芯片出口，大增259.4%

截至9月中旬，韩国的出口同比大幅增长近80%，创下同期历史新高。

根据关税厅21日发布的2026年9月1日至20日的进出口现状，该期间的出口额（通关基准初步值）为714亿900万美元，同比增加78.3%。这是1日至20日的历史最高水平。年累计出口额为7649亿9700万美元，比去年同期增长55.0%。

考虑到工作日的影响，日均出口额为46亿1000万美元。尽管工作日比去年减少了一天，但仍增长了89.8%。

韩国的出口业绩已经超过了去年全年7093亿美元的出口额。因此，今年实现1万亿美元出口的可能性很高。产业通商部也表示，如果当前的出口增长势头持续，预计将记录1万亿美元的出口。超过1万亿美元出口的国家仅有美国、中国和德国等三个国家。

出口主要由半导体引领。本月初，半导体出口同比增长259.4%，达到341亿2800万美元。这也是同期的历史最高水平。半导体出口在整体出口中所占比例比去年提高了24.1个百分点，达到了47.8%。

按国家/地区划分，对中国的出口增长了113.8%，对美国的出口增长了118.0%，对越南的出口增长了44.8%，对香港的出口增长了137.7%。前三大出口目的地——中国、美国和越南——占出口总额的51.4%。

与此同时，9月1日至20日进口额增长26.7%，达到484亿美元。半导体及半导体制造设备的进口额大幅增长。贸易顺差（出口减去进口）为230亿美元。

韩国央行在七月份发布的一份报告显示，受 ChatGPT 出现后人工智能基础设施需求不断增长的推动，到 2024 年，韩国芯片制造业将占该国制造业产出的 10% 以上。

根据韩国银行（BOK）发布的一份报告，韩国半导体行业在过去一年中的产值达到 210.8 万亿韩元（1437 亿美元），占韩国制造业总产值的 10.1%。

到 2024 年，该行业成为该国最大的制造业，其次是钢铁制造（占 8.7% 的份额）和炼油（占 8.5% 的份额）。

在 2019 年进行的上一次调查中，半导体行业排名第二，占比 8.7%，仅次于钢铁行业的 9.7%。

就增加值而言，芯片制造行业在 2024 年占 16.7%，占制造业就业人数的 5%，占制造业企业总数的 0.7%。

韩国央行表示，人工智能相关的需求已经重塑了韩国半导体产业。

韩国央行表示：“自 2022 年底 ChatGPT 出现以来，对数据中心和人工智能计算基础设施的投资大幅增加，全球半导体供应链也经历了人工智能驱动的重组。”

“韩国芯片制造商已根据这一全球趋势调整了生产和投资。”

央行补充说，在持续的半导体超级周期的支撑下，预计到 2026 年，这些数字将大幅上升。这一超级周期使该国两大存储芯片制造商三星电子和 SK 海力士受益。

很少有国家像韩国一样在人工智能（AI）供应链中占据如此重要的地位。三星电子和SK海力士主导着高带宽内存（HBM）的生产，这种先进的内存芯片为AI加速器和数据中心提供动力。随着AI需求的激增，HBM已成为半导体行业利润最高、战略意义最重大的领域之一。

韩国的领先地位并非一朝一夕形成，而是数十年来在存储半导体领域持续投入，不断提升规模、制造效率和技术深度。韩国在实时数据处理（DRAM）和数据存储（NAND闪存）领域仍保持全球领先地位。在如今人工智能工作负载不可或缺的HBM芯片领域，韩国企业更是处于全球关键供应链的核心位置。

但仅凭内存领域的领先地位，可能无法确保韩国在人工智能时代保持长期地位。

半导体行业的重心正向芯片设计、逻辑半导体和先进集成等高价值领域转移。这些领域由英伟达和台积电等公司主导，而韩国在这些领域相对薄弱。虽然HBM目前利润率较高，但更广泛的存储器市场仍受周期性波动的影响，且容易受到商品化的影响。

与此同时，在全球地缘政治压力下，全球半导体格局正在分化。美国正在将先进制造业迁回韩国，并收紧出口管制。中国正在加速推进半导体自给自足。日本则通过补贴、材料技术和设备制造来重塑其半导体地位。

韩国与这三大生态系统都联系紧密。这使得安全协调与商业利益之间的权衡变得日益艰难。

这些压力已经显现。韩国在光刻胶、硅片和精密制造设备等关键半导体原材料方面仍然依赖日本——此前的出口限制暴露了这种依赖性。尽管地缘政治紧张局势使韩国进入中国市场变得复杂，但中国仍然是韩国芯片制造商的主要市场和重要生产基地。与此同时，美国的政策正在重塑全球供应链，迫使韩国企业在日益政治化的环境中运营。

东北亚以外地区也出现了风险。

持续不断的中东冲突表明，遥远的地理冲击会如何扰乱半导体生产。影响卡塔尔液化天然气基础设施的袭击也导致氦气供应紧张，而氦气是半导体制造的关键原料，尤其用于晶圆冷却。韩国约三分之二的氦气依赖从卡塔尔进口，这使得韩国的芯片产业极易受到供应集中风险的影响，且几乎没有可行的替代品。

能源是另一个结构性脆弱点。半导体制造消耗大量电力，而石油和液化天然气价格上涨会直接推高生产成本。韩国对进口能源的严重依赖，使其半导体产业比那些能源供应更稳定或多元化的竞争对手更容易受到冲击。

竞争日趋激烈。长江存储科技和长鑫存储科技等中国企业正在中端存储器市场迅速扩张，缩小技术差距，并在价格上展开激烈竞争。总部位于美国的Micron Technology公司则在下一代DRAM和HBM技术上投入巨资。韩国面临的威胁或许并非突然被取代，而是市场份额和定价权的逐渐削弱。

韩国制约因素进一步加剧了压力。韩国的大型半导体项目因环境审批、土地征用和基础设施协调等问题而遭遇延误。包括每周52小时工作制在内的劳动法规与先进半导体制造24小时不间断的需求格格不入。与此同时，熟练工程师的短缺问题日益严峻，尤其是在芯片设计和人工智能集成领域。

然而，如果韩国能够迅速做出调整，它的立场仍然非常站得住脚。

首先，韩国必须加快向存储芯片以外的领域拓展。虽然向系统半导体、人工智能处理器和先进封装领域的扩张正在进行中，但速度需要加快。像DB HiTek和Magnachip Semiconductor这样的公司也可以巩固韩国在模拟和功率半导体领域的地位，这些领域对电动汽车和工业系统的重要性日益凸显，并且往往能产生更稳定的需求。

其次，韩国需要更深入的战略伙伴关系。与中国台湾省的合作可以更好地将韩国在存储器方面的优势与台湾在逻辑电路和晶圆代工方面的优势结合起来。先进的封装和异构集成——将逻辑电路、存储器和其他组件集成到高效系统中——需要两个生态系统之间更紧密的协调。

与日本重振合作应着重于保障关键材料供应，并扩大在先进制造技术领域的联合研究。同时，深化与东南亚，特别是马来西亚等经济体的融合，有助于提升组装、测试和封装能力，并分散地缘政治风险。韩国必须谨慎应对美中紧张局势——在必要时与美国监管框架保持一致，同时保持对华贸易渠道畅通。

第三，产业雄心必须与韩国改革相匹配。首尔计划调动超过5000亿美元的半导体投资，这一目标意义重大，但执行才是关键。加快审批流程、完善监管、提高劳动力市场的灵活性，将有助于减少代价高昂的延误。此外，扩大工程人才储备、加强产学研合作以及吸引海外人才也至关重要。

最后，能源政策必须与产业政策同等对待。可靠且价格具有竞争力的电力对于半导体行业的竞争力至关重要。韩国需要制定更具韧性的能源战略，涵盖可再生能源、液化天然气和核能，同时通过储备、回收和签订长期供应协议来降低氦气等关键投入品的脆弱性。

人工智能的蓬勃发展为韩国带来了难得的战略优势。其在HBM领域的统治地位使其在全球半导体生态系统中占据中心地位。但半导体行业的领先地位并非一成不变。

如果韩国不加快多元化进程，不深化区域合作，不进行更大胆的韩国改革，韩国就有可能在人工智能价值链的某个环节中保持不可或缺的地位，同时错失更广泛的人工智能技术栈中涌现的更大机遇。

（来源：内容来自半导体行业观察综合）