102亿项目开工，光通信产业势头向好

10月28日至30日，天孚通信、中际旭创、新易盛、东山精密相继披露2026年三季报，光通信产业链财报进入密集发布期。

11月1日，光迅科技总投资102亿元的高端光电子及硅光芯片器件产业化项目一期开工，成为本轮动态中最新落地的一项扩产项目。从已披露信息看，800G持续交付、1.6T加速放量，是多家公司财报和项目布局中的共同关键词。

11月1日，光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目一期正式开工。项目位于东湖综保区高端光电器件产业基地，总投资102亿元，规划总建筑面积16.63万平方米，建设工期14个月，将围绕下一代可插拔光模块、CPO/NPO光引擎、全光交换等前沿方向开展攻关，打通“开发—验证—量产”全链条，达产后年产高速光模块超1000万只。光迅科技为中国信科集团旗下主力公司、国内首家上市的光电子器件公司。

公司此前披露的三季报显示，第三季度实现营业收入50.73亿元，同比增长54.27%；归母净利润7.02亿元，同比增长102.62%；扣非净利润7.04亿元，同比增长121.06%，单季度营业收入、归母净利润、扣非净利润均创历史新高。

产品方面，400G、800G产品持续规模交付，1.6T产品实现批量交付，相干光模块在数据中心互联场景出货量屡创新高，综合毛利率提升至25.52%，净利率提升至10.9%。

图片来源：光迅科技

产能方面，综保区产业园二期厂房已于6月投产，新增产能在2026年下半年逐步释放；综保区产业园三期工程开工在即；马来西亚工厂持续扩产。公司表示，目前市场需求旺盛，在手订单充足。

10月30日盘后，东山精密披露2026年第三季度报告。财报显示，公司前三季度实现营业收入453.79亿元，同比增长67.63%；归属于上市公司股东的净利润52.89亿元，同比增长332.34%。其中，第三季度单季营业收入175.82亿元，同比增长73.81%；归母净利润23.32亿元，同比增长401.18%。

公司在报告中说明，业绩增长主要原因为报告期内新增索尔思光电和GMD集团纳入合并报表范围；同时，以自研光芯片为核心的光通信业务呈现爆发式增长，传统业务板块保持稳定增长。

图片来源：东山精密

光通信业务主要通过子公司索尔思光电展开，公司已构建以高速EML芯片为核心的光芯片产品体系，速率覆盖2.5G至200G全系列，并采用IDM全流程自研与规模化量产模式。产品端，主力推出的100G/200G PAM4 EML高端芯片可适配800G、1.6T及更高速率光模块应用；公司同时推进400G EML及高功率CW光源等技术研发。

公司表示，目前下游订单需求较为饱满，产能利用率处于高位，自研光芯片的充足供应直接带动AI高端光模块出货量逐季提升，其中1.6T产品已于第四季度进入批量出货阶段。

资本布局方面，东山精密于10月28日在港交所挂牌上市，完成“A+H”两地上市，本次募集资金将主要投向光芯片、光模块及高端PCB产能扩建，以及产业链相关战略投资。公司预计，伴随光芯片产能进一步释放、1.6T产品起量及高端PCB放量，四季度产品交付量将保持增长趋势。

10月29日，中际旭创披露2026年第三季度报告。前三季度，公司实现营业收入695.47亿元，同比增长178.13%；归属于上市公司股东的净利润222.38亿元，同比增长211.81%；扣非净利润221.10亿元，同比增长212.12%。

图片来源：中际旭创

其中，第三季度实现营业收入277.69亿元，同比增长171.83%，环比增长24.63%；归母净利润85.87亿元，同比增长173.74%，环比增长8.47%，营收和归母净利润均创单季度历史新高。

公司在财报中表示，业绩增长受益于全球AI算力基础设施建设深入推进，高速光模块市场需求保持强劲，800G和1.6T等高端光模块销售持续增加；同时，高速光模块出货规模稳步扩张，运营效能持续提升。前三季度，公司研发费用达到18.63亿元，同比增长97.04%。

10月29日，新易盛发布2026年第三季度报告。前三季度，公司实现营业收入318.50亿元，同比增长92.97%；归母净利润113.72亿元，同比增长79.74%；扣非净利润111.40亿元，同比增长76.79%。

图片来源：新易盛

其中，第三季度实现营业收入109.40亿元，同比增长80.30%，环比下降12.98%；归母净利润38.43亿元，同比增长61.15%，环比下降19.07%；扣非净利润36.30亿元，同比增长53.32%。

业务进展方面，公司此前披露，截至10月23日，在手订单充足，800G和1.6T是今年交付的主力产品，1.6T光模块已进入持续放量阶段，预计出货节奏将持续加快。公司表示，AI基础设施建设和光互联技术升级仍是产业链的重要增长支撑，对今明两年业务发展持积极预期。

10月28日晚间，天孚通信率先披露2026年第三季度报告。前三季度，公司实现营业收入47.51亿元，同比增长21.25%；归母净利润20.83亿元，同比增长42.18%；扣非净利润20.65亿元，同比增长44.26%。

图片来源：天孚通信

其中，第三季度实现营业收入19.23亿元，同比增长31.50%，环比增长28.41%；归母净利润8.79亿元，同比增长55.30%，环比增长23.47%；扣非净利润8.79亿元，同比增长55.78%，环比增长26.76%。

天孚通信业务侧重光通信产业链上游，提供光器件及光互连相关产品。公司此前表示，受益于全球人工智能行业加速发展和数据中心建设，高速光器件产品需求保持稳定增长。

在近日披露的投资者关系活动记录中，公司表示，无源业务目前订单情况整体较好，但现阶段市场需求与产能之间仍存在一定匹配压力，无法完全满足客户需求；三季度核心物料供应紧张局面较此前明显缓解，整体到货节奏趋于顺畅。