子与SK海力士已向全球客户正式发出通知，宣布将在2026年第二季度大幅上调DRAM价格，部分产品涨幅甚至高达100%，其中DDR5颗粒价格上调40%。此外，市场报告预测，该季度DRAM整体价格或将再涨70%。

这种价格跳涨的直接推手，是AI基础设施建设的大规模投入。市场研究机构数据显示，2026年第一季度，服务器端64GB DDR5价格环比上涨99%，1TB NAND闪存价格翻倍增长，消费级内存价格涨幅突破90%。

尽管存储价格暴涨，但也无法阻挡AI基础设施需求井喷。为了在AI时代占据先机，阿里巴巴、字节跳动、腾讯等中国互联网巨头展开了激烈的算力军备竞赛。

阿里巴巴集团CEO吴泳铭已于2025年2月宣布，将在未来3年内投入超3800亿元建设云与AI基础设施。当前，阿里云已经推出了通义千问大模型系列，并构建了强大的算力平台，并打通阿里旗下淘宝、支付宝等平台，旨在为各行各业提供全方位的AI服务。据了解，阿里云GPU集群规模突破10万张卡，有着超过万亿参数模型的训练需求。

字节跳动同样动作频频，根据公开的数据，2025年其AI领域资本开支预计高达1600亿元，其中900亿元将专项用于AI算力采购，另有700亿元投入数据中心建设。就在2月，字节发布了新一代AI视频生成模型Seedance 2.0。可以明确指出的是，进入2026年，在AI领域的投入预计只增不减。

腾讯则在混元大模型的驱动下，全面升级其AI战略，将AI能力融入微信、广告、游戏及云服务中。腾讯智算中心的建设也在加速推进，腾讯已在广东韶关、深圳、上海等地建设了多个智算中心，其中长三角上海松江人工智能先进计算中心规划80万台服务器。必须指出的是，AI服务器对存储芯片的需求量远超传统服务器。数据显示，单台AI服务器对DRAM的需求量达到传统服务器的8至10倍。

庞大的算力规划，对底层存储资源提出了海量需求。可以说，阿里巴巴、字节跳动、腾讯已经为AI领域的投入做好的一切准备，但如今难挡存储涨价带来的压力，也不得不另寻采购方。

国产替代加速，本土存储力量崛起

当算力投入不断增加，而国际供应商又因产能分配问题无法足额供货时，迫使它们将目光投向了本土供应链。业内消息传出，CXMT与YMTC成为最核心的受益者。这两家企业代表了中国在DRAM和NAND Flash领域的最高水平。

前者已量产19nm工艺的DDR4、LPDDR4X等产品，并正在积极推进更先进制程的研发与量产。其能够满足数据中心、智能手机及PC等多场景需求。后者独创Xtacking架构，在层数堆叠技术上实现了弯道超车，其294层3D NAND闪存产品在密度与读写速度分别为19.8Gb/mm²、7000MB/s。对于需要海量数据吞吐的AI训练与推理场景，其高密度SSD解决方案提供了极具竞争力的选择。

在互联网巨头急需DDR5及高性能DRAM填充算力缺口的当下，国内存储企业的产能释放无疑是一场及时雨。除了上述两家企业，国内存储模组与控制器厂商也在AI浪潮中迎来了爆发式增长。一批优秀的中国企业纷纷推出了面向AI算力、AI服务器的专用存储产品，构建起完整的国产存储生态。

兆易创新（GigaDevice）虽然在利基型DRAM和NOR Flash领域起家，但近年来通过自主研发与合作，不断拓展产品线，其高可靠性的存储解决方案在边缘计算AI设备和工业控制领域占据了重要份额。业内消息指出，英伟达已于2025年底重启对兆易创新的测试。

佰维存储（Biwin）和德明利（TwMemory）均在推进企业级市场。佰维推出的高性能SATA SSD、PCIe SSD、CXL DRAM 模组等产品线专为AI服务器和高性能计算设计，用于数据中心、服务器。

德明利的PCIe/SATASSD、 RDIMM 等产品同样可以应用在AI服务器、数据中心等场景，且已成功进入阿里、字节、腾讯多家头部互联网及服务器厂商供应链，订单正在不断扩大。

AI引发的存储需求井喷不仅为上游厂商注入了海量订单与关键的验证契机，更强力驱动了江波龙、兆易创新、佰维、德明利等全产业链企业加速技术迭代与市场版图扩张，成功助其敲开一线顶级客户的大门。

目前来看，AI落地带来的AI推理和训练需求将持续带动存储需求增长。江波龙在投资者关系活动中指出，随着AI推理在系统架构与资源调度等方面的结构性变化，特别是键值缓存（KVCache）与检索增强生成（RAG）技术的应用，AI推理对存储的容量需求显著扩大，叠加AI基础设施快速扩张与HDD供应短缺，共同推动存储需求爆发式增长。

从产能来看，目前原厂主要通过调整、升级现有产线的方式，向高价值产品倾斜。鉴于原厂产能建设固有的周期滞后性，且新产能达产后仍需一定周期实现满产及稳定供给，短期内行业产能提升将较为有限。

这种结构性的产能瓶颈，不仅注定今年存储价格将居高不下，更使得依赖海外原厂的供应体系变得脆弱；因此，互联大厂等头部客户将订单转向国内企业也成为必然选择。据了解，阿里巴巴、字节跳动、腾讯等互联网大厂对国内存储企业的采购已经进入“洽谈”阶段，而不是“考虑”阶段，这意味着国产存储厂商已从“备选方案”晋升为“核心供应候选”，

小结：

2026年，AI算力军备竞赛引爆存储需求，导致存储价格创历史新高且供应紧缺。面对海外原厂产能瓶颈与天价订单，阿里、字节、腾讯等巨头被迫加速供应链本土化，洽谈采购国产存储产品。这一转折不仅缓解了巨头的“缺芯”焦虑，也推动国产存储正式从“技术验证”迈入“核心供应”阶段。

全球存储短缺加剧：巨头转单国内，国产存储晋升“核心供应候选”图1