
正文:
7月份国内人形机器人市场迎来梦幻开局,两句话概括:1)国内具身智能领域创企大额融资资讯“轰炸”行业圈!2)二级市场机器人板块“起飞”!
融资情况:
7月份大额融资:[星动纪元]完成5亿元A轮融资、[云深处]完成近5亿元新一轮融资、[它石智航]完成1.22亿美元天使+ 轮融资、[星海图]完成超1亿美元A4、A5轮系列融资、[跨维智能]完成数亿元A1、A2轮、[智元机器人]新一轮融资等等,其中它石智航、星海图正式晋升具身智能赛道独角兽阵营。
二级市场:
海外算力持续超预期,AI应用情绪延伸,AI板块现阶段已成为市场焦点,而二级市场似乎存在共识,既“每一轮机器人大行情紧跟AI”;目前来看,机器人板块在七月份迎来高涨行情,关注股市的朋友肯定深有体会。
7月份二级市场有两大热门事件:1)[智元机器人]收购上市公司[上纬新材],“智元链”备受关注;2)特斯拉Optimus V3图纸定稿的消息刷屏行业圈,同时审厂正常进行并有计划新增一批供应商,相关概念股已“起飞”,WKKJ、WCDQ、HWKJ等等。
两份研报详细解读,查看往期文章:
6月19日,随着特斯拉Optimus机器人供应商遭遇“砍单”的消息传出,整个机器人板块当日也陷入阴跌状态;随着事件发酵并被证实,既Optimus软硬件将会重新设计,原定量产计划先搁置,6月20日,相关机器人板块迎来暴跌局面,尤其是T链概念股,浙江荣泰更是遭遇跌停;并且在6月23日,机器人板块迎来普涨的局面下,T链概念股仍旧维持下跌状态。
小编往期文章:裁员、砍单、量产搁置,特斯拉Optimus团队变动迎来终局!有对该事件进行详细梳理,并提到Optimus的短期交付量会下调,但是项目重要性没有丝毫变化,而是在技术大牛掌舵下,为追求更强大、更可靠、更能匹配“世界模型”的下一代产品所做的必要调整;同时提到,特斯拉Optimus原项目负责人米兰·科瓦奇(Milan Kovac)的离职大概率是技术迭代不及预期,需要新负责人推倒重建。从7月披露信息来看,的确如此。
6月25日,马斯克在X平台发文,表示:OptimusV3将集成了Grok语音助手,利用AI大语言模型进行交互。

在7月10日[xAI]发布会上,Grok 4介绍环节,马斯克再次表示:今年下半年将接入至特斯拉 Optimus ,实现现实世界RL闭环。
目前Grok 4已接入特斯拉车辆中,AI交互层面已呈现真正的“华为式”遥遥领先局面,期待后续Optimus计入Grok 4。
7月14日(北美时间),马斯克再度在X平台发文,肯定Optimus最新进展,表示:截至年底,这是有史以来最精彩的演示;在回复网友评论时,更是表示:Optimus V3 is Amazing。
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二级市场关于特斯拉Optimus最新消息也满天飞:
7月7日,有T链供应商收到[特斯拉]Optimus机器人最新订单,订单量大概100多台机器人;这也是特斯拉“砍单”后,有关供应商爆出的最新消息,也说明Optimus硬件重新设计已敲定部分;(消息已证实)
7月15日,特斯拉Optimus V3图纸定稿的消息刷屏行业圈,当然已有不少供应商收到最新图纸,最终小编通过多方确认只是图纸例行更新,并非定稿;
7月份,除了原有供应商接到订单外,同时审厂也正常进行,产业链一直有变化,并有机会引入新一批供应商,有消息透露总成、丝杠、电机及轻量化材料等都引入新供应商,不少企业已开始送样,而这种结果带来的T链相关概念股在本周迎来较大涨幅,如有望成为新晋供应商的ZJRT(丝杠)、WKKJ(PEEK材料)、WCDQ(电机)、HWKJ等,原供应商更是无需多言,并接连发布利好消息(产品层面)。
整体来说,硬件层面的调整进展迅速,预计9月底前完成方案优化,为26年量产冲刺并下新一批订单;当然目前还没有实质性进展披露,静待7月24日特斯拉二季度会议或者11月6日特斯拉股东大会。
注:因为有关各供应链公司不适合公开聊,容易被删稿,只能用首字母代表,资讯详细解读查看“机器人头条”知识星球中:“人形供应链(T链、H链、宇树链等)”专栏。

注:截取部分表格
整体而言,乘着人形机器人风口,上市只能获得短暂荣光,后续实现真正商业闭环才能利于不败之地;以[智元机器人]、[宇树科技]为代表的头部创企争相IPO,但是技术未实现实质性突破,没有哪家实现真正护城河,有价值型商业化仍属于初期,率先进入资本市场,是有利于市场做大,还是会加速人形泡沫破裂,让我们拭目以待!后续,人形机器人赛道竞争态势越发激烈,绝大多数创企前景后续并不乐观。
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