商业科技资讯平台获悉“鉴于近期客户对2027年供应情况的咨询量增加，我们预计供应短缺的情况将持续到2026年以后。”（SanDisk首席执行官David Geckler）NAND闪存厂商闪迪（SanDisk）预测，由于客户需求远超供应，内存短缺将持续很长时间。
人工智能（AI）的快速普及推动了对高容量存储的需求增长，继DRAM市场之后，NAND市场也迎来了蓬勃发展。各公司纷纷宣布明年的供应已售罄，进一步加剧了客户的焦虑。
据业内人士11月7日透露，SanDisk上一季度（7月至9月）营收为23.8亿美元，同比增长23%，高于市场预期的21.5亿美元。
该公司表示，支出增加是由于数据中心业务扩张以及新型高带宽闪存（HBF）的创新。值得注意的是，该公司取得净利润1.12亿美元，成功扭亏为盈，而上一季度则亏损2300亿美元。
尽管去年对高带宽内存（HBM）的需求激增，但此前增长停滞的NAND闪存，由于近期人工智能推理需求的激增，目前需求也出现了大幅增长。
尤其是在人工智能推理阶段，快速高效地检索存储数据至关重要，而NAND闪存的读取速度比传统硬盘驱动器（HDD）快三倍以上。此外，由于长期供应短缺，曾经因其成本效益而备受青睐的数据中心公司也开始将需求转向NAND闪存。
NAND闪存需求的增长也推高了价格。 SanDisk解释说，其产品的平均售价（ASP）上季度上涨了约15%。
上涨趋势仍在继续。据市场研究公司TrendForce称，最常用的512Gb TLC NAND芯片的晶圆现货价格较前一周上涨14.2%，达到5.51美元。现货价格是指芯片在二级市场上的即时交易价格，价格上涨意味着该产品在一周内变得更加难以获得。
在SanDisk之前，SK海力士也宣布其明年的产能已售罄。这是由于各种预购订单，例如发出预购订单（PO）和签署多年长期供应协议（LTA）。三星电子也在加快应对NAND价格上涨的步伐。
NAND闪存的生产周期长达六个月以上，难以立即响应市场需求。虽然这在市场低迷时期可能是一个弱点，但在市场复苏时期，价格上涨幅度可能更大。
这种情况促使NAND需求方企业争相囤积库存。TrendForce指出：“拥有现有产品的企业由于预期价格上涨而犹豫不决。随着供应短缺持续存在，未来价格上涨的可能性极高。”
NAND行业预计明年NAND需求将继续增长。
当天，SanDisk发布了下一季度（10月至12月）的业绩指引，预计营收为25.5亿美元至26.5亿美元，高于市场普遍预期的21.9亿美元至25.1亿美元。毛利率预计为40.8%至42.8%。
SanDisk 首席执行官 Geeckler 表示乐观，他说：“上个季度 NAND 产品的需求超过了供应，预计这一趋势将持续到明年年底及以后。”
SanDisk 正在开发一种名为“HBF”的全新 NAND 产品概念。这款下一代产品与 HBM 类似，旨在通过增加数据传输路径来减少“瓶颈”。一些人预计，该产品与 HBM 结合使用时，将显著改变人工智能推理市场。
关于 HBF 的路线图，Geeckler 表示：“内存将于 2026 年底发布，控制器将于 2027 年发布。我们相信，基于推理的解决方案市场蕴藏着巨大的机遇。”
