研报 | LPDRAM供给缺口难以缓解与中长期需求上扬，英伟达下调Vera CPU搭载容量

TrendForce集邦咨询调研结果指出，NVIDIA（英伟达）决议将次世代Vera Rubin Superchip模组所搭载的SOCAMM容量砍半，此一调整并非NVIDIA下修存储器总需求量，而是应对供应端2027年初步规划配给NVIDIA的产能不足的事实。在此背景下，NVIDIA选择调降单颗容量、扩大模组出货数量，以强化其市占，同时凸显LPDDR5X供给缺口难以被填补与中长期需求上扬的趋势。

尽管目前存储器原厂对2027年皆有扩产计划，但整体位元增幅仍不及买方市场释出的需求。鉴于Samsung（三星）、SK hynix（SK海力士）及Micron（美光）初步规划给予NVIDIA的LPDRAM供应仅能满足该品牌约60%的需求，且上调空间有限，NVIDIA近期决议调整Vera Rubin Superchip模组搭载的SOCAMM模组容量，以满足更多Vera CPU的出货需求，并提前应对后续货源持续紧张的风险。

TrendForce集邦咨询强调，此次规格调整属于供应端主导的架构妥协，对整体DRAM供需并无实质负面影响，亦不代表NVIDIA下修总体存储器需求。

NVIDIA新世代AI Server产品分为Vera Rubin Rack以及独立型Vera CPU Rack两类。除了Vera Rubin Rack整柜方案外，NVIDIA亦明确表态将大力推广独立型（Standalone）Vera CPU解决方案，同时扩大其在推理型AI市场的市占，也成为拉动LPDRAM需求的主因之一。

LPDRAM凭借优异的功耗与传输速度表现，已跨入AI Server、Automotive等多元应用场景，加上NVIDIA以外的ASIC芯片厂商亦开始评估导入，未来LPDRAM将不再只是智能手机的专属存储器。随着AI应用持续扩大，预估整体供需缺口将更趋严峻。

TrendForce集邦咨询预估，整体AI Server生态系在2028-2030年间，有机会成为全球LPDRAM最大单一出海口，超越智能手机应用。

6.23（周二）

TSS2026

2026年6月23日，TrendForce集邦咨询将在深圳举办“TSS2026半导体产业高层论坛”。

届时，集邦咨询资深分析师王豫琪将针对DRAM产业现状与未来发展趋势发表精彩演讲，敬请期待。