全球半导体市场预期再度上修
世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布的春季预测显示，2026年全球半导体市场规模预计将达到约1.51万亿美元，较2025年增长约90%。WSTS称，全球市场在2025年末至2026年初表现强劲，是本轮预测显著上调的主要背景。该机构此前在2025年末曾预计2026年市场规模接近1万亿美元。
从产品结构看，存储器是本轮上修的核心来源。WSTS预计，2026年存储器市场同比增幅约250%，市场规模将超过8000亿美元；逻辑芯片仍是重要增长板块，预计同比增长约37%。AI基础设施、高带宽内存（HBM）以及加速计算平台的持续建设，是推动逻辑和存储产品同步扩张的重要因素。
这一预测意味着，半导体行业正在进入由AI基础设施投资牵引的新一轮高景气周期。与以往周期不同，本轮增长不只来自终端消费电子复苏，而是由数据中心、AI服务器、GPU集群、高性能存储和网络设备等资本开支共同推动。
图1：WSTS上调2026年全球半导体市场预测。
存储器成为增量主线
存储器市场的变化尤其突出。AI训练与推理系统对HBM、DRAM、NAND闪存和企业级SSD提出更高容量、更高带宽和更低延迟要求。随着AI模型从训练阶段进一步走向推理阶段，数据中心不仅需要更多计算芯片，也需要更大规模的存储资源支撑模型权重、KV cache、检索增强生成（RAG）和实时数据访问。
铠侠（Kioxia）在6月2日举行的投资者日活动中表示，公司将把战略重点进一步转向AI基础设施市场，并计划在未来三年平均每年投入约4700亿日元资本支出和约2300亿日元研发费用。公司同时提出，将根据多年累计自由现金流评估股东回报，并在基础分红中采用累进股息政策。
在产品层面，铠侠将高带宽SSD、高IOPS SSD以及高容量QLC SSD定位为面向下一代AI系统的关键产品组合。公司表示，第十代BiCS FLASH样品计划于今年夏季开始交付，并将陆续导入包括KIOXIA CM Series在内的产品线。
图2：铠侠面向AI存储浪潮的经营框架。
AI推理拉动数据中心闪存需求
数据中心闪存需求增长正在成为存储产业的重要变量。TechInsights相关数据预计，数据中心闪存需求规模将从2025年的295EB增加至2028年的1807EB，AI推理需求将贡献数据中心增量需求的主要部分。
与训练任务相比，推理任务具有调用频率高、部署场景广、数据访问持续发生等特点。随着企业级AI Agent、云端推理服务和多模态应用增加，GPU与存储之间的数据交换压力上升，存储设备正从传统容量角色扩展为影响AI系统效率的关键部件。
铠侠在投资者日资料中也指出，随着AI应用从训练转向推理并扩展至代理式AI和实体AI，推理处理量预计将快速增加，下一代AI系统可能加速采用存储作为GPU扩展内存。
图3：数据中心闪存需求扩张路径与供需走势。
逻辑芯片与存储器同步扩张
WSTS对逻辑芯片的增长预测同样显示，AI算力需求仍在推高高端处理器、加速器和定制芯片需求。逻辑芯片通常承担AI系统中的核心计算功能，而存储器则支撑高吞吐量数据读取和模型运行，两者在AI基础设施中呈现更强绑定关系。
美国半导体行业协会（SIA）此前发布的数据也显示，2025年全球半导体销售额达到7917亿美元，同比增长25.6%；其中逻辑与存储产品是主要增长类别。SIA当时预计，2026年全球半导体销售额有望接近1万亿美元。WSTS最新春季预测进一步显示，后续市场扩张速度可能超过此前主流预期。
从区域维度看，WSTS预计主要市场均将保持增长，美洲和亚太地区受AI数据中心和云端基础设施投资影响更为明显。欧洲和日本也预计保持正增长，但增速相对温和。
产业链关注点转向供给与价格
市场规模快速上修的同时，供给能力、价格走势和资本支出节奏成为产业链关注重点。存储器市场具有明显周期属性，过去供需失衡曾导致价格剧烈波动。当前AI需求带来的结构性增量，使存储厂商更倾向于通过长期协议、差异化产品和高附加值数据中心产品改善盈利稳定性。
铠侠提出未来三年平均每年约4700亿日元资本支出，显示主要存储厂商正在为AI基础设施需求扩大产能和技术投入。不过，先进NAND、HBM和高端SSD的供给扩张仍受到设备、先进封装、材料、验证周期和客户认证等因素约束，市场紧张局面短期内仍可能延续。
图4：AI需求如何从算力投资传导至半导体市场景气。
在需求端，AI推理服务的商业化进展将直接影响存储需求释放速度。若云服务商、互联网平台和企业客户继续扩大AI工作负载部署，存储器和逻辑芯片将继续承担AI基础设施建设的主要增量。
行业进入AI驱动的新周期
本轮WSTS预测上修，为全球半导体市场提供了新的观察窗口。AI对半导体的拉动正在从GPU和HBM向NAND闪存、企业级SSD、网络芯片、电源管理、先进封装和设备材料等环节扩散。
与传统消费电子周期相比，AI基础设施建设具有投资规模大、技术迭代快、供应链协同要求高等特点。未来市场能否维持高增长，将取决于AI应用落地速度、数据中心资本开支、存储器供给弹性，以及各类芯片价格在高需求环境下的变化。
对产业链企业而言，2026年可能成为半导体市场规模和结构同时变化的重要年份。存储器厂商、逻辑芯片供应商、晶圆代工、设备材料和服务器供应链，都将围绕AI基础设施需求重新配置资源。
资料来源
• WSTS：《Global Semiconductor Market Surges Beyond $1.5T 2026》
• Semiconductor Industry Association（SIA）：《Global Annual Semiconductor Sales Increase 25.6% to $791.7 Billion in 2025》
• Kioxia Holdings Corporation：《Kioxia Announces Growth Strategy for the AI Inference Era at Investor Day》
• Kioxia Holdings Corporation：《Flash Memory Scales AI Inference - Investor Day》
• TechInsights 数据及相关市场公开资料
