AI基建狂飙助推DRAM营收暴增369% 长鑫存储份额承压

【区角快讯】全球人工智能基础设施建设的浪潮正以前所未有的力度重塑半导体产业格局。据市场研究机构Counterpoint Research于11月6日发布的最新数据，2026年第三季度，受此强力驱动，全球动态随机存取存储器（DRAM）市场整体营收同比激增369%，这一增速不仅刷新了行业历史记录，更标志着存储板块正式告别前两年的产能过剩低谷期。随着AI加速器及大型数据中心对高性能、大容量内存需求的持续攀升，DRAM平均销售价格已升至每Gb 1.9美元（约合人民币13元/GB），较两年前低谷期实现数倍增长。

从竞争版图来看，韩国企业仍占据主导。三星电子以38%份额稳居榜首，SK海力士以29%紧随其后。尽管SK海力士三季度营收环比增幅超40%，但供需红利目前更利于三星扩大优势。美光以21%份额位列第三，国内厂商长鑫存储则以9%的份额位居第四。值得注意的是，长鑫存储虽同比稳步提升，但相较今年第二季度小幅下滑1个百分点，头部产能被AI订单锁定带来的挤压效应初显。

当前，三大原厂几乎将新增产能全部倾斜至高毛利的AI服务器DRAM产品线，导致消费电子常规内存产能占比压缩。这意味着，后续普通消费者使用的消费级内存及手机内置存储价格，将在较长时期内维持高位运行。这种由技术变革引发的结构性调整，深刻影响着上下游产业链的利益分配。