5G SA，终于起飞

Dell'Oro 报告称，第二季度移动核心网络 (MCN) 市场同比增长 19%，其中 5G 部分增长 31%，语音核心部分增长 18%。

Dell'Oro 的 Dave Bolan 表示：“鉴于今年前两个季度的强劲增长，我们将 2025 年的增长率翻倍至 10%。推动 5G 多用户网络 (MCN) 增长的因素包括 5G 独立组网 (5G SA) 用户数量的增加，以及移动网络运营商 (MNO) 推出更多 5G SA 服务。我们已确认 71 家 MNO 已为消费者推出 5G SA 服务，其中 5 家已在 2025 年推出。其他 MNO 也正在规划 5G SA 网络，并将在未来几年内上市。”

“随着 5G SA 网络的不断成熟，我们看到越来越多的 5G SA 元素涌入市场，例如新空口 (NR)、精简容量 (RedCap) 和网络切片，”Bolan 补充道，“NR RedCap 降低了 5G SA 物联网设备的成本和复杂性，这将促进智能手表和 AR 眼镜等连接到 5G 移动核心网络的设备数量增长。动态网络切片可根据用户需求（例如在特定场所或无线广播公司）提供按需性能。静态网络切片则用于固定无线接入和需要全天候性能增强的关键任务服务。”

“与此同时，我们看到移动网络运营商 (MNO) 正在意识到其 5G SA 云原生网络的潜力。MNO 开始将其语音核心升级到云原生 IMS 核心，从而推动了语音核心市场的增长，”Bolan 总结道，“此外，如果升级是为了支持新空口语音 (VoNR)，也将为 5G 移动核心的增长增添额外的动力。”

“作为一个行业，我们一直在哀叹移动网络运营商 (MNO) 对 5G SA 网络的接受速度缓慢，”Bolan 继续说道，“毕竟，我们已经处于 5G SA 时代的第六年，全球有超过 700 家移动网络运营商，令人惊讶的是，更多的 5G SA 网络尚未推出。”

那么，尽管只有 10% 的 MNO 推出了 5G SA，但为什么 5G SA 核心空间却加速发展呢？

首先，我们来看看已经为消费者推出5G SA eMMB网络的移动网络运营商。

这40个国家/地区至少拥有一家移动运营商，可以为全球超过55%的人口提供服务。与此同时，截至2024年底，全球仅有14%的移动用户拥有5G SA服务（数据来自爱立信2025年6月移动报告）。由此可以得出的结论是，在71家提供5G SA服务的移动运营商中，5G SA用户的渗透率较低。

中国的移动网络运营商在建设 5G SA 覆盖方面非常积极，例如中国移动在 2020 年推出 5G SA 后，其 5G 用户渗透率已达到 60%。对于大型一级移动网络运营商来说，中国移动的 5G SA 渗透率是最好的情况。

但即便如此，他们仍然拥有许多可以从 4G 迁移到 5G 的用户。随着现有 5G SA 网络覆盖范围的不断成熟，以及新型低成本手机的上市，再加上移动网络运营商提供升级到 5G SA 手机的诱人激励措施，用户增长无疑将推动对 5G 核心网更大容量的需求。

此外，许多移动网络运营商已经为企业和固定无线接入 (FWA) 提供 5G SA 服务，但尚未向消费者开放 5G SA 网络；不过，预计它们很快就会开放。这些运营商包括印度的 Bharti Airtel、爱尔兰的 3、瑞士的 Sunrise 以及美国的 AT&T 和 Verizon。

其他移动网络运营商也已宣布计划推出 5G SA，但尚未公布具体时间表，其中包括法国的布依格电信 (Bouygues Telecom)、O2 Telefónica 和 SFR，印度的巴帝电信 (Bharti Airtel)，尼日利亚和南非的 MTN，日本的乐天 (Rakuten) 以及南非的沃达康 (Vodacom)。这些运营商将推动未来的增长。因此，预计 5G 多运营商网络 (MCN) 收入将在 2024 年至 2029 年期间以 6% 的复合年增长率增长。

NR 功能受限 (RedCap)：支持 RedCap 的物联网将以更低的成本和更佳的性能将更多 5G 设备推向市场，例如预计将于秋季推出的新款 5G 智能手表。AT&T 已宣布 RedCap 将在全国范围内覆盖，或许是为了迎接苹果即将推出的新款 5G 智能手表。

关于搭载 RedCap 技术的 5G 智能手表将于今年秋冬上市的传闻，在所有智能手表供应商中甚嚣尘上。这些新款智能手表将需要更大的 5G 核心容量。即使这些传闻未能在本次升级周期内实现，AT&T 也能为使用搭载 RedCap 技术的新型物联网设备的企业提供更多 5G SA 服务。

5G MEC：公共 MEC 的一个例子是西班牙电信公司 (Telefónica Spain)，该公司正在实施 17 个 MEC 节点，到 2025 年底为 MEC 用户提供 10 毫秒的延迟。私有 MEC 节点众多（本地），在中国有超过 55,000 个。

中国市场的企业渗透率约为25%，中国移动网络运营商计划在未来几年内满足下25%的企业需求。此外，动态网络切片技术日趋成熟，欧洲的Orange等移动网络运营商正在其5G SA市场推广这些功能。

新空口语音 (VoNR)：随着 5G SA 的不断成熟，移动网络运营商 (MNO) 开始充分利用 5G SA 提供的更多功能，例如：VoNR 与云原生 IMS Core 相结合，为用户带来沉浸式通话体验，推动语音核心和 5G 分组核心的增长。美国 AT&T 和 Boost Mobile、德国 O2 Telefónica 和新西兰 2degrees 等移动网络运营商正在将其语音核心网络升级到 IMS Core 云原生网络功能。

人工智能的影响：理论上，代理人工智能应用可以全天候连接到网络，这可能会显著影响网络性能，从而推动对更多分组核心和语音核心容量的需求。随着移动网络运营商 (MNO) 开始向其客户提供高级人工智能搜索工具的高级版本，代理人工智能的应用案例正在不断涌现。

例如，加拿大贝尔公司和日本软银公司已与Perplexity合作，吸引新客户加入其网络。此外，越来越多的现有客户正在独立使用人工智能。

公有云：另一个趋势是将 5G 核心工作负载迁移至公有云的选项再次出现。公有云供应商正带着比几年前更好的解决方案重返市场，当时我们正处于将 5G 工作负载迁移至公有云的炒作阶段。移动网络运营商现在可以评估哪种方案最适合其市场：构建 5G 电信云、使用公有云或采用混合云策略。

5G 用户增长、5G SA 建设增加、通过 RedCap 连接更多设备、通过 MEC 获得更好的性能并通过动态网络切片吸引新客户、Agentic AI 的更多使用以及公共云的更多使用是推动 5G SA 网络增长的因素。

多接入边缘计算 (MEC) 是 5G 分组核心的一个子部分，2025 年第二季度同比增长 32%，预计 2025 年将同比增长 44%。

2025 年第二季度，供应商排名如下：全球：华为、爱立信、诺基亚和中兴。

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