2026年中国稀土产业链图谱及投资布局分析

全球稀土市场在新能源汽车、风力发电及工业节能电机等绿色产业刚性需求的持续拉动下，叠加国内“双碳”政策对高效节能电机强制替换的推动和海外供应链多元化布局的加速，正进入新一轮量价齐升的扩张周期。

Part.01

产业链

稀土产业链上游为稀土开采、分离及冶炼；中游为稀土材料精深加工，包括稀土永磁材料、稀土储氢材料、稀土发光材料、稀土催化材料、稀土抛光粉；下游应用于直驱式风力发电机、新能源汽车、工业电机、变频空调、荧光器件、抛光器件、镍氢电池、汽车尾气净化等领域。

资料来源：中商产业研究院整理

Part.02

产业链上游分析

1.稀土矿储量分布

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国稀土行业市场发展前景研究报告》显示，2025年全球稀土储量（REO）约为8500万吨，同比下降5.6%，总量呈现收缩态势。其中，中国稀土储量保持4400万吨不变，占全球总量的51.8%，继续稳居世界首位；巴西以2100万吨储量位居全球第二，占比达24.7%，是除中国外最具资源潜力的国家；澳大利亚稀土储量从2024年的570万吨调整为630万吨，占比达6.7%，同比增长10.5%，成为全球储量增幅最大的主要国家。

数据来源：USGS、中商产业研究院整理

2.稀土产量分布

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国稀土行业市场发展前景研究报告》显示，2025年全球稀土矿产品产量（REO）约为39万吨，同比增长1.4%，在储量微降的背景下实现小幅增长，中国、美国、澳大利亚、缅甸四大产国占据全球超过90%的产量，构成全球稀土供应的核心阵营。中国是全球稀土产量的绝对主导者，2025年产量维持27万吨不变，占全球总量的69.2%；美国、澳大利亚产量保持稳定，分别为5.1万吨和2.9万吨，占比分别达13.1%和7.4%；缅甸从27000吨降至22000吨，占比达5.6%。

数据来源：USGS、中商产业研究院整理

3.中国稀土产量情况

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国稀土行业市场发展前景研究报告》显示，2025年中国稀土产量维持27万吨，占全球总量超过一半，连续多年保持高位稳定；这主要得益于国家对稀土开采的科学管控与产能合理规划，在保障全球产业链供应需求的同时，也实现了资源的可持续开发。中商产业研究院分析师预测，2026年中国稀土产量有望达29万吨。

数据来源：SGS、中商产业研究院整理

4.重点企业分析

目前，中国稀土相关上市企业数量较少。其中，2026年第一季度北方稀土营收最高，达118.59 亿元。

资料来源：中商产业研究院整理

Part.03

产业链中游分析

1.稀土磁性材料

中商产业研究院发布的《2026-2031年全球稀土永磁材料行业市场调研及投资前景预测报告》显示，全球稀土磁性材料市场在2025年经历了显著增长，整体市场规模达到约185.6亿美元，较2024年增长14.2%。中商产业研究院分析师预测，2026年全球稀土磁性材料市场规模将达210亿美元，2030年有望达470亿美元。

数据来源：中商产业研究院整理

2.稀土储氢材料

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国稀土催化剂市场调研及投资战略咨询报告》显示，2025年全球稀土储氢材料市场规模大约为2.78亿美元。中商产业研究院分析师预测，稀土储氢材料市场在镍氢电池（HEV动力电池、储能系统）及固态储氢等新兴应用的拉动下，2026年全球稀土储氢材料市场规模有望达2.89亿美元，2030年将达3.39亿美元。

数据来源：中商产业研究院整理

3.稀土抛光粉

中商产业研究院发布的《2026-2031年中国稀土发光材料行业市场深度分析及投资战略研究报告》显示，2025年全球铈基稀土抛光粉市场规模约2.85亿美元。中商产业研究院分析师预测，铈基稀土抛光粉市场受益于半导体晶圆平坦化、光学玻璃及面板制造等精密加工领域对高精度抛光需求的持续增长，2026年全球铈基稀土抛光粉市场规模全球铈基稀土抛光粉市场规模约3.05亿美元，2030年有望接近4亿美元。

数据来源：中商产业研究院整理

4.在建项目

当前全球稀土中游产业正进入产能扩张与格局重塑的关键期。国内方面，北方稀土与金龙稀土“南北协同” 的5000吨分离项目预计2026年底建成；包头稀土高新区集聚了金力永磁（20000吨）、瑞声科技（20000吨）、韵升（15000吨）等百亿级永磁材料产能；天和新材料零碳产业园、英思特稀磁一体化项目等一批高端化、绿色化项目加速推进。海外方面，美国芒廷帕斯材料公司12.5亿美元10X永磁厂目标2028年投产，欧洲首座稀土回收精炼厂计划2026年底投运。整体来看，全球稀土中游正从“中国主导”向“多元布局”转变，永磁材料是绝对扩产核心，冶炼分离环节则聚焦于产能优化与高端化升级。