曝Claude收入掺水！OpenAI高管猛批：“虚高了500多亿”

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“Anthropic的年化收入被高估了约80亿美元”。

编译 | 佳扬

编辑 | 云鹏

智东西4月14日消息，据多家外媒报道，OpenAI首席营收官丹尼斯·德雷塞尔（Denise Dresser）周日向员工发送备忘录，公开批评竞争对手Anthropic。

备忘录中，德雷塞尔质疑Anthropic将与亚马逊、谷歌的收益分成计入收入总额，导致其年化收入被高估约80亿美元（折合人民币约545亿元）。德雷塞尔还指出，Anthropic存在战略失误、单一产品布局的短板，还认为其精英控制AI的理念，终将败给OpenAI的积极开放路线。

此外，备忘录也着重强调了OpenAI与亚马逊的合作联盟，同时指出OpenAI与微软长期合作的局限性。

01.

“Anthropic的年化收入被高估了约80亿美元”

德雷塞尔在备忘录中对竞争对手Anthropic提出了直接批评。Anthropic本月早些时候刚宣布，其年化收入已突破300亿美元（折合人民币约2000亿元），较去年年底的约90亿美元（折合人民币约600亿元）实现大幅增长。

德雷塞尔指出，Anthropic采用的会计处理方式，将与亚马逊、谷歌的收益分成一并计入收入总额，这才让其收入数字显得更为可观。OpenAI方面分析认为，这种核算方式导致Anthropic的年化收入被高估了约80亿美元（按照目前公布的每股30美元计算）。

“他们采用的会计处理方法，让收入看起来比实际情况更高，”德雷塞尔在备忘录中写道，“而我们报告的是与微软合作的收入分成净额，这种方式更符合我们作为拟上市企业应遵循的标准。”

目前，两家公司都在紧锣密鼓为IPO做准备：OpenAI最新估值已超过8500亿美元（折合人民币约57950亿元），Anthropic的估值则约为3800亿美元（折合人民币约25906亿元）。当前业界对AI领域的大额投入，正推动着两家企业的估值提升与IPO进程。

与此同时，OpenAI也在全力抢占企业级市场份额。据CNBC 4月8日报道，OpenAI的企业业务目前已占公司总收入的40%，“有望在年底前与消费者业务实现收入持平”。

除此之外，德雷塞尔还指出了Anthropic在算力资源获取上的“战略性错误”。她表示，这种失误已直接体现在产品层面，导致Anthropic的产品出现性能受限、可用性不足等问题；而OpenAI更早预判到计算资源的指数级增长趋势，并迅速采取应对措施，如今已拥有了真正的结构性优势。

“Anthropic专注于代码编写领域，这让他们在发展初期就占据了一定优势，但在平台化竞争的大趋势下，没有哪家公司愿意只做单一产品。”德雷塞尔坦言，随着人工智能的应用从开发人员群体，逐步扩展到企业各团队、各工作流程及各个行业，这种单一聚焦的发展视角，很可能会成为Anthropic未来发展的真正短板。

长期以来，OpenAI一直以“民主人工智能”为理念，致力于让更多人能够接触并使用人工智能，这一立场也常常暗指Anthropic及其企业级定位与之相悖。今年2月，OpenAI首席执行官萨姆·阿尔特曼（Sam Altman）就曾明确写道：“Anthropic的产品价格高昂，只为富人服务。”

面对白热化的市场竞争，德雷塞尔在备忘录中提醒员工，市场环境有时“嘈杂、波动且容易让人分心”，她呼吁全体员工将精力集中在与客户沟通交流上。在她看来，Anthropic的发展逻辑建立在“恐惧、限制，以及少数精英应当掌控人工智能”的理念之上，“而我们传递的积极理念，终将在市场中胜出”。

德雷塞尔在备忘录结尾写道：“市场是我们的囊中之物，让我们按计划行事”，以此鼓励团队保持专注、团结协作。

02.

“与微软的合作关系限制了

我们满足企业实际需求的能力”

德雷塞尔在备忘录中着重强调了公司与亚马逊的合作联盟，明确将这一合作视为推动企业业务增长的关键动力，同时也毫不避讳地指出了与微软长期合作所带来的局限性。

据CNBC 2月27日报道，亚马逊已正式宣布，计划向OpenAI投资高达500亿美元，这笔资金将作为双方战略合作的重要组成部分。作为亚马逊在云计算领域的主要竞争对手，微软自2019年起就开始持续支持OpenAI，累计投资额已超过130亿美元。彼时，OpenAI还未推出ChatGPT，生成式AI的热潮也尚未席卷全球。

作为全球云基础设施领域的领军者，亚马逊网络服务（Amazon Web Services，AWS）打造了Bedrock平台，通过这一平台，企业能够便捷访问所有主流AI模型，其中就包含OpenAI的相关模型。

德雷塞尔在备忘录中写道：“与微软的合作依然是公司取得成功的基础，但这份合作也在一定程度上限制了我们满足更多企业实际需求的能力。对许多企业来说，Bedrock平台正是他们迫切需要的服务。”

自今年2月底OpenAI与亚马逊正式宣布达成战略合作以来，企业客户通过亚马逊AWS Bedrock平台访问OpenAI模型的需求，一直保持着“极为惊人”的增长势头。

对OpenAI而言，长期以来，与微软的合作一直被双方定位为核心战略合作关系。但随着两家公司的业务边界不断扩张，逐渐渗透到对方的核心领域，这份合作关系也开始出现紧张的迹象。2024年年中，微软在其年度报告中，将OpenAI纳入了竞争对手名单。多年来，这份名单上的成员始终是亚马逊、苹果、谷歌、Meta等市值庞大的科技巨头。

为了进一步提升算力容量，摆脱对单一合作伙伴的依赖，OpenAI已逐步扩大合作范围，与CoreWeave、谷歌、甲骨文等其他云服务提供商展开合作。与此同时，微软也在加速布局自主AI研发，去年已正式公开测试其自主研发的人工智能模型，该模型有望进一步强化其面向消费者的Copilot助手功能。

德雷塞尔曾担任Slack前CEO、Salesforce资深高管，于去年12月正式出任OpenAI首席营收官。近期，她的职责范围进一步扩大，接管了前首席运营官布拉德·莱特卡普的大部分商业相关职责，而莱特卡普则调任新岗位，专注于“特殊项目”的推进工作。

以下是备忘录全文：

“第二季度伊始，我想从我们始终应该关注的核心——客户，说起。

近期，我与我们旗下规模最大的企业、最具影响力的初创公司以及核心风投机构的领导者们深入交流，得到的反馈十分明确。大家对我们正在打造的产品满怀期待，同时希望更深入地了解我们的产品路线图，以便更有信心地规划未来，在市场竞争中保持领先。

企业级人工智能正步入更加成熟的发展阶段。模型的原始能力固然重要，但已远远不够。客户更看重的是适配性：人工智能能否与他们的工作流程、知识体系、管控机制及日常运营无缝衔接，能否高效部署、值得信赖，并且随着时间推移持续优化。他们需要的，是一套可以信赖、能够持续依托的系统。

我们正在打造这样一套系统：适配工作场景的最优模型、面向智能代理的专属平台、与业务场景的深度融合，以及规模化部署和持续优化的能力。而客户正以最直接的方式，验证着我们这一方向的正确性。多年期、多产品、数亿美元规模的合作订单不断增加，现有客户也在持续拓展合作范围，将我们的功能标准化应用到更多业务板块。

我为团队的表现感到无比自豪。我们凭借工作中的深度、质量与细致，赢得了客户的信任。未来的机遇无比广阔，目前我们最大的制约因素并非市场需求，而是自身产能。因此，人才仍是第二季度的核心重点。我们将继续审慎招聘，维持高标准，打造一支能够满足客户期待、也符合我们彼此期许的精英团队。

我们拥有扩大领先优势所需的一切：充足的算力、优质的产品，以及旺盛的客户需求。此刻，正是我们全力以赴、清晰自信地向市场传递核心主张的关键时刻。OpenAI，是企业构建、部署和拓展人工智能应用的可信赖平台。

以下是我希望我们重点聚焦的五大客户导向型优先事项。

1、赢得工作场景的模型层竞争

企业购买的是业务成果。他们愿意为这样的模型付费：能帮助员工更快撰写内容、更高效开展分析、更顺畅编写代码、更优质服务客户，以及做出更精准的决策。他们付费追求的，是更高的人均营收、更快的业务周期、更低的支持成本，以及更出色的执行效率。

Spud模型，是构建下一代智能工作基础设施的重要一步。来自客户的早期反馈非常积极。Spud不仅是我们迄今为止最智能的模型，更满足了高价值专业工作的所有核心需求——更强的推理能力、更深刻的意图与依赖关系理解、更完善的执行能力，以及更可靠的生产级输出。

更出色的模型性能，能带动整个技术栈的提升。Spud将显著优化我们所有核心产品的表现，拓展我们可覆盖的工作流程，也让客户有更多理由选择与我们深度合作。这正是我们迭代式部署策略的实践：突破技术前沿，将其应用到实际产品中，从真实使用场景中积累经验，并将这些经验融入更完善的系统，最终打造出超级应用。

我们的算力优势，让我们能够持续实现能力的跨越式提升。客户已经在实际产品中感受到了这一点：更高的token限额、更低的延迟，以及更可靠的复杂工作流程执行。算力的每一次进步，都能让我们训练出更强大的模型、满足更多市场需求，并降低单位智能的成本——这才是可持续的商业优势。

2、赢得智能代理的平台层竞争

市场已经从“被动提示交互”转向“主动委托代理”，这一转变为我们带来了巨大机遇。

客户需要这样的系统：能够自主推理，跨工作流程运行，并在真实业务环境中稳定发挥作用。这就要求系统具备编排、管控、可观测、安全、集成和治理等核心能力。

Frontier平台，让我们有机会掌控平台层的主导权。我们需要将Frontier定位为企业智能代理的默认平台，即企业用于构建、部署、管理和拓展系统的核心智能层。

这正是我们的优势得以放大的关键。Frontier将模型智能与代理性能直接绑定：模型越优化，平台价值就越高；平台嵌入越深，客户的转换成本就越高；随着客户通过我们的系统运行更多工作流程，OpenAI的不可替代性会不断提升，在业务开展中也会变得愈发核心。

这就是我们从“产品供应商”转型为“基础设施提供商”的路径。

3、通过亚马逊拓展市场边界

与微软的合作，是我们取得成功的基础，但这份合作也在一定程度上限制了我们贴近企业实际需求的能力。对许多企业而言，Bedrock平台正是他们所需要的服务。

自二月底我们宣布与亚马逊达成合作以来，客户对这项服务的需求热度，坦率地说，令人惊叹。我们正全力以赴，将其打造为规模化的分销渠道。

Amazon Stateful Runtime Environment的价值在于，它既能扩大访问范围，又能同步升级产品体验。通过实现跨交互的内存、上下文和连续性，我们超越了无状态的模型访问模式，构建出能够长期稳定运行、适配复杂业务流程的系统。

这将从三个方面拓展我们的市场：第一，降低AWS原生客户的采用门槛；第二，通过在客户自身的AWS环境及现有治理模型内运行，增强我们在受监管、对安全性要求高的客户群体中的竞争力；第三，进一步整合我们的平台，从模型访问到生产运行时，为长期运行、多步骤的智能代理提供支持。

4、出售完整的AI原生技术栈

客户需要的是一个完整平台，而非零散的解决方案。这正是我们所提供的：ChatGPT for Work是知识型工作的入口；Codex是软件与智能代理开发的核心系统；API是将智能嵌入客户产品和工作流程的引擎；Frontier是智能代理平台；亚马逊运行时则将我们的业务延伸至生产级有状态执行领域。

这种全面性是我们重要的战略优势，因为客户的切入点各不相同：有的从员工使用场景入手，有的从开发者需求切入，有的从内部系统整合开始，有的则从外部产品嵌入起步。我们的职责，就是无论客户从哪个环节进入，都能满足其需求，并引导他们拓展至我们的完整技术栈。

这正是我们应该围绕构建的增长飞轮：更优秀的模型驱动更多使用，更多使用带来更深层次的集成，更深层次的集成推动多产品采用，而多产品采用则让我们更难被替代。

我们应该摒弃“拥有独立产品线”的思维模式，转而以平台公司的视角思考，提供多个入口，打造一体化的企业级解决方案。

5、掌控部署环节

企业级人工智能最大的瓶颈，已不再是技术能否发挥作用，而是企业能否成功实现规模化部署。

DeployCo（部署团队）让我们有机会将产品需求转化为可复制的企业转型成果。它将成为一套部署引擎，帮助企业更快验证价值、降低风险，并在整个组织内拓展应用范围。

这将成为我们所有正在推进工作的倍增器：它能帮助客户加快行动步伐，优化我们的反馈循环，挖掘可复制的部署模式，同时提升产品、销售和客户满意度。此外，与我们的联盟伙伴携手，它还能为我们在市场上实现规模化落地提供切实可行的路径。

能在企业级人工智能领域脱颖而出的公司，不仅拥有最优秀的模型，更具备将这些模型部署到真实工作流程、融入真实组织、创造可衡量实际价值的最强能力。我们要成为这一领域的世界领先者。

关于竞争格局的说明

当前市场的竞争激烈程度，是我从未见过的。但我相信，这最终是一件好事。它意味着机遇无比巨大，也极具价值。不过毫无疑问，市场有时会喧嚣嘈杂、瞬息万变，容易让人分心。竞争激励着我们不断进步，而最重要的是，我们的客户也将从中受益。说到这里，正如我多次强调的，我们的首要重点应该是花时间与客户沟通。当我们静下心来倾听客户的难题与愿景，专注于如何投入资源帮助他们时，其他一切噪音都会消散，方向也会变得清晰。

基于此，有几点值得我们关注，尤其是关于Anthropic的部分：

他们的发展逻辑，建立在恐惧、限制，以及“少数精英应当掌控人工智能”的理念之上。而我们传递的积极主张，终将赢得市场：打造强大的系统，设置合理的保障措施，扩大访问权限，帮助人们实现更多可能。

他们在算力获取上的战略性失误，已经体现在产品层面。客户能明显感受到性能限制、可用性下降，以及体验不稳定等问题。我们更早预判到算力的指数级增长趋势，并迅速采取行动，如今已拥有了真正的结构性优势。

他们对代码编写的专注，让他们在发展初期获得了一定优势。但在平台大战中，没有哪家公司愿意成为单一产品公司。随着人工智能从开发者群体，逐步扩展到每个团队、每一个工作流程和每一个行业，这种狭隘的定位，可能会成为他们真正的短板。

他们公布的年化收入存在水分。他们采用的会计处理方式，夸大了收入规模，包括将与亚马逊、谷歌的收益分成全额计入收入。我们的分析显示，这导致他们的年化收入被高估了约80亿美元（按目前公布的每股30美元计算）。我们报告的是与微软合作的收益分成净额，这种方式更符合我们作为拟上市企业应遵循的标准。

让我们即刻行动，全力打造

最后，我们这份工作最美好的意义之一，就是能与一群优秀的人并肩前行。我为这家公司、为我们的团队感到无比自豪。能与大家共事，能身处这个定义未来的核心舞台，我深感荣幸。让我们保持专注、团结协作，以最高标准追求卓越，朝着同一个方向全力以赴。

市场是我们的囊中之物，让我们按计划全力以赴。”

来源：CNBC、The Verge

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