电子发烧友网综合报道，日前据报道，三星电子与SK海力士已在第四季度将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%，并将新的价格体系传导至客户。此举是内存巨头对当前市场供需失衡的直接回应，价格上涨周期已正式开启。分析师观点指出，由AI驱动的供应短缺状况可能持续三到四年。这一预测的背后，是价值数百万亿韩元的新增AI服务器投资、通用服务器的持续内存升级，以及端侧AI设备需求崛起等多重因素的叠加。据报道，部分美国的电子公司及数据中心运营商，正与三星和SK海力士洽谈长达2至3年的中长期供应合同。10月24日三星电子与SK海力士总市值首次突破千万亿韩元大关，合计达到1019.535万亿韩元（约合人民币5.05万亿元）。三星电子2025年第三季度（7月至9月）实现营收86万亿韩元，同比增长8.7%，环比增长15.3%，超出市场预期。营业利润达12.1万亿韩元，同比大幅增长31.8%，环比增幅高达158.6%，远超分析师预估的9.7万亿韩元。业绩增长主要由存储芯片业务驱动，其中DRAM价格同比上涨171.8%，高带宽内存（HBM）出货量显著增加。SK海力士同期表现同样亮眼，第三季度营收达24.67万亿韩元（约173.4亿美元），营业利润达到11.34万亿韩元，首次突破10万亿韩元，创下公司单季度盈利新高。其业绩增长主要受益于全球人工智能热潮带来的存储芯片需求激增，DRAM及HBM产品价格持续上扬。其中，12层HBM3e等高性能产品贡献了接近一半的营收。对于第四季度的涨价预期，近日CFM闪存市场发布最新存储供需情况分析，给出了服务器、智能手机、PC等应用的NAND、DDR4、DDR5、LPDDR4/X、LPDDR5/X等不同程度涨价预测。注：此价格为普遍报价，因供需双方还在谈判，Q4合约价还未正式落地，最终实际情况可能存在调整；同时因各供应商拟定基准价不同，最终幅度会有差异。据CFM闪存市场数据统计，2025年北美大型云服务商微软、谷歌、亚马逊和Meta的资本支出合计有望超过3500亿美元，同比增长约46%。截止2025年9月，谷歌和阿里明确上调资本支出计划，谷歌从750亿美元上调850亿美元，新增投资主要流向欧洲数据中心和TPU v6e芯片量产等。阿里则将在3800亿元的AI基建计划中追加投资，目标到2032年，阿里云全球数据中心的能耗规模较2022年提升十倍。2025年四季度，由于大型云服务商对高容量DDR5和eSSD新增需求显著，9月以来服务器客户加单动作频频，新增订单需求超过原厂原计划的预期供应量，预计四季度eSSD涨幅将达到10%，DDR5 RDIMM涨幅约10%~15%，原厂64GB DDR4 RDIMM价格或上涨15%至20%。 智能手机市场进入长期平稳发展阶段，预计2025年和2026年全球手机出货量基本持平，Mobile嵌入式存储需求增长主要受单机容量增长带动，预计Mobile DRAM和NAND Bit需求增长约10%~15%。在原厂产能全面转向服务器、收紧嵌入式存储供应的市况下，CFM预计四季度Mobile NAND ASP将出现5%~10%的涨幅，LPDDR4X/5X ASP上涨幅度将达到10%~15%。 由于PC端在此前建立了一定的消费类cSSD库存水位，基于渠道SSD库存水位且消费端新增PC需求有限，cSSD备货意愿较低，供需双方对cSSD价格谈判展开新一轮拉锯战。不过考虑到NAND原厂涨价诉求较为强烈，服务器市场和嵌入式NAND价格均出现涨价行情，加上NAND Flash Wafer成本明显上扬，PC端cSSD市场很难走出独立于大市的调整行情，预计在供需深度博弈下四季度cSSD价格涨幅达5%至10%。 PC DRAM方面，AI PC搭载的LPDDR5X与部分服务器DRAM形成产能挤占效应，原厂优先保障服务器DDR5/LPDDR5X供应，推动DRAM资本支出和产能供应向高利润的服务器DRAM倾斜。PC DRAM整体供应有限下，预计四季度原厂对PC DDR5/LPDDR5X产品的价格涨幅将达到10%~15%。声明：本文由电子发烧友综合报道，转载请注明以上来源。如需入群交流，请添加微信elecfans999，投稿爆料采访需求，请发邮箱huangjingjing@elecfans.com。
