当西门子斥资371亿收购AI科学软件独角兽时，GE Vernova却将年增9%的现金奶牛摆上货架——工业巨头的战略分野，已划出两条截然不同的数字鸿沟。
Proficy：被摆上货架的工业软件
Proficy 作为 GE Vernova 的核心工业软件资产，涵盖了制造执行系统（MES）、资产管理系统（AMS）、数据采集与监控系统（SCADA）等核心产品，在电力、能源、制造业等领域拥有广泛的客户基础。
10亿美元估值的背后，是Proficy作为工业软件领域巨头的硬实力：
- 客户根基
覆盖全球超20000家制造、电力和交通企业，包括塔塔汽车、沃尔沃等巨头，其MES系统在巴西工厂实现路虎零部件组装效率提升30%； - 技术壁垒
唯一支持流程、离散、混合制造全模式的MES平台，通过工业物联网实时优化生产数据，并内嵌预测性维护功能； - 增长潜力
2025年Q1收入达2.24亿美元，同比增长9%，成为GE Vernova分拆后增长最快的业务单元之一。
然而，正是这样一项优质资产，却在电力需求“飙升至数十年最高水平”的当口被剥离——官方宣称是为“聚焦电网与可再生能源主业”，但资本市场嗅到了更深层的战略退缩。
GE的断腕逻辑：工业互联网的十年挫败史
出售Proficy本质是GE对工业互联网野心的终极清算：
- 百亿美元学费
2011-2017年投入近百亿美元打造Predix平台，却因“软硬件融合失败”沦为负资产，2018年试图出售未果； - 基因缺陷暴露
与西门子“硬件为基、软件增效”路径不同，GE始终未解决OT与IT的协同难题。Proficy虽增长，但缺乏与燃气轮机、风电设备的深度绑定，沦为孤立数据工具； - 短期利益至上
趁AI数据中心需求爆发推高估值套现，但代价是瓦解智能电网布局——Proficy的实时数据分析本是优化涡轮机故障预测的核心引擎。
讽刺对比：
GE Vernova分拆后股价暴涨58%，市值1420亿美元，却靠变卖资产“做减法”； 西门子2024年豪掷750亿收购Altair，再掷371亿吞并Dotmatics，逆周期扩张AI版图。
西门子：用AI重构工业全链条的“吞噬者”
当GE收缩战线时，西门子正以AI+并购构建工业软件霸权：
- 战略卡位
- 生命科学
51亿美元收购Dotmatics，切入医药研发市场，预计2025年创收3亿美元，并扩大TAM（总潜在市场）110亿美元； - 芯片设计
收购Excellicon补强EDA时序约束工具，缩短芯片设计周期30%，直攻Synopsys、Cadence腹地； - 技术闭环
自研工业基础模型（IFM）与虚拟PLC控制器，实现“数据中心远程操控工厂”； 成都工厂部署数百AI应用，从物理感知机器人到预测质检系统，替代传统100%检测流程； - 生态统治
“未来的竞争在算法和生态系统构建速度。” ——施耐德CEO Peter Herweck
施耐德：绑定能源革命的“软硬捆绑大师”
施耐德的战术更凌厉——将软件化为新型“能源货币”：
- 收入质变
软件业务占比突破25%，AVEVA订阅收入首超10亿欧元，数字化孪生技术斩获沙特NEOM新城23亿欧元订单； - 生态锁喉
EcoStruxure平台连接200万台设备，管理全球8%工商业用电量（相当于德国年耗电）； 向采购中压柜客户免费开放能源软件，倒逼ABB、伊顿陷入价格战； - 标准霸权
主导全球62%微电网标准制定，从特斯拉柏林工厂到迪拜世博园，皆由其代码定义能源调度规则。
五、工业软件终局：数据主权争夺下的三极分化
| 维度 | |||
|---|---|---|---|
| 核心路径 | 剥离软件，聚焦硬件 | ||
| 收购逻辑 | |||
| 战略目标 |
深层博弈规则已然清晰：
- 数据即权力
西门子自建AI工厂、施耐德吞噬能源数据，而GE主动放弃Proficy的数据主权，在智能电网竞争中自断一臂； - 生态即护城河
施耐德用5000项物联网专利筑墙，西门子以Xcelerator平台纳百川，GE却将20000客户生态拱手让人； - 地缘即战场
北美数据中心占施耐德能源收入的41%，西门子借Dotmatics切入欧美医药监管体系，而GE剥离Proficy后，其欧洲电网市场恐遭瓜分。
结语：一场没有退路的战略豪赌
GE Vernova的10亿美元交易，看似是电力巨头的轻装前行，实则是工业数字化竞赛中的主动退赛。当西门子将AI注入每台设备、施耐德用代码重写能源规则时，GE选择退回“设备制造商”的安全区——但这恰恰是最大的风险：在软件定义硬件的时代，放弃数据主权等同于放弃未来定价权。
资本市场已用脚投票：西门子市盈率35.6倍（工业均值22倍），施耐德市值1240亿欧元；而GE Vernova剥离Proficy后，其1420亿市值还能靠多少台燃气轮机支撑？
来源:
https://www.indexbox.io/blog/ge-vernova-considers-divesting-proficy-software-business/
