行家说观察 | LED显示产业8大关键信号

近日，行家说产研中心《LED显示产业季度分析报告Q2（2026）》正式出刊，内容涵盖业绩复盘、事件与趋势解读、产品与技术动态，以及行家说信息与知识管理库。

复盘来看，2026年上半年LED显示产业部分重点情况如下：

1、2026年上半年，泛显示行业受存储芯片、PCB和电子元器件价格上涨影响，消费电子终端需求承压，多数所观测的头部及细分赛道优势企业仍保持增长态势。但在LED显示屏行业，因为涨价问题，各环节库存均有上涨。

2、头部COB模组厂和面板厂持续扩容，新玩家入局，这些动作的背后，是COB技术路线对传统SMD方案加速替代的产业趋势。据行家说《2026 COB/MIP显示调研报告(专刊)》预测，COB整体月出货量将从当前水平增长至2030年的22-24万平米，其中P1.5及以上间距产品将成为主力。

3、2026年上半年LED一体机延续去年的增长趋势，主要的玩家的LED一体机出货量呈增长表现。同时，LED一体机在前些年的市场探索与反馈下，进入2026年后，产品规格呈进一步收敛趋势，标准化方向进一步明确，形成以135英寸P1.5 2K分辨率、165英寸P1.8 2K分辨率为主流规格，以及165英寸P0.9 4K分辨率为高端机型的产品分布。

4、2026年上半年，LED虚拟摄影棚市场在微短剧发展及影视工业数字化升级的影响下，市场需求稳定释放。国内市场的增长动力来自微短剧产业的增长和与AI技术的深度融合，加上LED虚拟拍摄技术门槛下探、轻量化方案的出现，提升了LED虚拟影棚在国内市场的普及度。海外市场以好莱坞大片和高端广告为主导，更注重技术的成熟度与生态体系的完善，部署周期相对更长，影视特效与沉浸式内容的持续需求是主要增长引擎。

5、LED电影屏方面，虽现阶段整体市场规模的基数较小，但2026年上半年项目落地延续增长趋势，其中影院多元化运营的可能性是加速LED电影屏落地的积极因素，以平滑影院淡旺季的收入波动。加之LED电影屏技术更加契合HDR影片的播放需求，叠加影院设备更新、差异化影厅等因素释放对LED电影屏的需求，LED电影屏市场生态的在2026年上半年持续成熟。

6、终端品牌集体推进RGB-Mini LED和SQD Mini LED技术。截止目前，已有多个终端品牌的数款电视导入RGB-Mini LED技术和SQD Mini LED技术，同时部分终端品牌也在进行多基色背光方案探索。在常规Mini LED背光TV产品逐步成熟并下沉市场的背景下，终端品牌插旗RGB-Mini LED、SQD Mini LED和多基色Mini LED背光，或促使这三种Mini LED技术路线成为未来高端TV产品的重要技术。

7、在AI数据中心未来发展趋势逐渐明确的情形下，Micro LED CPO因其在短距离通信上的显著优势，Micro LED CPO技术关注度持续上涨，吸引ams OSRAM、三安光电、京东方、友达光电、錼创光电、兆驰股份、乾照光电在内的一众LED厂商布局。

8、AR眼镜扩产加速。终端热潮反向传导至上游，供应链同步加大Micro LED微显与光波导产能投放。

以下截取部分重点，详细目录及报告咨询，欢迎点击文末。

LED显示2026上半年业绩解读

本季度恰逢A股半年度业绩预告披露窗口期。截至7月31日，《LED显示产业季度分析报告Q2（2026）》已汇总15家LED显示相关企业业绩预告。

综合来看，Q2季度行业回升明显，多数LED显示企业Q2净利润绝对值环比Q1实现增长，环比增长态势明显；同时，具备新技术渗透成长（如Mini LED背光及车载赛道）和海外布局的企业表现出更强的增长韧性。

分不同板块来看，Q2季度，LED芯片端部分厂商业绩受非LED业务影响较大。LED封装环节普遍向好，木林森、东山精密、厦门信达Q2季度净利润均实现同比增长。LED显示屏及供应链环节，艾比森率先披露半年报，营收和毛利率同比增长；预计控制卡、驱动IC上半年均在涨价趋势下效益均有望提升。

而面板环节业绩分化明显，头部面板厂保持较好的增长韧性。京东方受益于LCD大尺寸化及供给侧老旧产线退出，TV面板价格1-4月上涨、5-6月持稳，LCD业绩同比显著增长，柔性AMOLED出货同比保持增长；TCL华星大尺寸盈利向好，中尺寸t9产能释放，小尺寸OLED短期承压，但高端化见效；深天马和维信诺业绩出现承压。

COB持续扩产

本季度，兆驰晶显、TCL华星持续加码COB产线建设，同时，晶映影王作为新玩家入局赛道。

兆驰晶显启动 Mini COB 显示模组二期项目，计划分批扩充RGB小间距 COB 封装产线，由现有3000条扩充至8100条，建成后月产能将迈入数万平方米量级。
TCL华星MLED生产基地PH2项目核心设备完成搬入，投产后COB直显月产能将翻倍至12K。
晶映影王自动化COB产线投产，总规划35000㎡产能。

行家说《2026 COB/MIP显示调研（报告）》显示，2025年COB的整体需求约为3.5万平米/月；预计2030年COB整体月出货量将攀升至22~24万平米级别，市场结构彻底重构：其中P1.5及以上间距产品占比将高达60%，成为绝对主力，P1.2间距保留25%市场占比，驱动这一转变的核心，是P1.5及以上间距COB的性价比正超越传统SMD方案。

以上为《LED显示产业季度分析报告Q2（2026）》部分内容，完整目录如下，欢迎下载阅览。

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