【区角快讯】当算力芯片的功耗曲线陡峭攀升，AI电源已悄然取代GPU，成为硬件采购清单上的新宠。作为这一庞大系统的“神经中枢”，MCU控制芯片的热度随之飙升，市场格局正在发生微妙而深刻的变化。
以全球PMIC龙头MPS为例，其与英伟达、AMD等巨头的深度绑定带来了业绩的持续爆发。2026年一季度，该公司净利润高达1.932亿美元，印证了AI电源赛道的强劲动能。值得注意的是，这股浪潮正外溢至上游控制环节，大量海外光通信及电源企业开始转向采购国产MCU，以缓解供需紧张。
国民技术便是其中的受益者之一。今年，其电源监控芯片已实现稳定量产并批量供货给全球顶级电源管理大厂，单价维持在1.5至2美元区间。更值得关注的是，该公司计划于7月完成两款通信类芯片的送样，有望进一步巩固其核心合作伙伴地位，提升配套份额。
从市场规模看，仅英伟达约10万个机柜的需求，就对应着4.5亿元的电源MCU空间；若计入谷歌、亚马逊等大客户，整体预期将突破10亿元大关。与此同时，光模块配比的提升也在放大MCU用量。每个光模块需搭载1至2颗MCU以管控激光器和信号收发。高盛研报指出，2026年全球800G光模块出货量预计翻倍，而1.6T产品今年的出货量更有望从百万级跃升至超2000万只，这将直接推动MCU需求的指数级增长。
