MICHAEL PAREKH
2025年7月16日
先说个好消息：英伟达总算能向中国销售 H20 GPU 了。
毕竟，中国是全球第二大人工智能市场，还拥有全球近半数的人工智能人才。
英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋，成功赢得了一次政治上的小胜，换来了美国承诺取消那些本就不该存在的出口壁垒。
从表面看，这确实是好消息。英伟达股价应声上涨 4%，为其几天前刚刚突破 4 万亿美元市值的全球性胜利再添一笔光彩。
但坏消息是，这种 退两步、进一步 的节奏，已经成了美国科技公司新的竞赛常态。
它不再能像一级方程式赛车那样与全球对手自由驰骋，而是被迫以卡丁车的速度在赛道上颠簸前行。
彭博社在一篇题为《美国政策逆转，英伟达与 AMD 将恢复对华销售 AI 芯片》的文章中，如此总结这个好消息：
英伟达与AMD计划恢复对中国销售部分 AI 芯片，此前它们已获得华盛顿方面的保证，确认相关出口将获批准。
美国政府官员告知英伟达，他们将为
H20人工智能加速器的出口亮绿灯。AMD 也从美国商务部获得了其
MI308芯片的类似保证。
此举被视为英伟达首席执行官黄仁勋的一大胜利，他曾将美国的芯片限制称为一次失败。
据英伟达称，预计今年将为其增加数十亿美元的收入。
英伟达在周一的博客中表示，此举可能恢复那些因政府限制而被其视为损失的订单。
英伟达设计的技术规格较低的
H20芯片，本是为了遵守华盛顿早前的对华贸易限制。但特朗普团队在今年四月收紧了管制，禁止在无美国许可下对华销售
H20。
看到这个好消息的，不只是英伟达：
AMD 在周二的声明中表示，它也获得了美国商务部的类似保证，并计划在销售许可获批后，重启
MI308芯片对中国的出口。消息公布后，AMD 股价在纽约开市后一度大涨 8.5%，英伟达也一度上涨 5%。
为了让政策一百八十度转弯，黄仁勋先是亲赴白宫，随后又飞往中国，以安抚任何可能受损的关系。
首席执行官黄仁勋上周刚与特朗普总统会面，目前正在北京参加一个由政府主办的会议。
在英伟达宣布决定后，他立即现身中央电视台，表示公司已获准开始发货。
负责出口管制的商务部，则未立即回应就是否已签发
H20许可证的置评请求。
全球市场当然为这场人为制造的危机得以化解而松了口气，纷纷庆祝胜利。
英伟达消息一出，纳斯达克期货便应声飙升，中国股市也反应积极。
阿里巴巴股价在香港一度上涨 6%，恒生科技指数一度上涨 2.2%，数据中心运营商光环新网的股价更是跃升 8.4%。
黄仁勋成功地传达并实现了那个最紧迫的短期目标。
但从长远看，这凸显了美国科技界面临的新现实，尤其是对那些全球领先的 AI 公司而言。
AI 的普及，本可以极大地提升美国公司在几乎所有行业的全球机遇。这才是全球蛋糕不断变大时的真正机会。
那种为了争夺存量蛋糕的每一块面包屑而进行的内耗式倒退，从长远来看，只会是作茧自缚。
因此，看到英伟达和 AMD 在对华短期芯片销售上赢得这一回合，是件好事。
但我们必须清醒地认识到，在这场漫长无限的AI 技术浪潮竞赛的初始圈中，这仅仅是一个弯道而已。
当前，美中AI竞赛的公众形象，很大程度上是模仿了冷战时期的相互确保摧毁军事理论。
而我们现在所处的美中关系，是另一种 MAD 关系—— 相互确保依赖。
出于一系列历史、经济和技术原因，在可预见的几十年未来里，无论短期的单干声音多响，我们都已无可避免地被捆绑在全球性的相互依赖之中。
如果我们想要拥抱 AI 所承诺的未来，包括它的数字形态和物理形态，以及那些非凡的机器人、汽车和飞行器……
我们就必须从根本上理解：这是一场建立在全球相互依赖之上的伟大实践。
经济学家米尔顿·弗里德曼在四十多年前，通过一个关于一支铅笔的精彩演讲，早已阐释了这种相互确保依赖的深刻内涵。
在今天这个 iPhone 的世界里，他的论述甚至比以往任何时候都更加真实。
对于这场 AI 技术浪潮即将带来的明日 AI 奇迹而言，亦是如此。
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