2026年中国光伏电池产业链图谱及投资布局分析

产业链

光伏电池产业链上游为原材料及设备，原材料包括光伏硅片、光伏银浆、光伏胶膜、钙钛矿、砷化镓、碲化镉、TCO玻璃等，设备包括涂布机、刻蚀机、薄膜沉积设备、自动分选机、快速烧结炉、PECVD、清洗机等；中游为光伏电池，可分为PERC电池、TOPCon电池、HJT/HIT电池、钙钛矿电池、BC电池；下游通过光伏组件，应用于光伏电站、光伏供热、光伏建筑一体化、光伏交通等。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链上游分析

（1）产量

中商产业研究院发布的《2026-2031中国光伏硅片市场现状研究分析与发展前景预测报告》显示，2025年全国硅片产量约680GW，同比下降9.7%，为2009年以来首次负增长。中商产业研究院分析预测，由于光伏装机需求稳步增长、下游拉晶开工率回升叠加库存消化后的补产需求，2026年全国光伏硅片产量预计将自2025年谷底修复至700GW。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

光伏硅片行业正处于调整与迭代期。隆基绿能、TCL中环、晶科能源是主要参与者，其中隆基凭借技术领导力定义方向，TCL中环以制造工艺和成本控制在第三方外销市场立足，晶科则依托一体化保障供应链韧性。高景太阳能、弘元绿能等企业作为专业化补充，共同推动行业向n型化、薄片化发展，未来竞争将聚焦技术、成本与渠道的深度融合。

资料来源：中商产业研究院整理

光伏银浆环节随N型迭代进入“产品分化+银粉国产化+降银技术”三轮驱动期：聚和、帝科双龙头领跑TOPCon与HJT全线，苏州固锝凭半导体材料底蕴稳守，天盛、儒兴、匡宇、常州聚合在细分路线（HJT低温、银包铜、BC）卡位。当前行业核心矛盾从“光伏总量”切到“N型浆料溢价+银粉自供降本”，HJT低温银浆与银包铜的放量节奏，将决定下一阶段银浆厂商的份额座次，亦与前面“光伏从规模竞争转向价值竞争”的主线闭环。

资料来源：中商产业研究院整理

（1）需求量

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国光伏胶膜行业深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，2025年全球光伏胶膜理论需求量约72-75亿平方米，主要基于全球组件产量646GW、单GW胶膜耗量约870-1100万m²测算。中商产业研究院分析师预测，2026年中国光伏胶膜需求量将超过81亿平方米。

数据来源：CPIA、中商产业研究院整理

（2）企业排名

2025年全球光伏胶膜出货排名延续稳态格局，头部阵营分化趋缓，TOP3竞争结构逐步固化。福斯特位居首位，出货规模较2024年基本持平，龙头地位稳固。斯威克排名第二，整体表现延续以往节奏，运行相对平稳。百佳年代再次位居第三。

资料来源：infolink、中商产业研究院整理

产业链中游分析

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国光伏电池片市场调研分析及投资前景研究预测报告》显示，近年来，在“双碳”目标驱动、技术迭代加速及全球能源转型的背景下，中国光伏电池出货量持续高速增长，出货量由2021年的180.3GW增长至2025年的647.1GW，年均复合增长率为37.6%。中商产业研究院分析师预测，2026年中国光伏电池出货量有望达727GW。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

当前光伏电池片技术正处于P型向N型迭代的关键期，N型电池凭借更高转换效率和更低衰减率，逐步成为主流。N型TOPCon电池片是中国光伏电池片主流类型，2025年中国N型TOPCon电池片出货量占比82.8%。近年来，N型TOPCon电池片出货量持续增加，2021年出货量仅4.8GW，2025年增至536.8GW，年均复合增长率225.2%。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

下游装机需求持续增长与PERC向N型技术代际切换带来的产能置换式扩产，共同推高了近年光伏电池产量。中商产业研究院发布的《2026-2031年中国光伏电池片市场调研分析及投资前景研究预测报告》显示，2025年中国光伏电池产量达83274.3万千瓦，同比增长7.6%。中商产业研究院分析师预测，2026年中国光伏电池产量将进一步增长至89891万千瓦。

数据来源：中商产业研究院数据库

2025年，中国光伏电池市场中，通威以103.03GW的销量，继续排名榜首。钧达股份以29.54GW的销量排名第二，同比下滑12.45%。爱旭股份同比下滑12.48%，销量为22.29GW。

资料来源：中商产业研究院整理

5.在建项目

2026年是中国光伏电池行业从P型PERC向N型技术全面切换的关键分水岭，行业在建项目呈现“TOPCon主导量产、HJT差异化突围、BC快速崛起、钙钛矿前瞻布局”的多元技术格局。截至2026年上半年，TOPCon凭借与PERC产线的高兼容性和成熟量产工艺，占据N型产能80%以上份额；HJT虽受高设备投资和银浆成本制约，但国昇、东方日升、金刚光伏等企业仍在积极推进超40GW在建产能，主攻高端分布式和海外高溢价市场；隆基绿能以“All in BC”战略推进约60GW BC产能建设，计划2026年底实现国内电池产能全部BC化，ACM电池效率已达27.6%。与此同时，行业正经历深度产能出清与价格内卷，部分项目如百川畅银、百达精工等因市场因素放缓或暂停建设，反映出在产能过剩背景下，技术迭代速度与商业化落地节奏错配的产业现实。中长期来看，钙钛矿叠层技术被普遍视为下一代颠覆性方向，协鑫光电GW级产线已投产，实验室效率突破33%，但大规模量产仍需3-5年验证周期。

资料来源：中商产业研究院整理

目前，中国光伏电池相关A股上市企业中，江苏省数量最多，共26家。浙江省共11家，排名第二。广东省和上海市均有4家，并列第三。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链下游分析

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国光伏组件行业市场深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，截至2025年底，国内光伏组件产量达620GW，同比下降3.1%，回调幅度逐渐收窄。中商产业研究院分析预测，随着全球光伏装机需求稳步释放、下游排产与组件开工率温和修复，叠加库存回归健康水位后的补产拉动，2026年全国光伏组件产量预计将达约650GW。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

中商产业研究院发布的《2026-2031年太阳能光伏行业市场调研及投资前景预测报告》显示，截至2025年12月，全国光伏发电装机容量达到12亿千瓦，同比增长35%，其中集中式光伏6.7亿千瓦，分布式光伏5.3亿千瓦。中商产业研究院分析师预测，2026年全国光伏发电装机容量将达13.8亿千瓦。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国光伏电池行业市场前景预测及未来发展趋势研究报告》显示，2025年，全国光伏发电量1.17万亿千瓦时，同比增长40%；全国光伏发电利用率95%。中商产业研究院分析师预测，2026年中国光伏发电量将达1.30万亿千瓦时。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理