AI服务器需求引爆NAND市场，前五大厂Q2营收狂飙77%

【区角快讯】当人工智能的浪潮从云端向存储端蔓延，NAND Flash产业正经历一场前所未有的供需重构。TrendForce集邦咨询最新数据显示，2026年第二季度，AI服务器采购热度不减，尤其是企业级SSD需求旺盛，直接导致整体NAND Flash市场陷入供不应求的局面。原厂顺势大幅上调产品平均销售单价（ASP），推动前五大厂商合计营收环比激增77%，总额高达688.7亿美元。

展望第三季度，尽管智能手机与PC终端因BOM成本上升导致整机售价走高、消费动能偏弱，但AI服务器对企业级SSD的需求仍将保持强劲。与此同时，原厂资本支出普遍优先投向DRAM/HBM领域，NAND Flash新增产能有限，预计第三季ASP将继续支撑产业整体营收增长。这种结构性失衡，或许将成为未来几个季度的常态。

具体到厂商表现，三星电子以230.6亿美元营收稳居榜首，环比增长70.7%。其获利能力大幅改善，主要得益于AI服务器需求拉升NAND Flash ASP及企业级SSD出货占比持续提升。不过，由于同业增长更为迅猛，三星第二季市占率小幅下滑至29.3%。SK海力士位列第二，凭借321层制程持续放量以及Solidigm大容量QLC企业级SSD订单畅旺，ASP攀升推动其NAND Flash营收环比增长89.5%，达142.7亿美元，营业利润率再创新高。

美光科技的表现同样抢眼，因ASP显著成长，其NAND Flash营收达118.5亿美元，环比增幅高达99.2%，在前五大厂商中增速最快，排名升至第三。铠侠位居第四，受益于NAND Flash价格持续高企及BiCS8产出稳步放量，营收与获利双双走高，环比增长79.9%，达107.2亿美元，但市占率微降至13.6%。相比之下，闪迪虽然第二季ASP受AI需求拉动，但位元出货动能相对保守，营收环比增长50.7%，达89.7亿美元，整体成长节奏明显落后于同业。