包括三星电子和SK海力士在内的半导体股票开盘下跌10%至11%。此次抛售潮归因于市场对半导体供应链的担忧加剧，因为伊朗战争可能旷日持久。
截至9日上午10:32，三星电子股价报169,300韩元，较前一交易日下跌10.04%。同期，SK海力士股价也下跌11.58%，报817,000韩元。与前一周相比，三星电子和SK海力士分别下跌16.7%和17.6%。
业内人士关注美国半导体股票的暴跌，因为市场越来越担心伊朗战争可能进入长期阶段。此外，原油价格盘中飙升至每桶111美元，加剧了包括半导体在内的所有行业的风险。
人们担心，霍尔木兹海峡的长期封锁可能会加剧能源价格（包括石油、天然气等）飙升带来的额外电力成本负担，并导致更广泛的物流中断。旷日持久的伊朗冲突可能会给韩国半导体行业的关键工艺材料供应链带来风险。其中最受关注的是氦气。伊朗冲突爆发后，人们对卡塔尔（占全球氦气供应量的38%）供应中断的担忧加剧。
事实上，氦气供应链在疫情爆发之初就处于“令人担忧”的阶段，而如今，实际供应减少的情况已经“得到证实”。据《华尔街日报》6日（当地时间）报道，卡塔尔的三家氦气生产设施已经关闭。美国化学学会出版的《化学与工程新闻》(C&EN)报道称，自冲突爆发以来，“全球三分之一的氦气供应已从市场上消失”，并警告说，“如果冲突持续超过两周，氦气用户的供应中断可能需要数月才能恢复。”
氦气是冷却半导体晶圆的重要材料。根据韩国国际贸易协会的数据，去年卡塔尔进口的氦气占韩国氦气进口总量的64.7%。据报道，霍尔木兹海峡的封锁也切断了氦气的海上运输路线。
溴气目前尚未像氦气那样造成实际影响，但情况仍然令人担忧。溴气用于蚀刻工艺中，以去除半导体中不需要的部分。高纯度溴化氢 (HBr) 用于DRAM和NAND闪存制造过程中的多晶硅蚀刻。
韩国对中东溴的依赖程度接近100%——国内97.5%的溴进口来自以色列。溴是韩国依赖中东供应的14种半导体供应链原料之一。目前，溴仍被列为潜在风险因素，与氦相比，其受到的直接影响相对较小。
韩国国内企业可以通过预先储备库存和供应链多元化来争取时间。据报道，SK海力士已在其现有氦气库存之外获得了额外的供应来源，从而有效地规避了短期风险。
然而，中期内情况随时可能发生变化。卡塔尔天然气生产中断和霍尔木兹海峡封锁持续时间越长，采购关键原材料的成本和时间负担就越大。即使供应没有完全中断，转向经过验证的替代供应商也需要时间。
能源成本上涨也被认为是加剧这一负担的因素。半导体制造厂是高耗能工厂，洁净室和冷却系统需要全天候运转。国际原油价格盘中飙升至每桶111美元，突破并超过了具有重要心理意义的100美元关口。
尽管如此，据报道，韩国半导体产业多年来一直在通过自发电和节能投资稳步降低对外部电力的依赖，这或许可以限制电力成本上涨的短期影响。
一项基于人工智能的投资信息平台Epic AI对6日至9日期间发布的券商报告进行的分析总结如下：“伊朗战争通过霍尔木兹海峡封锁和国际油价飙升，对全球能源市场造成了直接冲击，引发了人们对半导体产业短期波动和成本压力上升的担忧。”
然而，报告总结道，“半导体产业的中长期增长势头依然强劲”，并指出“存储器价格上涨速度超出预期，DRAM和NAND闪存供应短缺加剧的局面预计将持续——这些结构性因素支撑了价格的持续上涨。”
与此同时，报告警告说，“如果战争持续下去，数据中心投资延迟、利率上升导致资金筹集困难以及全球工厂停工等风险可能会成为现实”，并补充说，“鉴于韩国对霍尔木兹海峡能源的高度依赖，韩国尤其面临额外的负担——这需要针对加剧的波动进行短期风险管理，以及基于行业结构韧性和投资周期连续性的中长期战略方针。”
（来源：半导体芯闻综合）
