——基于 SHD Group《RISC-V Market Analysis 2026》的产业观察

引言

计算产业的每一次跃迁，本质上都伴随着架构生态的深层重构。

当前，全球人工智能加速演进，对芯片架构的灵活性、可定制能力与全栈协同提出了更高要求。

回顾CPU架构发展历程，x86与Arm长期把持市场格局，主导了互联网时代与移动互联网时代的产业分工。

而今，随着AI应用向边缘侧全面渗透、异构计算成为主流设计范式，开放架构的战略价值正在加速凸显。

RISC-V开放指令集正以其模块化、可扩展、免授权的核心特征，快速从"技术路线之争"演进为真正意义上的产业竞争，成为全球计算生态格局演变的重要变量。

SHD Group在其最新发布的《RISC-V Market Analysis 2026》中明确判断：RISC-V市场正在从早期探索全面迈入结构性商业化阶段。

与此同时，在2026玄铁生态大会上，SHD Group首席分析师Richard Wawrzyniak 首次发布2026年报告并指出，中国市场的RISC-V发展正在超出预期，并将成为全球产业演进中最重要的变量之一。

本文结合上述权威数据与产业观察，从全球视角出发，对RISC-V当前的产业格局与中国市场的战略机遇作出系统梳理。

一、从数字看趋势 - 全球RISC-V市场进入商业化关键期

过去十年，RISC-V的出现曾被许多人视为"学术项目"，难以撼动Arm和x86的既有格局。

而今天，这一判断已经全面过时。

SHD Group报告数据显示，2025年全球RISC-V SoC出货量达到约69亿颗，国内以阿里巴巴达摩院为首的IP公司其下游出货量已遥遥领先，预计到2031年将增长至约360亿颗，复合年增长率高达31.7%；对应市场收入将从约940亿美元增长至约3130亿美元，CAGR达22.5%。

届时，RISC-V将占据全球SoC市场超过三分之一的份额。这已不是某一家公司的产品增长，而是整个CPU架构生态的结构性迁移。

推动这一趋势的产业逻辑是相互配合、彼此强化的。

从IP供给侧看，RISC-V IP供应商数量快速增加，打破了此前单一架构垄断的局面，SoC设计者如今可以从多个供应商中选择适合具体场景的IP核，供应链韧性与设计灵活性双双提升。

SHD Group在报告中指出，高端Arm与RISC-V核心之间的性能差距正持续缩小，预计到2026年底或2027年初两者将接近性能持平。

从需求侧看，异构SoC已成为主流架构范式，在同一颗芯片上集成Arm、RISC-V、GPU、NPU已相当普遍，RISC-V的模块化ISA设计使其在这一演进中具备天然优势；

与此同时，AI工作负载对特定场景算力的极致需求，正在催生大量领域专用SoC，RISC-V允许设计者通过自定义扩展指令来精准匹配性能需求，这是其在AI时代加速扩张的关键所在。

二、AI驱动 - RISC-V进入第二增长曲线

如果说MCU和嵌入式是RISC-V规模化的起点，那么AI加速器正在成为其跃迁式增长的新引擎。

SHD Group报告指出，AI时代的性能进步已经从"工艺节点驱动"转向"架构效率驱动"。AI计算的性能功耗比每年提升约1.4倍，远超摩尔定律下的晶体管密度增速。

在此背景下，开放ISA带来的架构可定制能力，正在成为比制程工艺更重要的竞争要素，定制化RISC-V实现的能效预计比同等固定ISA方案高出15%至20%。

正是在这一底层逻辑的驱动下，2025年全球RISC-V AI加速器市场规模已超过779亿美元，预计到2031年将达到2223亿美元，CAGR超过19%，其中汽车领域AI加速器年增长率高达46.8%，是增速最快的细分赛道之一。

国际巨头的战略布局，进一步强化了这一判断。

2024年RISC-V International北美峰会上，英伟达宣布将在其所有产品中采用RISC-V CPU，并将其列为CUDA支持的主机CPU架构之一，与x86和Arm并列，这一决策瞬间重塑了市场对RISC-V能力上限的认知。

与此同时，Meta通过收购Rivos将深度RISC-V服务器设计能力纳入麾下，Qualcomm收购Ventana持续投入RISC-V，Canonical启动了对RISC-V的企业级Linux支持。

产业整合、巨头入局、软件适配三线并进，RISC-V的生态体系正进入快速成熟阶段。

三、中国市场 - 从规模优势到性能引领，达摩院C950刷新全球纪录

在全球RISC-V产业版图中，中国的地位尤为特殊，这里既是全球最大的芯片应用市场，也是RISC-V增速最快的区域之一。

从市场规模看，中国的增长态势在全球各主要地区中处于领先位置。

根据SHD Group报告，2025年中国RISC-V SoC市场规模约为240亿美元，预计到2031年将增长至约864亿美元，区域CAGR约23.8%。

分领域来看，汽车电子是增速最为突出的垂直赛道，2025年同比增幅近80%，2031年市场规模预计接近28亿美元，年复合增长率高达44.8%；

网络通信领域从2024年的4.58亿美元增至2025年的8.25亿美元，到2031年有望达到57.1亿美元；

消费电子与工业控制同步发力，2031年市场规模分别预计约284亿美元和25亿美元，CAGR分别约为32.3%和36%。

多个核心赛道的高速增长，共同构筑了中国RISC-V市场的广阔空间。

从生态建设看，中国已初步形成以开源社区为根基、龙头企业为引领、区域聚集为依托的产业协同格局。

在开源社区层面，研究机构的深度参与正在夯实生态底座：

北京开源芯片研究院依托开源架构持续探索新一代RISC-V IP的技术方向与性能边界，推动架构创新从学术前沿向产业实践转化；

中国科学院软件研究所则深耕基础软件与高性能领域软件的适配开发，为RISC-V生态提供从操作系统到软件栈的关键支撑，共同构建起开放生态持续演进的底层能力。

在龙头企业层面，以阿里巴巴达摩院玄铁为代表的头部力量发挥着市场引领作用，Richard在报告中明确指出，玄铁正在引领中国RISC-V市场的整体发展方向；其发布的最新玄铁C950 CPU，SpecINT 2006单核性能超70分，成为全球性能最强的RISC-V服务器处理器；同时其RISC-V CPU IP核已广泛授权给超过400家生态合作伙伴，覆盖从MCU到高性能处理器的完整性能范围，应用场景涵盖边缘智能、消费电子、网络通信、服务器及汽车电子等多个领域。

与此同时，中国本土RISC-V IP企业持续壮大，上海、北京、深圳、杭州、苏州、无锡等地已形成较为明显的产业聚集效应，行业协会的协同参与正在加速推动本土开放生态走向纵深。

从战略环境看，当前国际格局正在客观上加速RISC-V在中国的渗透。

SHD Group报告将"美中出口管制"列为推动RISC-V加速采用的关键外部驱动因素之一，并指出Arm China因结构性分离导致可授权核心产品组合受限，在高性能应用处理器、服务器级核心及计算密集型AI设计等领域制约尤为明显。

在此背景下，RISC-V开放架构所具备的自主可控属性，正在从"战略储备"加速转变为"主流选择"。

正如Richard在演讲中所言："中国的设计与社区生态已将RISC-V作为本土SoC设计的优先方向，主要得益于其灵活性和可定制性。"

四、RISC-V产业化推进的挑战

RISC-V产业的发展潜力，既要看机遇，更要正视挑战。当前，RISC-V在中国的产业化推进仍面临几个不可回避的结构性制约。

软件生态的完善程度，是制约RISC-V大规模落地的首要瓶颈。

尽管LLVM、GCC等主流编译器已支持RISC-V，但在AI框架、中间件、操作系统适配与开发工具链的完整性方面，与Arm生态仍存在较大差距；生态的成熟度直接影响开发者的迁移意愿，这是一场需要长期持续投入的系统性工程。高性能计算方向的商业成熟度相对有限，在服务器、HPC及高端AI芯片等计算密集场景，RISC-V的大规模渗透尚需时日。

与此同时，产业碎片化风险不容忽视——国内RISC-V企业数量众多，但在指令扩展标准化、IP核心互兼容性与软件生态统一性等方面存在一定分散化倾向，如何在开放竞争与生态协同之间实现平衡，将是产业长期健康发展需要持续破解的关键命题。

此外，从IP授权到芯片销售、再到平台服务，RISC-V的商业化路径尚在探索成型之中，SiFive新一轮融资估值达36.5亿美元，在证明资本信心的同时，也折射出这一赛道盈利逻辑的复杂性。

五、未来三年的关键趋势研判

综合上述分析，中国RISC-V产业在未来三年的演进，将呈现出从规模化基本盘向高性能增量市场梯次突破、软件生态持续深化的整体态势。

从近期最具确定性的方向看，MCU与边缘AI将共同构成规模化落地的基本盘。

RISC-V在IoT、AIoT、工业控制、消费电子等领域已具备明显的成本与定制优势，SHD Group预测MCU将成为2031年出货量最大的RISC-V设备类型，其持续渗透将为整体生态积累关键的规模基础。

与此同时，随着AI推理从云端向端侧加速迁移，AI MCU、端侧大模型、TinyML等场景将快速放量，边缘AI的爆发有望成为驱动RISC-V出货规模跃升至下一量级的核心动力；RISC-V可定制扩展的能力特性，使其在碎片化、专用化的边缘场景中具备天然的架构优势。

在此基础上，高性能领域标杆性产品的出现，将推动RISC-V完成从嵌入式向主流计算场景的实质性跨越。

服务器市场历来是CPU架构公信力的核验场，随着国内阿里达摩院发布全球性能最强的RISC-V服务器处理器SpecINT 2006单核性能超70分的玄铁C950 、"香山"昆明湖开源处理器持续迭代，RISC-V进入数据中心场景的商业化进程有望在未来三年取得重要突破，标杆产品的落地将对整个行业的信心与预期产生深远的示范效应。

汽车电子同样是这一阶段不可忽视的增量赛道，中国新能源汽车产业的全球领先地位，叠加RISC-V在功能安全MCU和域控制器方向上的深度适配能力，为其持续渗透提供了坚实支撑；2031年中国汽车RISC-V市场规模预计接近28亿美元，CAGR约45%，有望成为全周期增量最大的垂直市场之一。

从更长的维度看，软件生态的竞争将最终决定产业格局的走向。硬件能力的提升是必要条件，但并非充分条件。

未来三年，能否率先在编译器、AI框架、操作系统与开发者工具链等软件层建立完整、统一、易用的生态体系，将在很大程度上决定各方在RISC-V产业竞争中的长期位置。

三个方向相互支撑、梯次演进，共同指向一个总体判断：依托完整的产业链基础、超大规模的应用市场与持续的政策赋能，中国有实力也有条件成为全球最大的RISC-V产业化市场，而这一战略窗口，正处于加速收窄之中。

结语

从开放架构到产业重构，RISC-V走过了从技术构想到商业化引擎的历史性跨越。

SHD Group的数据表明，全球市场持续扩张，中国增速位居前列，AI应用加速催化，生态建设稳步深化。

2026年，正是这场跨越深度演进的关键节点。

对于中国半导体产业而言，这是在全球CPU架构版图中参与格局重塑的难得机遇；能否将其转化为可持续的产业竞争力，有赖于企业、机构、政府与资本各方的协同研判与协力推进。

开放不止步，生态无边界。RISC-V的故事，正以中国市场为最重要的章节，持续书写。

数据来源：
1 - SHD Group，《RISC-V Market Analysis 2026》（April 2026，SHD102-26）；
2 - Richard Wawrzyniak，2026玄铁生态大会演讲内容。

3 - RISC-V国际协会，Annual Report 2025
本文所引用市场数据均为SHD Group预测数据，仅供参考。