电池龙头的一举一动，都可能对新能源行业造成重要影响。
近日，宁德时代旗下宜春时代新能源矿业有限公司的宜丰县圳口里—奉新县枧下窝矿区（含锂）在采矿权到期的次日，即8月10日凌晨准时停产。
今日，宁德时代官方回应表示：“公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产，该事项对公司整体经营影响不大。”
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此前不久，陆续就有消息传出，枧下窝锂矿即将停产，且短期无复产计划。
另外，除了枧下窝矿区，宜春其它7个矿区的“命运”一时半会也难以预料。此前宜春市给各家矿企完成储量核实报告编制的时间期限是9月30日前，因这些矿权存在“规避审批权限、越权办理手续”等问题。换句话说，监管部门正在加快整治规束锂资源的开发。
据证券时报报道，当地村民表示：“矿区是昨晚停的。以前晚上正常开工时，灯火通明，山上放炮，山下的房子都能感受到。原来矿区的山地，很多就是我们村民的山地，后来卖给了他们。”
还有几位投资者称：“昨天，我们晚上9点多从小路爬上山顶，11点达到山顶，到晚上12点，所有的作业挖掘机、推土机，都是准时停产。我们可能是外界唯一的见证枧下窝矿区停产的目击者。”
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而资本市场对于这个动向也给到了极为迅速的反馈。碳酸锂期货所有合约均触及涨停，其中主力合约（2511）涨幅8%，现报81000元/吨，创近三个月来新高。
那么，宁德时代宜春锂云母矿停产为何引发如此大的关注？
一方面，据市场资料，2024年，中国碳酸锂产量约70万吨（碳酸锂当量），江西锂云母产出量占其中的30万吨，而宁德时代枧下窝矿满产产能约10万吨，占到江西产能的三分之一。此外，该矿区及配套冶炼厂的碳酸锂供应量约占国内总产量的12.5%。
因此，业内人士表示，受停产影响，8月可能出现一定的供给缺口。在需求增长的前提下，供给缺口可能导致锂价反弹。
还有锂云母加工企业负责人分析：“宁德时代碳酸锂完全成本约10万元/吨，去年价格跌破7万时，其锂盐厂曾被迫停工。此次停产若延长，可能重创供应链。”
另一方面，锂矿里能提取出碳酸锂，是造电动车电池的关键原料，占动力电池成本的40%左右。宁德时代重要矿山停产，意味着对产业链上下游可能产生的深远影响。
除此之外，外界不少人将这次枧下窝锂矿停产看作是行业“反内卷”的信号。
2023年以来，碳酸锂价格从50万元/吨暴跌至7万元/吨，在此期间，不少企业因成本压力停产，供需严重失衡。
此前2月，相关部门明确强调锂电池产能问题，对产能过剩提出预警。而宁德时代董事长曾毓群也多次公开呼吁抵制“低价低质”竞争。
不过，后续电池企业究竟会不会将增加的成本转嫁给车企，仍是个未知数，或许不久我们便能等到答案。
除了锂电池这个“老本行”，换电已然成为当下宁德时代押注的新增长曲线。
早在2020年，宁德时代就以电池制造商的身份进军了换电领域。同年8月，宁德时代牵手蔚来，成立了武汉蔚能电池资产有限公司。
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最近，宁德时代在换电赛道的动作也越来越频繁。
5月、6月、7月，宁德时代巧克力换电站的建站数量均超过了100座，截至7月底已经建成400多座。而站点更大、更复杂的骐骥换电，也已经建成100座。
此前宁德时代曾放出换电网络布局时间表：2025年会建1000座巧克力换电站，同时将进军港澳；中期建设一万座换电站，最终目标则为3万座至4万座换电站。
对此，曾毓群也曾直言：“到2030年，换电、家充、公共充电桩将三分天下。”按照现有速度，宁德时代似乎距离目标已经越来越近。
最近，宁德时代又与时代电服、神州租车、招银金租在宁德市签署了战略合作协议，开创性地将换电模式引入租车行业。
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合作后，神州租车将全面引入宁德时代巧克力换电车型，覆盖经济型、舒适型、商务型等多级别车型，适配A0至B级主流市场，今年将启动试点并逐步运营超10万台换电车辆。
在基础设施领域，依托全国超2000个线下网点及停车场资源，实现租车客户“即还即换”的高效服务。
不过，目前来看，纵观整个换电行业，投入和收益之间还无法完全划上等号。
蔚来的亏损便是典型案例。7月19日，李斌在社交平台透露，蔚来累计换电8000万次，建成换电站3405座，高速公路换电站1000座。
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然而，数量的背后，根据李斌公布的数据，蔚来在充换电基础设施上的累计投入达180亿元，而公司十年累计亏损已突破1000亿。今年第一季度，在李斌喊出“第四季度实现盈利”的承诺后又亏损了67. 5亿。
其中，换电的布局损耗占据了重要的一席之地。
那么，宁德时代为什么还要入局换电赛道，甚至助力加码蔚来？
此前3月，蔚来宣布与宁德时代达成了战略合作，宁德时代将向蔚来投资3.46亿美元，双方共同投资建设全球最大规模的换电网络。
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合作的核心有两个维度：一是“双网并行”模式，简单来说，即蔚来现有换电网络继续服务高端车型。而旗下firefly萤火虫品牌后续开发的新车型，将导入宁德时代研发的巧克力换电技术。
二是跨品牌电池标准统一，也就是说不同品牌电动车共享换电站。
对于蔚来来说，宁王助阵，短期内换电网络的压力一定程度能够缓解，无疑是盈利承诺下的一剂强心剂。
对于宁德时代来说，一方面，标准化电池更易实现规模化回收，宁德时代可借此强化对锂、镍等关键资源的控制，形成“生产-使用-回收”闭环，提升产业链议价权。例如，通过动态调整电池容量，延长电池寿命至15年。
另一方面，当下蔚来三代站换电时间已缩短至3分钟，通过和蔚来的技术协同，可缩短自身的换电时间，进一步巩固换电模式的可行性。
此外，知情人士透露：巧克力把友商踩过的“坑”都避开了，换电站调试和维护起来的确非常方便。
总而言之，在深化锂电池行业的市场地位之余，宁德时代也在持续拓展自身在换电领域的想象空间。
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