研报 | 受国际形势变化影响，2025年AI服务器出货年增幅度略减

观察北美五大CSP近期动态，Microsoft（微软）今年仍聚焦投资AI领域，一定程度抑制通用型Server采购量。AI Server布局方面，Microsoft主要采用NVIDIA（英伟达）的GPU AI方案，自研ASIC的进展相对较慢，预估其2026年新一代Maia方案才会较明显放量。

Meta今年因为新数据中心落成，对通用型Server的需求显著增加，多数Server采用AMD（超威）平台，近期也积极布局AI Server基础设施，同步拓展自研ASIC AI，预估其MTIA芯片2026年出货量有机会达翻倍成长。

Google（谷歌）今年受惠主权云项目以及东南亚新数据中心落成，显著提升Server需求。此外，Google本是自研芯片布局比例较高的业者，其针对AI推理用的TPU v6e已于上半年逐步放量成为主流。

AWS（亚马逊云科技）的自研芯片目前以Trainium v2为主力平台，据TrendForce集邦咨询了解，AWS已启动不同版本的Trainium v3开发，预计于2026年陆续量产。受惠于Trainium平台扩充与AI运算自研策略加速，预估2025年AWS自研ASIC出货量将达双倍成长，为美系CSP最强。

和前四大CSP相比，Oracle（甲骨文）更着重采购AI Server与IMDB (In-Memory Database) Server。该公司今年将更积极布局AI Server基础设施，除整合自家核心业务云端数据库及AI应用外，针对美国等主权云项目，其对NVIDIA GB Rack NVL72需求也明显提升。

此外，近期因国际形势变化，多数Server Enterprise OEM重新检视2025年下半年市场规划，目前TrendForce集邦咨询预估全年整体Server(含通用型Server和AI Server)出货年增约为5%，与此前评估相符。