NAND真的顶不住了？连苹果也要签长约了

今天一份强有力的供应链传闻报告称，苹果公司已通过一项长期供应协议确保NAND闪存的供应，这标志着该公司在管理iPhone日益昂贵的组件之一——NAND闪存方面，可能发生了重大转变，因为内存价格正在飙升。

韩国《经济论坛报》报道称，苹果公司最近与日本铠侠（Kioxia）签署了一项NAND闪存的长期供应协议（LTA），市场观察人士认为铠侠是最有可能的供应商。目前尚未披露交易对手方的身份、采购量和价格，苹果公司也未对此协议予以证实。

此次事件的意义不在于NAND闪存本身，而在于苹果公司的采购策略。多年期长期供应协议在用于人工智能系统的高带宽内存领域更为常见，而苹果公司历来都能利用其庞大的采购规模，在组件合同谈判中占据优势。

该报告对内存市场的推测表明，这份合同的期限为三到五年，并且可能没有价格上限。如果消息属实，这将使合约价格更容易受到整个内存市场价格上涨的影响，而不是像之前那样为苹果设定固定的上限。铠侠（Kioxia）将与SK海力士（SK hynix）一起，成为少数几家据报道已采用此类协议的主要供应商之一。

这样的交易将凸显内存领域力量平衡的巨大转变。人工智能基础设施的支出正将产能转向HBM和服务器DRAM，导致其他内存供应紧张，并使内存制造商在与大型电子产品客户的谈判中拥有更大的议价能力。

下一个问题是，苹果是否会在移动DRAM方面采用类似的协议。TrendForce表示，三星电子、SK海力士和美光科技有可能成为未来长期合约的候选者，这些合约涵盖即将推出的iPhone所使用的LPDDR5X和LPDDR6内存。据报道，三星计划将其总产能的60%至70%用于长期合约，同时保持一定的生产灵活性。

时机尤为重要，因为苹果的首款可折叠iPhone预计将搭载大量的优质内存。

根据供应链数据，三星和SK海力士预计将合计供应可折叠iPhone 12GB LPDDR5 DRAM的70%。其中，三星预计占37%，SK海力士占33%，美光供应剩余的30%。

NAND闪存的供应情况则更为多元化。SK海力士预计将占可折叠设备NAND闪存供应的约30%，三星占15%，两家韩国公司合计占45%。这意味着还有相当一部分份额可供其他供应商选择，因此铠侠与苹果更广泛的合作关系尤为值得关注。

苹果的紧迫性不难理解。报告估计，到2026年第三季度，256GB iPhone 18 Pro的内存成本可能比一年前高出近四倍。在另一项研究中，该公司估计，内存成本占物料清单的比例已从早期 256GB Pro 机型的约 10% 上升至 2026 年第三季度的约 34%，并可能在 2027 年上半年超过 40%。

这种成本上涨预计将直接推高设备价格。TrendForce 预测，苹果新款机型的价格将上涨约 10% 至 20%，但该公司预计，为了保障需求和市场份额，苹果将自行承担部分额外成本。

该报告目前估计，苹果首款可折叠手机的起售价约为 2099 美元至 2299 美元，而高容量配置的价格可能超过 3000 美元。

据报道，苹果与铠侠 (Kioxia) 达成的协议表明，苹果现在可能更重视内存的供应保障，而不是像以往那样持续向供应商施压以压低价格。

这将是一个意义重大的转变。随着人工智能基础设施消耗的先进存储器产能份额越来越大，苹果面临着来自数据中心客户的激烈产能竞争，这些客户愿意签订长期合同并支付高价。

因此，提前数年确保NAND闪存的供应可能与谈判获得尽可能低的价格同等重要。鉴于苹果的折叠屏iPhone预计将成为其产品线中的旗舰产品，确保充足的存储器供应对于按计划生产至关重要，即使这意味着要接受更高的零部件成本。