2025年中国算力产业链图谱及投资布局分析

算力已经成为重要的生产力，是发展新质生产力的关键力量。一方面，算力对赋能科技创新、加快实现科技自立自强发挥着关键作用，大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术的迭代发展都高度依赖算力。另一方面，算力是推进现代化产业体系建设的重要支撑，能让数据的要素价值得到充分发掘，推进数字产业化和产业数字化，培育新产业、新业态、新模式，还可以赋能传统产业转型升级，支撑战略性新兴产业、未来产业发展。

Part.01

产业链

算力产业链由上游（软硬件设备）、中游（数据中心与算力服务）、下游（应用领域）构成，形成从芯片到云平台的完整生态。上游硬件设备主要包括AI芯片（CPU、GPU、FPGA、ASIC）、服务器、存储设备、网络设备（光模块、交换机）、温控设备等，软件系统主要包括操作系统、数据库等。中游是连接上游硬件供给与下游应用需求的核心枢纽，主要负责算力基础设施的建设、运营、调度与服务输出，将上游的软硬件资源转化为可直接使用的算力服务。下游应用场景广泛，包括互联网、电信、政府、金融、医疗、教育、制造等多个领域。

资料来源：中商产业研究院整理

Part.02

产业链上游分析

1.AI芯片

AI芯片是算力的核心驱动力，包括通用芯片（如CPU）、专用芯片（如GPU、FPGA、ASIC）等。随着云计算、人工智能等技术的进步，AI芯片市场规模持续扩大。中商产业研究院发布的《2025-2030年人工智能芯片行业市场调研及投资前景预测报告》显示，2023年中国AI芯片市场规模为1206亿元，同比增长41.9%，2024年市场规模约1412亿元。中商产业研究院分析师预测，2025年中国AI芯片市场规模将增至1530亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

2.服务器

服务器广泛应用于数据中心、云计算和边缘计算等场景，支撑着互联网服务、企业应用和人工智能等领域的运行。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国服务器行业深度挖掘及投资决策分析报告》显示，2024年中国服务器市场规模为2492.1亿元，同比增长41.3%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国服务器市场规模将达到2823.5亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

3.网络设备

网络设备是算力的“神经中枢”，通过低延迟、高带宽的交换机、光模块等，实现万卡集群内GPU间的高速数据传输。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国交换机行业市场前景预测与发展趋势研究报告》显示，2024年中国交换机市场同比增长5.9%，达到约423.6亿元。中商产业研究院分析师预测，2025年中国交换机市场规模将达到444.8亿元。

数据来源：IDC、中商产业研究院整理

4.存储设备

存储设备是算力的“记忆库”，通过高性能SSD、分布式存储系统等，满足大模型训练对海量数据的快速读写需求。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国存储设备行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，中国分布式存储市场规模从2021年的75.8亿元增长至2023年的137.9亿元，CAGR为34.88%，2024年市场规模约为184.8亿元。中商产业研究院分析师预测，2025年中国分布式存储行业市场规模将达236.5亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

5.液冷技术

温控是算力的散热保障，液冷技术因高功耗芯片需求爆发。目前，液冷技术类型根据冷却液和发热设备接触换热方式的不同，可划分为冷板式液冷、浸没式液冷和喷淋式液冷。其中，冷板式液冷技术开发较早，是目前成熟度最高、行业布局最多、应用最广泛的液冷散热方案之一，市场占比约为65%。此外，浸没式液冷市场占比约为34%，喷淋式液冷市场占比约为1%，仍有较大发展空间。

数据来源：中商产业研究院整理

6.数据库

在全球数字经济浪潮下，数据库作为承载数据存算的关键数据技术，正经历又一轮发展热潮。我国数据库行业正在经历由“数量型”向“质量型”关键转变期，中商产业研究院发布的《2025-2030年中国数据库软件市场调研分析及投资前景研究预测报告》显示，2024年中国数据库市场规模为596.2亿元，占全球市场规模的7.3%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国数据库市场规模将增至674.1亿元，2027年增至837.4亿元。

数据来源：大数据技术标准推进委员会、中商产业研究院整理

7.上游各环节重点企业

算力产业链上游软硬件构成是支撑数字经济与AI发展的基石。硬件方面，国产芯片（如昇腾、寒武纪）、服务器（浪潮、中科曙光）、光模块（中际旭创）等厂商在技术突破与市场拓展中表现突出；软件方面，操作系统（麒麟软件、统信软件）、数据库（达梦数据）等国产方案逐步替代进口，形成自主可控的生态体系。

资料来源：中商产业研究院整理

Part.03

产业链中游分析

1.算力基础设施加快布局

全国在用算力中心标准机架规模稳步提升，算力基础设施建设进入提速期。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国算力市场调研及发展趋势预测报告》显示，截至2024年底，全国在用算力中心标准机架数超过900万架，2020-2024年的年均复合增长率达22.4%。中商产业研究院分析师预测，2025年全国在用算力中心标准机架数量将超过1000万架。

数据来源：工信部、中商产业研究院整理

2.算力规模位居全球前列

算力已经成为重要的生产力，是发展新质生产力的关键力量。近年来，我国加快构建全国一体化算力网，算力总规模快速上升。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国算力市场调研及发展趋势预测报告》显示，2024年全国算力总规模达280EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算，FP32），八大国家枢纽节点算力总规模达到175EFLOPS。中商产业研究院分析师预测，2025年全国算力总规模将超过300EFLOPS。

数据来源：工信部、中商产业研究院整理

3.智能算力占比快速上升

从内部结构来看，智能算力占比快速上升，已成为算力市场增长核心动力。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国算力市场调研及发展趋势预测报告》显示，2024年，中国智能算力规模达90EFLOPS，在算力总规模中占比提升至32%。根据《算力基础设施高质量发展行动计划》，2025年智能算力占比将进一步提高至35%。

数据来源：中国信通院、中商产业研究院整理

4.云计算服务市场高速增长

云计算通过网络为用户提供算力服务，分为公有云、私有云、混合云等。中国云计算市场保持高速增长，中商产业研究院发布的《2025-2030年云计算产业链行业市场调研及投资前景预测报告》显示，2024年中国云计算市场规模达到8288亿元，较上年增长34.44%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国云计算市场规模将达到10857亿元。

数据来源：中国信通院、中商产业研究院整理

从企业来看，头部格局基本形成，阿里云、天翼云、移动云、华为云、腾讯云合计占据超60%市场份额，市场集中度持续提升。

数据来源：中国信通院、中商产业研究院整理

5.算力产业链中游重点企业

中游是连接上游基础软硬件与下游应用场景的核心环节，聚焦算力资源的整合、调度与服务化输出，其核心功能是将物理算力转化为可调用的有效算力。中游重点企业包括IDC运营商（移动/电信/万国数据等）、云服务商（阿里云/华为云/腾讯云等）、算力平台商（中科曙光/浪潮信息）等。

资料来源：中商产业研究院整理

Part.04

产业链下游分析

1.算力应用领域占比情况

算力应用正向金融、医疗、教育、交通、工业、传媒娱乐等诸多产业加速渗透，从通用场景迈向专业领域的特定场景。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国算力市场调研及发展趋势预测报告》显示，通用算力应用领域前五名分别是互联网、电信、政府、金融、服务，分别占比38.65%、14.06%、11.25%、9.54%、8.78%，智能算力应用领域前五名分别互联网、服务、政府、电信、制造，分别占比52.34%、17.05%、8.61%、5.73%、4.04%。

数据来源：中国信通院、中商产业研究院整理

2.互联网行业

中国互联网业务收入加快增长，2025年上半年，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入9613亿元，同比增长3.1%，增速较1—5月份提升2.2个百分点。

数据来源：工信部、中商产业研究院整理

利润总额降幅持续加大，2025年上半年，我国规模以上互联网企业实现利润总额743.2亿元，同比下降8.3%，降幅较1—5月份扩大了6.1个百分点。

数据来源：工信部、中商产业研究院整理

3.政务云

政务云是为政府行业提供基础设施、支撑软件、应用系统、信息资源、运行保障和信息安全等综合服务平台。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国智慧政务产业调研及发展趋势预测报告》显示，2024年中国政务云市场规模为939.4亿元，同比增长18.4%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国政务云市场规模将达到1127.3亿元。