全球智能眼镜市场预计在2025年达到1280万台，并可能在2026年正式迈入规模化增长的新阶段。更激进的市场预测显示，2025年AI眼镜全球出货量将暴增158%。苹果、Meta、谷歌等全球科技巨头与中国的阿里巴巴、百度、小米、华为等公司，正围绕这一市场展开“百镜大战”。
庞大的存量市场和极低的AI渗透率，为AI眼镜的爆发提供了基础。仅中国就有约7亿近视人群，这是一个等待智能化的巨大市场。IDC数据显示，2025年上半年全球智能眼镜出货量达406.5万台，同比增长64.2%，中国市场的五年复合增长率预计将达55.6%，增速位居全球第一。
诱人的市场吸引科技巨头纷纷入场。阿里巴巴发布由自研大模型驱动的AI眼镜，Meta与雷朋合作推出的新款智能眼镜在线下零售店几乎售罄。理想汽车也宣布进军市场，推出其首个AI独立硬件产品Livis。
作为消费终端的爆品应用，AI眼镜市场的爆发正在拉动产业链。在AI眼镜复杂的产业链中，芯片和光学是决定产品形态和成本结构的核心环节，而Micro LED与光波导技术结合，被认为是AR显示的“终极方案”。
与传统Micro OLED相比，Micro LED拥有亮度、功耗和寿命上的显著优势。它具备高分辨率、高PPI、高刷新率、高对比度等特点，同时继承了无机LED的特性，可进一步提升响应时间、功耗和色域等性能。
Micro LED的高亮度（可轻松达到数万尼特）完美匹配光波导技术对光源亮度的苛刻要求。随着消费级AI眼镜对户外使用需求的增加，高亮度成为刚需，这进一步凸显了Micro LED的优势。
市场研究机构TrendForce集邦咨询预测，到2030年，LEDoS（硅基Micro LED）技术在AR眼镜中的渗透率将达到65%，成为市场主流。这预示着在未来五年内，Micro LED将完成从技术突破到市场主导的转变。
天风证券援引的预测显示，到2030年，XR设备用Micro LED的市场规模将攀升至76亿美元，与Micro OLED（94亿美元）共同形成巨大的微显示器市场。这意味着仅XR设备就能为Micro LED带来每年数百亿元人民币的市场增量。
如果考虑到智能手表、车载显示等应用场景，Micro LED的市场潜力将进一步放大。行业咨询机构GlobeNewswire预测，到2028年，全球Micro LED显示器市场规模将达到约8亿美元。
尽管前景广阔，Micro LED要真正成为AI眼镜的标配，仍面临多项技术挑战。
全彩显示是核心难点，目前的解决方案包括合光方案、量子点色转换、三色堆叠以及单片直接外延，每种都有其局限性。而量产良率是另一大障碍，尤其是巨量转移技术——即将数百万颗微米级的LED芯片精确转移到目标基板的过程，良率控制难度极高，直接影响成本和产能。
中国科学院院士张荣指出，Micro LED面临外延、芯片、巨量转移和驱动四大核心挑战，其中巨量转移影响着Micro LED产品量产的进程。
当前，Micro LED的成本远高于成熟的Micro OLED方案。一位业内人士坦言：“成本仍是最大阻碍。Micro LED现在相对来说做低PPI的产品成本要比做高PPI的产品要低”。此外，应用场景的局限也限制了其初期发展，目前市场上搭载Micro LED的AR眼镜大多采用单绿色显示方案，全彩产品仍处于开发阶段。
这导致用户体验受限，难以完全发挥AI眼镜的潜力。
中国在智能眼镜和Micro LED产业链上已形成独特优势，统计数据显示中国企业已占据全球智能眼镜市场约80%的份额。长三角地区形成了“两小时产业圈”，不出此区域就能完成所有核心部件采购与测试。
与传统的供应链关系不同，中国AI眼镜产业链发展出了 “联合创新”模式。品牌方与供应商组成联合团队共同攻关，将一次产品迭代周期从传统的3至6个月压缩到2至3天。这种高效协同使中国企业在技术商业化速度上远超海外竞争对手。中国企业的研发迭代速度较海外企业快3倍。
资本也在加速向产业链上游聚集。2025年，中国AI眼镜上下游产业链融资总规模已突破百亿人民币。Micro LED微显示领域的头部企业上海显耀显示（JBD）完成了超10亿元的B2轮融资，刷新了全球该领域的单笔融资纪录。
中国在Micro LED领域已形成从芯片、材料、设备到面板制造和应用的完整产业链。
天马联合国内设备厂商，自主研发了定制化全自动巨量转移与键合设备，将单台设备的转移效率提升至每小时4000万颗。上游设备方面，国内企业在曝光机、刻蚀设备等领域也取得进展。例如，上海玻纳刻科技开发的高精度投影曝光机已实现350纳米套刻精度，性能比肩国际主流水平。
然而，中国产业链在一些核心环节仍存在短板。韩国IC设计公司Sapien Semiconductor凭借其领先的LEDoS技术和独特的存储像素设计，成功打入Meta的AR眼镜供应链。这显示在高端显示驱动芯片等核心半导体领域，中国企业仍需追赶。部分关键技术节点，如离子束铣削等关键工艺，仍面临大尺寸晶圆均匀性等挑战。
当雷鸟X3 Pro等搭载Micro LED的AI眼镜开始实现全天候清晰显示，当JBD公司的微显示屏小到可以嵌入普通眼镜框，消费级AR的临界点似乎正在迫近。
国际品牌逐步转向全彩Micro LED技术路线。而中国企业凭借全产业链的紧密协同和快速的商业化能力，已在全球AR供应链中占据了举足轻重的地位。这场由AI眼镜引领的显示技术变革，不仅仅是产品的竞争，更是中美在下一代计算平台核心供应链上的角力。
