编前：近日，美国、英国、法国、西班牙、日本、印度、巴西、俄罗斯等全球主要汽车市场陆续公布了今年9月及前三季度新车销量数据。整体来看，除了俄罗斯大幅下滑外，其他主要市场均实现了不同幅度的增长。背后驱动力各不相同，美国受益于电动汽车补贴到期前的抢购潮，印度依靠税改激活需求，欧洲则依托电动汽车市场发力。
不过，全球车市平稳增长背后暗藏隐忧：美国关税政策的不确定性、车企成本增加及利润下滑、供应链调整困局以及消费者购车成本上升，这些因素都使得全球汽车市场增长面临多重挑战。
美国：
赶上补贴“末班车” 电动汽车卖爆了
此前有担忧称，若多家车企为应对特朗普政府对进口车加征的关税而选择涨价，美国汽车销量增长可能放缓，但事实上今年前3个季度美国车市表现依旧稳健。原因之一是，各大车企暂时自行消化了大部分成本上涨压力，避免了大规模涨价。值得注意的是，根据税改法案，最高7500美元的电动汽车补贴政策于9月30日终止，在此之前引发了电动汽车抢购潮。根据Motor Intelligence汽车行业数据分析公司的数据，2025年第三季度美国电动汽车销量超过43.8万辆，创下季度销量新纪录，该季度电动汽车市场份额达10.5％。
美国考克斯汽车咨询公司预估，在创纪录的电动汽车销量助推下，第三季度美国新车销量约为414万辆，同比增长6％。今年前3个季度，美国轻型车销量同比增长4.1％，达到1228万辆。
电动汽车销售强劲带动主流车企整体销量上涨。福特方面表示，该季度其在美销量为54.55万辆，同比增长8.2％，其中电动汽车销量同比大涨30％。通用汽车方面称，该季度其在美销量同比增长8％，其中电动汽车销量同比增长了1倍多。现代汽车三季度在美销量同比增长13％，其中纯电动汽车销量也翻了一番。Stellantis的增长很大程度上依赖Jeep品牌的畅销，从而推动其第三季度在美销量同比增长6％。至于日本车企，更依赖混动车，业绩表现各不相同，其中丰田三季度在美销量同比增长16％，本田同比下滑2％，日产同比增长5.3％。
不过，美国考克斯汽车咨询公司分析师查理·切斯伯勒指出：“未来几个月，随着更多不利因素积聚，新车市场的销量增速将会放缓。电动汽车销量可能会大幅下降，短期内其他动力类型的汽车市场环境也将面临更大挑战。越来越多需缴纳关税的产品正在取代现有库存，而且随着汽车制造商将更高的进口成本转嫁给消费者，汽车零售价预计将进一步上涨。”多家行业机构预测，在第三季度创新纪录后，第四季度美国电动汽车销量将会大跌，上演“过山车”行情。
近日，现代汽车在美国宣布，将大幅下调其主力电动车型Ioniq 5的售价。其中，2026年款Ioniq 5将降价7600～9800美元。也就是说，Ioniq 5基础版售价将降至3.5万美元。现代汽车希望以此带动销量继续增长。
欧洲：
电动车市复苏 中国车企猛进
截至目前，欧洲汽车工业协会（ACEA）尚未公布9月欧洲市场新车销量数据，但有1～8月的数据做参考，也可以看出一些端倪。ACEA的数据显示，今年1～8月，欧洲乘用车销量为869万辆，同比微增0.4％。
从动力类型来看，油电混动车、纯电动汽车、插电式混动车销量分别为302万辆、153.6万辆、78.6万辆，分别同比增长15％、26％、28％。相比之下，汽油车、柴油车销量分别为239.6万辆、72万辆，分别同比下滑20.4％、25.2％。另外，其他类别车型（含氢燃料电池车、天然气车、液化石油气车、乙醇车等）销量为23.2万辆，同比增长3％。
可以看出，在欧洲，电气化车型越来越受追捧。作为市场第一大选择的油电混动车暂且不说，今年1～8月，纯电动汽车和插电式混动车也合计占到整体市场的26.7％。
中国车企已经成为欧洲市场的主要“玩家”之一。从车企情况来看，1～8月，ACEA统计的18家主流车企中，中国车企有两家，分别是上汽集团和比亚迪。其中，比亚迪销量达到95940辆，较去年同期的25241辆暴涨280％；上汽集团销量也同比增长19.7％，至19.24万辆。当然，从体量来看，欧洲前五大车企依然是大众集团、Stellantis、雷诺集团、现代汽车集团、丰田，这五大车企前8个月在欧洲的销量有涨有跌。
主要市场方面，部分欧洲国家公布了9月销量数据。其中，德国9月乘用车销量同比增长12.8％，达到23.5万辆；1～9月销量微降0.3％，至211万辆。英国9月新车销量达31.2万辆，是自2015年以来同期最高水平。销量增长主要得益于电动汽车市场的强劲表现和消费者需求回升，而英国政府推出的电动汽车补贴政策是关键驱动力之一。
法国9月新车销量同比微增1％，达到14万辆，但1～9月累计销量同比下滑6.25％。在法国，Stellantis和雷诺集团合计占据超过一半的市场份额。
相比之下，西班牙车市明显回暖，9月销量8.5万辆，同比增长16.4％，连续第5个月实现两位数增长；1～9月累计销量同比增长14.8％，达到85.5万辆。
印度：
税改提振车市 观望情绪消退
印度汽车经销商联合会（FADA）近日发布的数据显示，1～9月，印度乘用车销量达到307万辆，商用车销量达到73.7万辆。也就是说，前三季度印度新车合计约为380万辆，同比增长2.3％，稳居全球第三大汽车市场宝座。
对于未来数月印度汽车市场的前景，印度汽车行业从业者充满乐观情绪，主要得益于税改及节假日到来拉动消费。就在今年9月22日，印度政府实施的新一代商品及服务税（GST 2.0）正式生效，基本税率由原先的多档简化为5％和18％两档，并扩大免税范围。其中，4米以下小型汽车、10座及以上客车、商用货车、汽车零部件等的税率从28％降至18％。
业内认为这将大幅提振玛鲁蒂铃木等车企的销量。作为印度市场的主导者，玛鲁蒂铃木长期依靠小型车产品占据市场优势。小型车税率下调后，吸引了大量原本持观望态度的消费者，尤其是中低收入群体，使得该类车型的市场需求大幅增加。
“GST税率下调显著提升了各收入群体的购车性价比与消费信心，印度汽车零售行业已迈入前所未有的增长阶段。再加上整车厂商推出优惠促销方案以及宽松的融资条件，共同推动了城乡购买力的提升。排灯节期间的汽车销量有望创下历史峰值。”FADA副主席赛·吉里达尔表示。
税改及节假日效应对印度车市的提振效果已经在9月下旬呈现出来。今年9月，印度乘用车销量为30万辆，同比增长5.8％；商用车销量为7.2万辆，同比增长2.66％。其中，该月前三周市场整体表现平淡，消费者持币观望，之后随着GST改革落地，以及排灯节前的九夜节庆典到来，9月最后一周，消费者信心回暖，多数车型类别的交付量激增。
不过，值得注意的是，在对小型车等大部分商品减税的同时，印度对含糖饮料、烟草、私人飞机、游艇、博彩、豪华车、大排量汽车等“非健康品”或奢侈品采用40％惩罚性税率。也就是说，在印度，豪华车、大排量汽车所要缴纳的税率从28％提升至40％。此举可能会影响特斯拉、梅赛德斯-奔驰、宝马、比亚迪等外国车企在印度的销量。
日本：
混动仍为主流 关税重创出口
根据日本汽车经销商协会（JADA）和日本全国轻型汽车协会联合会的统计，今年1～9月，日本国内新车销量达到346.5万辆，与去年同期的330万辆相比增长5％。不过，从月度情况来看，1～6月，日本新车月销量均实现同比增长，但自7月至9月，均为同比下滑。
三季度销量由涨转跌，可能是因为去年上半年日本汽车行业认证造假丑闻引发生产中断，导致销量基数相对较低，但去年下半年生产及销售恢复正常，使得同比浮动较大。此外，日本央行加息，使得日本贷款购车用户的贷款成本增加，部分消费者选择延迟或调整购车计划。
从动力类别来看，JADA的统计数据显示，今年9月，日本国内乘用车（不含微型车）销量约为23万辆，同比下滑4.5％。其中，纯电动车销量为4484辆，同比增长20.8％；插混车销量为4018辆，同比增长27％；氢燃料电池车销量为38辆，同比下滑33％。综合来看，9月日本电动汽车市占率约为3.7％。相比之下，油电混合动力车仍是第一大动力类别，9月市占率约为58.7％；其次是汽油车，市占率约为32.6％。
从车企情况来看，日本本土品牌依然占据主导地位，而海外汽车品牌份额较低，且主要以进口车的身份在日本销售。其中，梅赛德斯-奔驰、宝马、大众、奥迪、保时捷等德系品牌最受青睐。
中国车企比亚迪也在不断开拓日本市场，今年4～9月，其在日本的上牌量为2372辆，较去年同期的1095辆增长了1倍多，但这一成绩仍不算理想。为此，近期比亚迪在日本开启了降价促销。这一举动引发争议，有分析师指出，此举既可能让早期支付更高价格的消费者反感，同时也会影响二手车的保值率。
值得一提的是，自今年4月起，美国对日汽车关税从2.5％骤升至27.5％，尽管9月下调至15％，仍显著高于此前水平，挤压了日本车企及零部件供应商的利润，对日本整体出口影响巨大。
日本财务省9月中旬公布的数据显示，今年4～8月，日本对美出口连续5个月呈下滑态势。其中，8月日本对美汽车出口额同比大降28.4％，出口量同比下滑9.5％。作为出口导向型国家，汽车及零部件是日本主要出口商品，且汽车及汽车零部件出口约占日本对美出口总额的1/3，出口下滑对其经济的影响不可忽视。
巴西：
电动化升温 本土化推进
巴西汽车制造商协会（Anfavea）的数据显示，今年9月，巴西汽车销量为24.3万辆，同比增长2.9％，包括17.9万辆乘用车、52906辆轻型商用车、9798辆卡车、1954辆客车。累计来看，今年1～9月，巴西汽车销量达191万辆，同比增长2.8％；汽车产量为198万辆，同比增长6％；出口业绩表现突出，累计出口43.08万辆，同比激增51.6％；进口总量35.56万辆，同比增长10.4％。
当前，巴西车市销量排名靠前的车企主要有Stellantis、大众集团、通用汽车、现代汽车、丰田等。以9月巴西乘用车市场为例，Stellantis市占率为20.4％；大众集团为17.7％；通用汽车为11.6％；现代汽车为10.5％；丰田为6.7％。再看当月轻型商用车市场，Stellantis市占率为46.6％；大众集团为15.4％；通用汽车为9.5％；丰田为7.9％；福特为7.3％。
从动力类别来看，能兼容乙醇混合燃料的灵活燃料汽车9月销量有所下滑，但依然占主导地位，市占率在7成以上。与此同时，汽油车、油电混合动力车、插电式混合动力车、纯电动汽车分别实现了30％、201％、64.4％、74％的大幅增长，销量基本位于7000～1.1万辆区间。
当前，通用汽车、Stellantis、本田、丰田等厂商在灵活燃料混合动力车领域积极发力。比亚迪、长城汽车等中国车企则是巴西电动汽车市场的主要参与者。今年上半年，比亚迪巴西累计销量突破5万辆。7月1日，比亚迪巴西乘用车工厂首车下线。8月15日，长城汽车巴西工厂投产，年产能5万辆。广汽集团也计划2026年第四季度启动巴西工厂建设。吉利则与雷诺在巴西成立合资公司，希望借助雷诺巴西工厂产能，快速实现投产。
中国车企加速本土化生产背后，巴西正在提升混动车及电动汽车的进口税率。2023年11月，巴西经济部决定，自2024年1月起，重新恢复对纯电动汽车、插电式混合动力车、油电混合动力车征收关税，且分阶段上调税率。巴西政府希望借此刺激全球车企在巴西生产电动汽车及混动车，振兴本土汽车产业。受该政策影响，巴西汽车进口开始放缓。数据显示，2024年巴西进口汽车总量为46.65万辆，同比增长33％；而今年前3个季度，增幅已放缓至10.4％。今年7月底，巴西政府发布声明称，将自2027年1月起，对全散件和半散件方式进口的电动汽车和混动车征收35％的关税，这较原定的2028年7月提前一年半。
从全年来看，Anfavea预计，2025年巴西汽车销量将同比增长5％，达到276.5万辆；汽车产量将同比增长7.8％，达到274.9万辆。此外，得益于邻国阿根廷的强劲市场需求，Anfavea认为，2025年巴西汽车出口增幅将远超此前预期，预计将同比激增38.4％，达到55.2万辆。
俄罗斯：
收紧进口影响大 车市连跌8个月
近日，总部位于莫斯科的欧洲商业协会（AEB）汽车制造商委员会（AMC）公布数据显示，今年1～9月，俄罗斯新车销量合计92.24万辆，同比下滑23％。从月度变化来看，除了1月实现增长外，今年2～9月，俄罗斯汽车销量连续8个月出现两位数下滑。
AEB AMC主席阿列克谢·卡利特谢夫表示，预计第四季度市场将实现小幅增长，推动全年销量达到128万辆，而这仍将低于2024年（147万辆）。值得注意的是，在俄乌冲突爆发之前，2017～2021年这5年，俄罗斯新车销量基本上在160万辆到180万辆之间徘徊。
从车企情况来看，继大量欧美及日韩车企集体退出后，俄罗斯车市的主要参与者是俄罗斯本土车企及中国车企。在俄罗斯，中国车企主要采用进口的方式销售新车，包括非官方的平行进口也曾盛行一时。对此，俄罗斯方面已陆续采取一些限制措施，包括限制平行进口车、大幅提高进口车的报废税等。由此，中国品牌汽车在俄罗斯的销售受到冲击，多家企业销量大幅下滑。再加上汽车贷款利率飙升、报废税率提高导致车价上涨，再加上国际品牌有望回归的传闻导致部分消费者持币观望，俄罗斯车市的复苏势头自今年2月开始陷入停滞。由于需求疲软，部分俄罗斯车企转为每周四天工作制。
值得注意的是，俄罗斯本土车企和进口商都需缴纳车辆报废税，税额根据车辆类型有所不同。前不久，路透社查阅的一份文件显示，尽管俄罗斯汽车销量大幅下滑，俄罗斯政府仍预计今明两年来自车辆报废税的财政收入将显著增长。其预测，2025年来自车辆报废税的收入将为1.12万亿卢布，而2026年将达到近1.65万亿卢布。
另外，自2024年1月开始，AEB不再公布各品牌及车型销量数据。根据俄罗斯汽车市场分析机构Autostat统计，目前俄罗斯市场上的主要中国品牌包括哈弗、奇瑞、吉利、Belgee（吉利与白俄罗斯合资品牌）、长安、欧萌达等。