要点
Omdia将2026年半导体市场的收入增长预测上调至62.7%，再次反映出DRAM和NAND市场前所未有的增长势头，这主要得益于持续的需求和预计将持续到年底的供应短缺。DRAM市场规模预计将增长近一倍，而体量更小的NAND市场规模较2025年或将增长三倍。
行业产能集中投入高带宽内存(HBM)生产，进一步加剧了传统存储芯片的供给受限。HBM产能产出有限，但产品定价大幅提高。企业和数据中心的强劲需求将持续主导2026年市场走势，存储器供应紧张的局面预计要到2027年下半年才会明显缓解。
2026年，企业集中开启服务器大规模更新周期，这与超大规模云服务商的资本支出处于异常高水平的时间点相吻合。各组织正在加速淘汰旧硬件，以支持要求更高的工作负载，鉴于已安装系统的庞大规模，这创造了巨大的市场机遇。与此同时，行业明显转向基于新一代芯片和先进互联技术的更高价值系统设计。该趋势叠加持续的零部件短缺，将推动产品平均售价上涨。
计算和数据存储板块将领跑所有半导体营收增长细分领域，2026年同比增长90%，市场规模突破7000亿美元。这主要得益于数据中心服务器和其他内存密集型应用的强劲需求，以及存储芯片价格的上涨。
正如之前报道的那样，2026年，消费电子和无线应用领域也展现出积极的增长前景。尽管智能手机出货量预计有所下降，但存储器涨价将拉升半导体相关营收，同时显著抬高整机物料清单(BOM)成本。除常规机型迭代外，市场将迎来多款旗舰新品的发布。这其中将包括一系列新一代折叠屏手机，以及集成AI功能（例如先进摄影功能）的特性丰富的机型。与此同时，智能手表和健康穿戴设备的营收也有望实现显著增长。
未来展望
Omdia资深首席分析师（Senior principal analyst）Myson Robles-Bruce表示：“AI应用不再局限于基础问答场景，产业升级大幅拉升存储器和处理器芯片需求，进而带动了半导体行业的整体营收增长。但目前仍存在诸多不确定性，包括厂商产能和出货量的扩张速度，以及更长期来看，哪些应用场景能够产生足够投资回报，以证明当前AI领域高额资本投入的合理性。”
除关税、能源成本、地缘政治紧张等宏观压力外，行业还面临AI基础设施过度投入带来的潜在风险。当前半导体营收增长主要依靠平均售价上涨，而非出货量提升。加密挖矿热潮和过往存储器超级周期也曾出现类似行情，但本轮行情的行业覆盖范围和规模均创下历史新高。
Omdia将持续跟踪未来数个季度的市场动态，并据此适时调整2026年预测数据。
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