美加贸易博弈持续升温，双方频频祭出关税手段，深度绑定的北美汽车产业随之被推至风口浪尖。受政策前景不明的影响，各大车企被迫重新审视产能布局，审慎调整投资规划。近日，本田执行副总裁贝原典也公开表态，倘若《美墨加协定》（USMCA）未能顺利续签延续，企业或将放弃在北美筹建第八座整车组装工厂。Stellantis亦在考量处置旗下加拿大布兰普顿整车工厂。与之形成对照的是，通用汽车选择持续加大在加拿大市场的投资力度。
时间回溯至8月21日深夜，持续近一个月的美加贸易谈判正式破裂，美国总统特朗普随即宣布对价值约200亿美元的加拿大商品加征50%关税，该措施于美东时间8月22日凌晨正式生效，本轮征税暂未覆盖整车与零部件产品。
面对美方的强硬举措，加拿大迅速做出回应，总理卡尼8月22日发表电视讲话，宣布执行对等报复策略，反制关税将于9月8日起正式实施。加拿大财政部8月25日披露清单，反制对象覆盖约200亿美元美国商品，设置15%、25%、50%三档税率，其中多数美国钢铝产品关税由25%提升至50%。
冲突并未就此止步。8月24日，特朗普再度加码，公开表态拟从2027年1月1日起，将加拿大乘用车、卡车、汽车零部件、钢铁进口关税上调至50%。惠誉评级测算，该政策一旦落地，将波及约450亿美元跨境贸易。
8月30日，特朗普在社交平台进一步表明强硬立场，称他通过关税“复兴并拯救”了美国汽车产业，并指责加拿大“长期占美国贸易便宜”，他直言：“我不想要加拿大的汽车，不想要加拿大的零件，加拿大的任何产品我都不想接纳。”特朗普指责加拿大“几十年来一直在敲美国的竹杠”，并称这样的状况马上就要结束。
加拿大方面也划出谈判底线。加拿大驻华盛顿大使怀斯曼公开表态，除非贸易协议能够保障加拿大汽车总装及零部件产业得以存续，维持产业活力，否则加拿大不会接受和美国达成新的贸易协定，但并未透露下一轮谈判的时间窗口。
美国彼得森国际经济研究所贸易专家杰弗里·肖特分析，考虑到加拿大报复性关税将在9月8日生效，而美方要到2027年1月才把对加拿大汽车、汽车零部件、钢铁等产品的进口关税提高至50%，双方还有时间评估成本并寻找替代方案。
事实上，美加两国汽车产业“一荣俱荣、一损俱损”，但由于市场依赖度、产业体量的差异，加拿大承受的直接冲击更大，美国同样会付出成本飙升的代价。
加拿大汽车制造业属于典型的出口导向型产业，本土市场体量有限，产业命运高度绑定美国市场。加拿大年产整车约 120万辆，90%以上整车、近 90%汽车零部件出口流向美国，7成以上汽车制造就业岗位由对美出口支撑，本土市场完全无法消化现有产能。一旦美国高额关税落地，加拿大制造的整车进入美国市场成本陡增，单车关税成本可达上万美元，直接丧失价格竞争力。加拿大即便推出对等报复关税，本国消费市场规模有限，很难对冲出口端的巨大损失。
在政策不确定之下，各大跨国车企已经开始行动，重新审视自己在北美的投资版图。Stellantis率先传出调整加拿大产能的消息。前不久，加拿大汽车工人工会（Unifor）对外透露，已经收到Stellantis方面通知，受美国关税威胁，该公司正考虑关闭并出售其位于安大略省布兰普顿的整车工厂。
这座扎根加拿大多年的整车基地，是Stellantis在北美燃油车产能布局的重要一环。一旦出售落地，将直接冲击加拿大本土汽车制造岗位，也意味着Stellantis对北美供应链风险做出“断臂式”应对。事实上，这座工厂的命运早已埋下伏笔。2024年，布兰普顿工厂停产，计划开展产线升级改造。2025年，美国挥舞关税“大棒”，威胁对加拿大、墨西哥多数进口商品征收额外关税，Stellantis随即叫停改造工程，并将Jeep Compass车型后续生产转移至美国伊利诺伊州的工厂。贸易风险持续升级的当下，出售工厂成为企业备选方案，也折射出外资车企对加拿大生产基地前景的悲观预期。
与Stellantis相比，扎根加拿大的日系车企，面临的生存压力更为突出。据加拿大广播公司（CBC）报道，过去10年，“底特律三巨头”在加拿大汽车总产量中的占比，从2016年的56%大幅下滑至23%；同一时期，丰田、本田两大日系车企在加拿大的产量占比，从44%飙升至77%。
加拿大工厂产出的大量汽车，主要供应美国市场，尤其是丰田RAV4、本田CR-V长期位列美国畅销SUV榜单。巴克莱银行分析数据显示，2025年，加拿大生产的汽车，占到本田美国销量的近1/4，占到丰田美国销量的17%，在主流车企当中占比遥遥领先。
一旦50%关税落地，从加拿大运往美国的整车成本会急剧攀升。英国伦敦Pelham Smithers Associates咨询公司分析师朱莉·布特指出，如果关税落地，丰田、本田或将被迫缩减甚至关闭加拿大部分生产线。
本田已经开始收缩加拿大相关布局。近日，贝原典也在华盛顿的一次公开活动上表示，本田在北美地区的产能已接近饱和，需要新建工厂，但“如果未来《美墨加协定》失效，我们或将调整方向”。在此之前，因电动化战略调整，本田已经宣布无限期搁置总投资110亿美元的电动汽车及动力电池项目，同时将出口美国市场的五门版思域混动车型的生产基地从日本调整至美国印第安纳州，通过生产地转移规避潜在关税冲击。
在行业集体避险的氛围中，通用汽车却走出一条不一样的路径，选择夯实加拿大本土产能。近日，Unifor的通用汽车加拿大员工表决通过了一份为期3年的集体协议。协议敲定薪资与福利提升，同时通用汽车作出承诺，未来3年将在加拿大奥沙瓦和圣凯瑟琳斯工厂合计投资约14亿加元。
据悉，通用汽车加码投资是换取工会让步、稳定本地用工的交换条件之一。如果通用汽车此时撤走加拿大投资，会触发激烈的罢工风险，皮卡生产中断会直接冲击北美高利润皮卡供给，损失远大于搬迁节省的成本。而本田等企业没有同等绑定式劳资约定，因此可以评估撤资、冻结新项目。
虽然美国掌握北美汽车市场大部分筹码，但北美汽车供应链数十年深度一体化，零部件在美加边境往往往返6-8次完成整车制造，关税并非只作用于加拿大，同样反噬美国本土产业。
而且，关税的涟漪效应并不局限于整车制造企业，数以千计的北美汽车零部件中小企业正身处风险之中。美国有线电视新闻网（CNN）认为，此次关税最大的影响在于可能冲击已经运行数十年的北美汽车生产模式。多年来，北美汽车产业链已经形成“你中有我、我中有你”的格局，一款汽车的零部件常常在美、加、墨三国之间多次跨境流转，才最终完成整车组装。大量中小型零部件厂商分布在美加边境两侧。如果美方50%关税落地，每一次跨境都要承担高额税负，成本将沿着供应链层层传导。不少规模偏小的零部件企业没有能力消化关税成本，也缺少转移产能的资本，可能直接面临订单萎缩、利润被挤压甚至停工倒闭的风险。
随着供应链成本上升，关税带来的影响将逐渐传导至终端消费市场。关税将波及约450亿美元的美加汽车跨境贸易，整车企业很难完全内部消化高额关税，最终消费者承担绝大部分成本。路透社分析称，随着关税持续实施，进口商通常会将部分新增成本转嫁给消费者，最终推高汽车及相关商品价格，进一步打击市场对汽车行业的信心。特朗普发出关税威胁后，福特、通用汽车、Stellantis等车企股价同步承压下行，资本市场已经提前反映出行业的担忧情绪。
IHS Markit市场分析机构认为，在50%惩罚性关税落地情景下，符合USMCA原产地规则的北美轻型乘用车，单车制造成本增加5200-7800美元；电动汽车接近区间上限。加拿大皇家银行则指出，若关税长期常态化叠加 USMCA续约谈判失败，加拿大整车产业存在长期萎缩风险，反向拖累本国居民收入，加拿大购车需求会出现内生性下滑，不只是车价上涨。至于美国市场，新车均价将上涨7%-10%，二手车跟随水涨船，且维修零部件也会涨价，长期抬升全周期用车成本。
记者 | 张冬梅
编辑 | 万莹
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