内存危机，让苹果华为成为赢家

正如专家们全年预测的那样，人工智能内存需求的巨大压力正在拉低全球手机需求。内存成本如今已超越其他所有因素，成为智能手机行业面临的最大拖累。

但这对廉价品牌的影响尤为严重，其中一些品牌可能难以生存，同时也为苹果和华为等高端品牌打开了一扇机遇之门。

消费者才刚刚开始感受到价格上涨的冲击。存储器价格从去年第四季度开始攀升，但涨势才刚刚开始。第二季度的销售和出货量数据显示，需求已经大幅下滑，预计到年底还会进一步下降。根据Counterpoint Research的数据，全球出货量下降了11%，创下13年来的最低水平。

报告称，DRAM 和 NAND 的价格上涨是由于内存供应商优先考虑 AI 数据中心而不是消费产品，“迫使 OEM 厂商通过不断提价将不断上涨的物料清单 (BOM) 成本转嫁给消费者，尤其是在入门级和中端设备上。”

Omdia智能手机高级研究经理Jusy Hong表示，上半年内存成本的上涨尚未完全反映在手机价格中。第一季度内存成本上涨超过200%，而这部分成本目前正在逐步融入生产环节。

“真正的冲击将在下半年到来，”他周五在一个线上论坛上表示。“我们预计第三季度智能手机的平均售价将大幅上涨，甚至比过去几年的平均售价涨幅还要高，”他补充道。内存价格将在接下来的几个季度“持续上涨”，甚至可能超过300%。

就市场销售而言，目前受到冲击最大的是低端市场。在印度，第二季度手机出货量下降了10%，其中售价低于15000印度卢比（约合180美元）的智能手机需求暴跌了45%。

在中国，尽管智能手机总出货量仅下降了2%，但排名前十的品牌几乎全部遭遇了销量和市场份额的下滑。例外的是华为和苹果这两个高端品牌。华为同比增长19%，市场份额提升至23%；排名第二的苹果销量增长24%，市场份额也提升至18%。

Omdia指出，在全球范围内，三星和苹果逆势而上，出货量和市场份额分别增长了2个百分点和4个百分点。报告还指出，苹果第二季度业绩创历史新高，这得益于新款iPhone 17的推出以及其对供应链的掌控，使其能够在大多数竞争对手被迫提价的情况下维持价格水平。

华为在中国也面临着类似的情况，其强大的供应链使其能够抵制提价。而包括小米和OPPO在内的国内竞争对手则由于内存芯片成本高昂且采购困难，不得不多次下调业绩预期。

华为是今年唯一一家预计出货量将增长的中国大型智能手机品牌。据《日经亚洲》报道，华为已将年度出货量目标上调20%，力争在2026年实现6000万部手机的出货量。

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