光芯片，都在说缺货

垂直整合光纤网路产品供应商Applied Optoelectronics Inc.公布的第二季(4-6月)财报击败华尔街原先预估，预测直到2027年中需求都将超越供给，盘后股价震荡走强。

Benzinga、Seeking Alpha报导，AOI 6日美股盘后公布Q2财报：营收年增86%至1.919亿美元；经调整的非一般公认会计原则(non-GAAP)每股盈余为0.06美元，远优于去年同期的每股亏损0.16美元；non-GAAP毛利率为29.8%，低去年同期的30.4%。分析师原本预估Q2营收、non-GAAP每股盈余应为1.893亿美元、0.03美元。

展望Q3 (7-9月)，AOI预估营收将介于2.55~2.90亿美元之间(中间值为2.725亿美元、略逊于分析师预期的2.73亿美元)；经调整的non-GAAP每股盈损将介于0.11~0.26美元之间(分析师预期为每股盈余0.28美元)；non-GAAP毛利率将介于29~30.5%。

AOI创办人、总裁暨执行长Thompson Lin透过财报新闻稿表示，「第二季是AOI关键的一季。我们连续第五季创下营收新高，并达成一项重要里程碑，本季重新实现non-GAAP获利。此外，800G产品出货量强劲攀升，较前季增加逾一倍。」

他并表示，「高速光通讯产品需求强劲，加上1.8 GHz有线电视(CATV)产品获得大量采用，带动本季缴出强劲成绩。我们持续看到客户对800G收发器及1.6 Tb产品展现高度兴趣，并预估到2027年年中以前，需求都将持续超过我们的产能。」

根据逐字稿，林6日在财报电话会议表示，「支援下一代AI基础设施的需求依然非常强劲，产能及关键零组件的供应，限制了我们近期内的营收。」

AOI财务长暨策略长Stefan Murry也表示，「我们能创造的营收，目前都受到产能限制，800G产品尤其如此。如果能生产更多产品，我们现在就能增加出货。」

这些说法显示，AOI最不担心的就是需求。目前真正的挑战，在于能否建置足够的厂房、设备，并强化供应链能力，以满足市场需求。

AOI 6日在正常盘下挫3.38%、收124.22美元；盘后剧烈震荡，至截稿前大涨8.24%、报134.46美元。

美国无线电、微波和毫米波半导体装置和组件开发商Macom Technology Solutions Holdings 公布的财报财测击败华尔街原先预估，同时看好磷化铟(indium phosphide，简称InP)需求前景，股价应声跳高。

Seeking Alpha、Investing.com等外电报导，Macom 6日公布第三季度(4-6月)财报：营收年增35.8%至3.422亿美元；经调整的非一般公认会计原则(Non-GAAP)每股盈余来到1.40美元，优于去年同期的0.9美元。分析师原本预测的Q3营收、Non-GAAP每股盈余为3.335亿美元、1.35美元。

展望本季(7-9月)，Macom预测营收将介于4.15~4.25亿美元之间(远高于分析师预测的3.65亿美元)；Non-GAAP每股盈余将达1.97~2.03美元(高于分析师预估的1.48美元)。

根据财报电话会议逐字稿，Macom总裁兼执行长Steve Daly表示，随着资料中心内部光连接的扩张，客户对磷化铟产品的兴趣与日俱增。公司的短期及长期成长策略，是透过推出新型激光及更高速的光侦测器(photodetector)产品扩大市占率，同时建置必要的产能以满足市场需求。

另一项重点则是MACOM在磷化铟光子(indium phosphide photonics)技术方面的布局，包括光侦测器与激光。 Daly表示，200G光侦测器已进入量产，400G光侦测器目前也已交给约12家客户。

Daly并表示，公司也观察到磷化铟分布式反馈(DFB)激光产品的需求增加。这类产品主要应用于100G QSFP、CWDM-4及LR4。这些产品几年前便已推出，其中部分先前已通过客户认证。由于磷化铟DFB激光整体供应短缺，客户正迫切寻求供货。

Daly指出，公司认为，磷化铟光子产品线将为MACOM带来庞大的成长机会，预期未来三年有望取得可观的市场份额。

Macom 6日闻讯飙涨14.49%、收301.64美元，创7月14日以来收盘新高，涨幅居费城半导体指数30支成分股之冠。

全球最大磷化铟基板供应商AXT Inc. (AXTI.US)同步跳涨9.56%、收75.17美元，创6月23日以来收盘新高。

AXT先前曾透露，AXTI的下游供应对象包括联亚、全新、稳懋及IQE等磊晶厂，激光及相关客户则包括Lumentum、Coherent、博通(Broadcom)、英特尔(Intel)、MACOM及Applied Optoelectronics。

*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。

加星标⭐️第一时间看推送