对于具身智能机器人赛道，二级市场远比一级市场热闹，10月关税风波下，诸多行业人士对T链后续供货问题存疑。

今日重点聊一下T链们如何规避未来未知的中美贸易和ZZ风险！

经历WAIC2025、2025WRC两大盛会后，国内人形机器人一级市场近期有些枯燥，创企们技术和商业化两层面皆迎来瓶颈期，虽然三季度大额单频现，但却经不起推敲，除了各数采中心（定向采购）订单外，其他订单虽真实，但有效性、实际后续交付存疑（合同订单和战略订单），无外乎为了上市或者融资。

目前，对于人形机器人创企而言，生产出人形机器人本体并不难，通过战略合作、实现营收也不难，技术突破和场景探索才是关键；作为核心瓶颈的机器人“大脑”要想实现突破，仍旧道阻、路长。

有关具身智能创企面临困境、发展乱象等详细解读，已放到知识星球“机器人头条”（点击后方链接，加入星球查看）：

现阶段而言，具身智能既然赛道最大看点，仍旧在二级市场。

人形机器人四大核心供应链：T链、H链、宇树链和智元链；其中华为利好事件罕有发生，智元和宇树对二级市场机器人板块催化作用有限，仅能带来个股短暂涨幅；目前机器人板块行情核心催化皆来自于特斯拉Optimus，T链们率先受益。

小编9月产业链梳理文章中提到，在特斯拉Optimus诸多利好事件催化下，机器人板块在9月迎来三季度最好行情，诸多T链们（T1、T2、新晋T链和潜在T链）迎来本季度单月最大涨幅且屡创新高（如TP、SH、XQ、ZJRT、JS等等）。

小编已梳理特斯拉Optimus机器人产业链上市公司表格，近70家公司（T1、T2、准T链、潜在T链以及合作进展）（最全），已上传至星球

注：仅截取部分

小编上篇文章有提到特斯拉Optimus利空小作文+关税风波&贸易风险双重因素影响下，T链齐跌，10月机器人板块迎本年最差月度开局！并对利空消息和行情走势进行详细梳理、解读。

随着Optimus“假”利空消息发散，关税风波&贸易风险加剧，已成为影响目前二级市场走势的主要因素，甚至整个10月都将围绕关税风波展开（小编在产业链周资讯有详细解读及梳理T链重点标的走势）。

那么，特斯拉Optimus量产在即，国内T链们如何应对未来未知的中美贸易和ZZ风险？

特斯拉Optimus量产在即：

整个三季度都在为四季度Optimus Gen3亮相与量产做铺垫，马斯克也频繁为Optimus造势。

9月27日，马斯克更是在X平台发布推文：“Tesla is working hard on scaling Optimus”（特斯拉正全力以赴扩大Optimus生产规模）

诸多T链核心标的在三季度已透露特斯拉Optimus在2026年超预期的量产指引；10月13日，多消息渠道均传闻，T链[新剑CD]拿到了特斯拉灵巧手总成订单，量级在1000台或以上，直接证明了特斯拉Optimus灵巧手已实际定型，正式进入量产阶段。同时，审厂在本月加速进行，诸多标的传出利好消息。

通过诸多产业链公司信息披露，特斯拉Optimus Gen3将在2026年进入量产阶段。

特斯拉已提前规避未知的中美贸易和ZZ风险：

特斯拉Optimus核心标的基本都在海外（东南亚和美国当地）已建设生产基地，如两家Tier1供应商三花和拓普均在泰国建厂，RY、WZ等等也都在海外建厂；通过产能转移方式，特斯拉有效避免了后续可能存在的贸易和ZZ风险。

注：三花集团

注：拓普集团
T审厂名单发酵，但拥有海外生产基地的值的重点关注（小编在产业链周资讯有提到并已梳理T链及重点利好企业）其实审厂名单并不算利好，小编往期多次强调审厂和进入T供应商还有很远，特斯拉目前对供应商比较Open，没进入的才是尴尬，利好点是特斯拉持续为明年的Optimus做准备；小编在星球中有详细介绍产业链公司进入T链流程，审厂仅是第一步。

四季度是特斯拉及Optimus今年最关键的一个季度，催化事件极多：审厂、Optimus Gen3将迎来终稿、10月业绩交流会、11月股东大会等等；若本季度Gen3进展顺利，T链们及整个机器人板块将迎来持续迎来不错行情；若不如预期，则势必会遭到重创。

机器人板块能否在四季度大爆发，拭目以待！（10月存疑）
更多内容、事件解读，放在星球。
注：人形机器人产业链上市公司最新动态以星球内更新为主，公众号仅偶尔发文，进行简单、部分列举；小编中“人形供应链(T链、H链、宇树链等）”专栏重点对T链、H链、宇树链、智元链、Figure AI链、NV链等热门人形机器人公司核心供应链公司进行梳理以及跟进相关公司最新产业动态，以周为单位、每天梳理产业链公司最新动态及技术工艺，帮助大家了解市场最新动态，给大家投资做参考。
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