8 月 4 日，路透社援引 4 名知情人士报道称，特朗普政府正拟定一项进口限制，由美国联邦通信委员会（FCC）推进相关措施，拟禁止中国制造的新型号数据中心光收发模块进入美国市场。知情人士同时强调，FCC 仍可能修改或搁置该限制，因此它尚不是已经生效的禁令[1]。7 月 29 日，GlobalFoundries 宣布已与美国商务部签署研发资助意向书。美国商务部称，在完成后续尽调和审批、形成最终奖励后，公司最高可获得 3 亿美元，用于将美国本土共封装光学（CPO）的研发进度提前 2—3 年；GlobalFoundries 则称，相关研发将覆盖下一代光学材料、硅光晶圆技术和先进封装，并为近封装光学（NPO）与 CPO 落地提供支撑[2]。公开材料未显示两件事存在直接因果关系，但它们分别从进口监管和产业资助两端，显示光互联已进入政策议程。
图1：路透社报道页面截图。画面为 Digital Realty 位于美国加州奥克兰的数据中心屋顶冷却系统。图片来源：REUTERS／Fred Greaves。
一、为什么卡越多，互联越决定有效算力
光互联进入政策视野，源头是 AI 系统的组织方式变了。以 DeepSeek-V3 为例，它处理一次输入时只调用模型中的一部分处理模块。若这些模块分散在不同加速器上，数据就要在芯片之间来回传递，通信和任务分配压力随之上升[3]。华为云的测试也说明了这一点：当大量任务集中到少数处理模块时，有些芯片忙不过来，其他芯片却在等待。把这些繁忙模块复制并分流后，局部计算时间明显缩短[3]。这说明，卡越多并不等于有效算力越高，任务还要均匀、及时地在芯片之间流动。
因此，超节点继续扩展时，问题会从“还能不能再加卡”转向“数据怎样更快到达下一颗芯片”。下文沿着这条链路展开：铜为什么仍守住单柜，光为什么进入跨柜；NVLink、UALink 与灵衢如何定义供应入口；中国企业已经掌握了哪些位置。
二、铜为什么守住单柜，光为什么进入跨柜
铜光边界由距离、端口密度、布线空间和功耗决定。 NVIDIA 公开资料显示，GB300 NVL72 已于 2025 年出货；Vera Rubin NVL72 已进入量产，计划于 2026 年下半年出货。后者继续把 NVLink 铜缆骨干放在单柜内：每 GPU 双向带宽为 3.6TB/s，整柜为 260TB/s，机柜背部的 4 个预集成线缆盒共容纳 5000 根铜缆[4]。短距离内，铜的成本、时延和维护优势仍然明显。
超节点扩展到多个机柜后，衰减、重量、端口密度和可布线性推动光连接进入超节点纵向互联（Scale-up）。完整链条是：
图2：Scale-up 互联从端点协议、交换芯片到铜／光介质的完整双向链路。铜与光是介质层的两种实现，光链路两端均需光模块或光引擎。
链路上任何一环掉队，标称带宽都会堵在半路。一旦光连接承载显存访问和集合通信，其抖动与故障会直接影响统一内存域和有效任务产出。
光模块处在光电器件的系统集成层：内部需要高速信号处理与收发电芯片、激光器和探测器、分合波与光纤耦合器件，还要完成耦合、封装和测试；外部再连接光纤、连接器和交换设备。同为 800Gb/s 或 1.6Tb/s（行业常简称 800G／1.6T），运营商光传送、数据中心网络的横向扩展（Scale-out）和超节点的纵向扩展（Scale-up），对应不同的产品形态、验证主体和供应入口。
三、三条路线，争的是谁定义整条链
NVLink、UALink 与灵衢的差别不只在带宽，更在于谁来定义端点、交换、软件和光连接之间的关系。
图3：光连接进入 NVLink、UALink 与灵衢／UnifiedBus 三条超节点互联路线的方式。比较维度为系统组织、光进入的位置和供应商入口。
NVLink：由一个平台统筹整条链
NVIDIA 把 GPU、NVLink、交换芯片、通信软件和整机验证放在同一平台内统一设计[4]。单柜通常仍以铜连接为主，系统扩展到更多机柜后才逐步引入光连接。因此，供应商面对的不是单一器件订单，而是平台准入：产品不仅要达到速率，还要通过整机环境中的信号稳定性、散热、兼容性和长期可靠性验证。
UALink：由行业组织先统一接口
UALink 由 AMD、Intel、Google、Meta、Microsoft 等企业共同制定开放接口，目标是让不同厂商的加速器和交换芯片按同一规则互联[5]。当前以短距离铜连接为基础，后续光连接的具体方案留给各家实现。它比 NVLink 更开放，但也意味着供应商必须解决多厂商软硬件之间的兼容和验证问题。
灵衢：把跨柜资源组织成一个更大的系统
灵衢关注的不是单条高速链路，而是把多柜中的计算、内存和存储组织成一个整体，让物理上分开的设备在逻辑上像一台计算机运行[6]。Atlas 950 已能统一调用跨物理节点的内存；在 Atlas 950／960 的公开设计中，光连接用于柜间扩展。华为已开放相关技术规范，为光器件、光模块、互联芯片和整机测试提供参与入口；但开放规范不等于已有订单，供应商仍需通过兼容性和整机测试。
三条路线对应三种供应入口：NVLink 是平台主导，UALink 是联盟接口，灵衢围绕统一资源域组织整机系统。
四、模块已经领先，真正的增量在更深处
超节点不会让整条光通信产业链平均受益。跨柜连接首先增加的是高速端口，因此最先兑现的是光模块。LightCounting 的 2025 年榜单中，中际旭创和新易盛分列全球光收发模块供应商第一、第二，前十榜单中可见 7 家中国供应商[7]。公司报告显示，中际旭创的 800G 出货比重快速提升；新易盛已具备 800G 和 1.6T 批量交付能力[8]。Counterpoint 估算，中国光模块厂商整体约贡献全球光数通模块收入的六成[7]。这说明国内企业已经建立起规模交付优势，但不等于掌握了每一层价值。
模块份额不等于核心器件已经本土化。速率升到 1.6T 后，功耗、误码和良率越来越受数字信号处理芯片、光源、无源器件与封装能力牵制。Counterpoint 称，高速光模块的数字信号处理芯片（DSP）仍主要依赖 Broadcom 和 Marvell；两家公司的官方产品线均已覆盖 800G／1.6T 光模块[7]。上游补位已经出现可核查进展：源杰科技的 70mW、100mW 连续波光源已批量交付，100G 高速调制激光器完成客户验证；长光华芯的 100G 高速调制激光器已量产，200G 产品开始送样；仕佳光子面向 800G／1.6T 的多通道光纤阵列已有部分批量应用，共封装光学用高通道光纤阵列已小批量出货[8]。这些企业仍分别处于批量交付、送样或验证阶段，不能合并成“核心器件已经全面国产化”。
模块之外，长飞光纤、亨通光电和中天科技分别覆盖光纤光缆与数据中心高密度布线[9][11]；华为、中兴和烽火的产品线合计覆盖光传送与数据中心互联设备，包括波分复用（WDM）、光传送网（OTN）、数据中心互联（DCI）以及光层调度[10][11]。前一类企业解决物理链路铺设，后一类企业完成带宽汇聚、跨数据中心传送与光层调度。但在超节点场景中，价值并不平均分布，真正抬高门槛的是平台准入。第三节的三条路线已经说明，不同体系各有自己的接口、系统结构和验证规则[4][5][6]。供应商交付的也不是一个“达到 1.6T”的孤立模块，而是一段能通过误码、散热、互操作和长期可靠性验证的系统链路。中国企业下一步要争的，是向内掌握更多核心器件与先进封装，向上更早参与平台协同设计。
参考资料：（上下滑动可查看）：
[1] Reuters：Exclusive— Trump administration drafting ban on Chinese data center devices, sources say｜
https://www.reuters.com/world/trump-administration-drafting-ban-chinese-data-center-devices-sources-say-2026-08-04/
[2] GlobalFoundries：GlobalFoundries signs letter of intent with the U.S. Department of Commerce for a $300 million award to accelerate U.S. silicon photonics leadership｜
https://gf.com/news-and-events/news/globalfoundries-signs-letter-of-intent-with-the-us-department-of-commerce-for-a-300-million-award-to-accelerate-us-silicon-photonics-leadership/；美国国家标准与技术研究院（NIST）：Department of Commerce Announces Letters of Intent With 7 Companies for $874 Million to Accelerate Semiconductor R&D for the Compute Supply Chain｜
https://www.nist.gov/news-events/news/2026/07/department-commerce-announces-letters-intent-7-companies-874-million
[3] DeepSeek-AI：DeepSeek-V3 Technical Report｜
https://arxiv.org/abs/2412.19437v2；HuaweiCloud：Huawei Cloud Model-as-a-Service on the CloudMatrix384 SuperPod｜
https://arxiv.org/abs/2508.02520v6
[4] NVIDIA：GB300NVL72｜
https://www.nvidia.com/en-us/data-center/gb300-nvl72/；NVLink & NVLink Switch｜
https://www.nvidia.com/en-us/data-center/nvlink/；NVIDIADeveloper：NVIDIA Vera Rubin POD: Seven Chips, Five Rack-Scale Systems, One AI Supercomputer｜
https://developer.nvidia.com/blog/nvidia-vera-rubin-pod-seven-chips-five-rack-scale-systems-one-ai-supercomputer/
[5] UALink Consortium：Introducing UALink 200G 1.0 Specification｜
https://ualinkconsortium.org/wp-content/uploads/2025/04/UALink-1.0-White_Paper_FINAL.pdf；Specifications｜
https://ualinkconsortium.org/specification/；UALink 2.0 规范新闻稿｜
https://ualinkconsortium.org/wp-content/uploads/2026/04/UALink-2.0-Specification-PR_FINAL.pdf；UALink 200G 1.0 线上说明会问答｜
https://ualinkconsortium.org/blog/a-deeper-dive-responding-to-the-ualink-200g-1-0-specification-webinar-qa-session-822/
[6] 华为：《昇腾950超节点真机亮相2026世界人工智能大会》｜
https://www.huawei.com/cn/news/2026/7/atlas-950-superpod；《以开创的超节点互联技术，引领AI基础设施新范式》｜
https://www.huawei.com/cn/news/2025/9/hc-xu-keynote-speech；UnifiedBus社区｜
https://www.unifiedbus.com/zh
[7] LightCounting：AI Boom Accelerates Transitions Across the Industry Supply Chain（2026年5月光模块供应商TOP10榜单）｜
https://www.lightcounting.com/newsletter/en/may-2026-optical-vendor-landscape-376；CounterpointResearch：Innolight, Coherent, Lumentum: Who Wins and Loses in the Proposed FCC Ban on Chinese Transceivers?｜
https://counterpointresearch.com/en/insights/fcc-china-ban-ai-component；Broadcom：Broadcom Extends 200G/lane DSP PHY Leadership for Next-Generation AI Infrastructure｜
https://investors.broadcom.com/news-releases/news-release-details/broadcom-extends-200glane-dsp-phy-leadership-next-generation-ai；Marvell：PAM4 Optical DSPs｜
https://www.marvell.com/products/pam-dsp.html
[8] 中际旭创：《2025年半年度报告》｜
https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-08-27/1224585964.PDF；新易盛：《2025年半年度报告》｜
https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-08-26/1224571129.PDF；源杰科技：《2025年年度报告》｜
https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-03-25/1225028582.PDF；长光华芯：《2025年半年度报告》｜
https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-08-23/1224559477.PDF；仕佳光子：《2025年年度报告》｜
https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2026-04-18/1225122538.PDF
[9] 长飞光纤：《2024年年度报告》｜
https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2025-03-29/1222951657.PDF；亨通光电：《数据中心机架供电与高速互连解决方案》｜
https://www.htgd.com.cn/xq/mprocate/108/114/210.html；中天宽带：光纤布线系统｜
https://ztkdjs.ztt.cn/
[10] 华为：Huawei Kepler Platform OptiX OSN 9800 K36 Wins Red Dot Design Award 2024｜
https://www.huawei.com/en/news/2024/7/optix-osn9800-k36；中兴通讯：Optical Transport Network（OTN）｜
https://www.zte.com.cn/global/solutions_latest/optical_network_en.html；烽火通信：传送产品与解决方案｜
https://www.fiberhome.com/cs.html
[11] 头豹研究院：《2026年中国光通信行业概览：从覆盖建设到算力互联——光通信迎来高速模块与全光网升级》（精华版，2026年5月，产业链图谱见第14—15页，用户提供文档）
