2025年中国风电设备产业链图谱及投资布局分析

产业链

风电设备是指利用风能转换为电能的装置，主要包括风力发电机组、风电支撑基础、输电控制系统等，风电设备产业链包括零部件制造、风机整机制造及风电场建设运营三大环节。上游零部件主要包括叶片、塔筒、轮毂、轴承、齿轮箱、发电机、主控系统等；中游按应用场景分类，主要分为陆上风机和海上风机；下游为风电场的建设及运营，并最终到达终端用户。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链上游分析

近年来风电叶片长度不断突破，2025年中国已能批量生产长度超过120米的风电叶片，适用于10MW以上海上风机。随着风电装机容量的不断增加和风机大型化趋势的加剧，叶片市场需求将持续扩大。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风电叶片行业调研及投资风险研究预测报告》显示，2024年中国风电叶片市场规模约507亿元，较上年增长11.43%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国风电叶片市场规模将增长至644亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

齿轮箱是风力发电机组核心传动部件，主要应用于双馈型和半直驱型风电机组中，安装在风轮和发电机之间，通过提升传动系统转速、降低扭矩，把风轮吸收的风能传递给发电机，以适应发电机的需要。受益于风电行业整体发展与风电机型技术路线变化，风电齿轮箱市场高速发展。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风电齿轮箱行业深度挖掘及投资决策分析报告》显示，2024年中国风电齿轮箱市场规模为211亿元，同比增加17.88%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国齿轮箱市场规模将达到254.00亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

随着风电机组大型化趋势的加速，塔筒高度与直径持续突破，对材料性能、制造工艺和结构设计提出了更高要求。同时，海上风电塔筒市场因深远海风电开发的推进而迎来爆发式增长。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风电塔筒市场前景及投资咨询报告》显示，2024年中国风电塔筒桩基市场规模约629亿元，较上年增长18.01%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国风电塔筒市场规模将达到727亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

发电机是将机械能转化为电能的核心组件，近年来中国发电机组产量快速增长。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国电力设备行业深度挖掘及投资决策分析报告》显示，截至2024年底中国发电机组累计产量28433.9万千瓦，较上年增长21.29%。2025年1-5月，中国发电机组累计产量达13742.9万千瓦。中商产业研究院分析师预测，2025年全年中国发电机组累计产量将达到34120.7万千瓦。

数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理

我国风电产业经过多年发展，在叶片、齿轮箱、塔筒、铸件、法兰等环节，中国企业已实现全球主导，成本和质量优势明显。主轴轴承和齿轮箱轴承仍是技术壁垒最高的环节，目前主要依赖进口，但以新强联、瓦轴、洛轴为代表的企业正在加速国产替代，已取得显著突破。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链中游分析

国家对可再生能源发展的重视以及一系列支持政策的出台，为风电机组装机容量的增长提供了有力保障。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风力发电设备市场深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，截至2024年底，全国风电累计并网容量达到5.21亿千瓦，同比增长18%，其中陆上风电4.8亿千瓦，海上风电4127万千瓦。今年上半年，全国风电累计并网容量达到5.73亿千瓦，同比增长22.7%，其中陆上风电5.28亿千瓦，海上风电4420万千瓦。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理

中国风电机组大型化趋势显著，中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风力发电设备市场深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，5.0MW及以上风电机组累计装机容量占比为33.8%，较2023年增长了约11.3个百分点，大功率机组在新增装机中的占比迅速提升，成为推动风电装机容量增长的核心动力。

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

2024年，全国六大区域的风电新增装机容量占比分别为西北30.6%、华北25.4%、华南15.1%、东北14.7%、华中9.8%、华东4.4%，“三北”地区新增装机容量占比为71%，中东南部地区新增装机容量占比达到29%。总体来看，2023-2024年西北、华北地区新增装机占比较大且相对稳定，东北地区2024年增速显著，华东地区占比则有所下降。

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

截至2024年底，中国风电设备市场前5家整机制造企业累计装机市场份额合计为61.7%，前10家整机制造企业累计装机市场份额合计为87.3%。金风科技累计装机容量超过1亿千瓦，占国内市场全部装机的22.6%；远景能源累计装机容量超过7000万千瓦，明阳智能累计装机容量超过6000万千瓦，占比分别为13.3%和 11%；运达股份、东方电气、电气风电和三一重能累计装机容量均超过3000万千瓦，占比分别为8.3%、6.5%、6.1%和5.6%。

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

中国风电整机市场格局清晰，已形成“三大龙头”领跑、多家强者跟随的竞争态势。金风科技、远景能源、明阳智能构成了中国风电整机市场的第一梯队，三者无论是在技术创新、市场份额还是品牌影响力上都处于领先低位。运达股份和三一重能组成了强大的第二梯队，运达股份稳健增长，三一重能则以其强大的制造和成本优势迅猛扩张，对市场格局带来显著冲击。海上风电是未来竞争的制高点，明阳智能、电气风电、中国海装以及金风科技在此领域的竞争尤为激烈，技术路线、机组容量和交付能力是核心竞争点。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链下游分析

2024年，全国电力工程建设投资完成额达1.78万亿元，同比增长13.2%，为近十年最高水平。其中，2024年电源投资完成1.17万亿元，同比增长12.1%，占电力投资的比重为65.8%。电源投资中，风电投资3163亿元，同比增长10.9%。

数据来源：中国电力企业联合会、中商产业研究院整理

中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风力发电设备市场深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，2024年，全国风电发电量9916亿千瓦时。今年上半年，全国风电累计发电量5880亿千瓦时，同比增长15.6%。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理