要点
受SpaceX旗下Starlink（星链）空前成功的驱动，低轨 (LEO)卫星市场正经历快速变革。在企业市场，这意味着到2031年将形成一个涵盖LEO卫星宽带及LEO卫星直连终端（D2D）直销在内的177亿美元市场机遇。
市场仍处于动态变化之中，这一态势正影响着订阅增长速率及区域格局。Amazon Leo、AST SpaceMobile与Spacesail（千帆） 等参与者正试图复制Starlink的成功范式。然而，此道路并不平坦，多数正在推进超大型LEO星座部署的卫星厂商均遭遇了相较原计划的延迟。
随着工业企业成为卫星应用的核心潜在客群，高价值垂直行业正在显现。工业企业（即交通运输、能源与公用事业）将贡献最大的市场机遇，预计到2031年年收入可达75亿美元。与此同时，在公共部门（包括国家政府民用与国防领域）以及海事与航空移动业务领域，一批小众但利润丰厚的垂直赛道正在涌现。
Omdia观点
Starlink已经彻底改变卫星市场的游戏规则。从卫星行业的竞争对手到通信运营商，各方都需要适应这场新的博弈。在Starlink的带头效应下，LEO卫星市场（包括宽带和 D2D）预计将迎来显著增长。卫星市场的新玩家虽在积极跟进，但其能否提供类似Starlink的交付能力仍有待市场验证。
企业LEO卫星宽带与D2D构成了两个截然不同的细分市场，不可混为一谈。
LEO卫星宽带构成了最直接的营收机会，同时也是驱动 SpaceX整体业务增长的核心动力。该市场在需求和供应两端都具备明确的应用场景，无需市场验证及用户教育。
相比之下，D2D是一项更长期的战略布局。除支持偏远且分散的移动作业人员这类少数场景外，该领域仍需明确的应用场景与更具创新性的商业模式。此外，D2D高度依赖新星座部署进度，且该技术的相关监管工作仍在推进中。未来五年，运营商将持续对D2D进行测试与验证，随后该技术方能在通信行业中发挥更大作用。
给通信运营商的建议
将LEO卫星纳入业务组合，并围绕该技术组建专门团队LEO卫星宽带是支持主权相关垂直领域的重要工具，使通信运营商能够交付创新解决方案与服务套餐。
与其它通信运营商合作，形成统一战线，推动通信运营商在LEO卫星连接方面的共同主张与议题。不要让卫星厂商有机会按自身利益重塑市场。
警惕炒作！善用未来五年时间对市场进行细分，并测试D2D的创收模式。D2D尚处于早期阶段，现在正是测试商业模式、明确目标客群、用户付费动机与付费水平的时机。理解这些驱动因素将有助于通信运营商在技术成熟时针对市场推出最具吸引力的价值主张。
给卫星提供商的建议
掌控从发射到服务落地的端到端全流程。对卫星发射能力缺乏控制可能会延误市场进入计划。所有权也正成为SpaceX等头部卫星厂商的关键差异化优势。
成为盟友，而非对手，建立稳固的合作伙伴关系。SpaceX雄心勃勃，并暗示计划在美国部署自有的地面（或混合）网络——这对美国通信运营商构成了直接威胁。要建立富有成效的合作伙伴关系，需要划定清晰边界，并识别能够支撑协作关系的协同效应。
在更广泛的通信市场动态中寻找机遇。例如，欧洲正大力推进主权连接与技术主权，这为行业参与者提供了展示主权特性的机会，而这些特性将对该市场极具吸引力。
延伸阅读
以上为中文编译节选内容，如有任何疑义或需阅读完整英文内容，敬请参考Omdia英文报告《Space to Grow: Enterprise LEO Forecast 2026–31》。 Omdia订阅客户可在Knowledge Center中阅读更多来自Pablo Tomasi的观点与报告，或是通过Ask an Analyst服务就您关心的课题向Pablo Tomasi进行咨询。
Omdia私有网络首席分析师Pablo Tomasi将出席10月22日于北京丽晶酒店举行的中国ICT产业研讨会，带来“LEO NTN将如何塑造全球电信运营商B2B市场的未来” 的主题演讲。
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