高盛报告新视角：人工智能的进步，远不止模型与数据
作者：GRACE SHAO
日期：2025年9月10日
我们深入探讨了从AI热潮引发的能耗飙升，到新能源为何难以在此期间替代传统能源，再到美国的能源瓶颈及加拿大的潜在机遇。
今天，我们将再次深入探讨人工智能、数据中心与能源之间的紧密联系，并为您带来最新的动态解读。
电力需求持续增长
众所周知，当前人工智能的发展在很大程度上依赖于电力。
一场建设超大规模数据中心的竞赛，正在重塑中美两国的国家电网，将能源需求推向历史新高。
据路透社报道，美国能源信息署预测，美国电力消耗将在2025与2026年连续创下历史纪录。
同时，特朗普政府正以数十年来最快的速度，批准新电厂项目，大力推动能源产能的建设。
来源：CEPA
能源信息署预测，美国电力需求将从2024年创纪录的4097太瓦时，进一步攀升至2025年的4187太瓦时和2026年的4305太瓦时。
其背后的主要推手，正是加密货币与人工智能。
在能源竞赛中，中国凭借数十年的战略规划，在水电、太阳能和风电等可再生能源领域早已遥遥领先。
如今，美国企业也纷纷觉醒，它们不仅希望在AI浪潮中分一杯羹，更致力于为装满GPU的数据中心提供强劲动力。
高盛研究部预测，到2030年，数据中心占全球电力需求的份额将从2023年的1-2%增至3-4%。
在美国，这一比例更是惊人，预计将从2023年的4%增长至2030年的约9%。
“高盛分析师指出：如果把2023到2030年间，全球数据中心新增的电力需求看作一个国家，它将跻身全球十大电力消费国之列。
此外，高盛研究显示，美国当前62吉瓦的电力需求中，云工作负载约占58%，传统工作负载占31%，而人工智能仅占13%。
但到2027年，人工智能的占比预计将跃升至28%，届时云工作负载和传统工作负载的份额将分别降至50%和21%。
与此同时，国际能源署预测，到2030年全球数据中心的用电量将较2024年翻倍，达到约945太瓦时，AI优化的新型数据中心是主要推手。
这一体量，几乎相当于全球总用电量的3%。
从地理分布来看，2024年美国的数据中心用电量占全球的45%，中国占25%，欧洲则占15%。
美中两国无疑是这场竞赛的领跑者。
在美国，电力需求高度集中在北弗吉尼亚和亚利桑那州，导致电费上涨和环境问题日益突出。
在中国，需求则集中在北京、上海及其周边的经济区，这些都是过去十年国家政策引导产业布局的核心地带。
能源专家 David Fishman 指出：
“根据中国的可再生能源消费配额政策，所有新建在国家枢纽地区的数据中心，必须保证其80%以上的电力来自可再生能源。
他强调，这在可再生能源富集的“蓝色枢纽”地区不难实现，但在“红色枢纽”地区则颇具挑战。
他补充说，预计中国六到七成的新增算力将落地这些枢纽地区，并须遵守可再生能源配额。
目前，数据中心约占中国全国电力需求的2.5%，这一比例到2030年可能翻番。
高盛估计，数据中心新增电力需求中，四成将由可再生能源满足，其余则依靠天然气。
但国际能源署提醒，煤炭、天然气和核能仍将是重要的补充，仅靠可再生能源恐怕独木难支。
中国正通过其“东数西算”战略，利用西部地区的低廉电价，为东部沿海的数据需求提供动力。
尽管这听起来是最佳方案，但现实是，支撑AI数据中心的能源结构中，煤炭、天然气和核能依然不可或缺。
新型数据中心呼唤更多资本
值得注意的是，如今的AI数据中心已非吴下阿蒙。
现代AI工作负载要求海量GPU协同计算。在2022年，一个尖端AI系统仅需8个GPU。
但到2027年，领先的系统可能需要近580个GPU在机架中协同工作，其功耗高达600千瓦，足以满足500个美国家庭的用电。
各大科技巨头的财报显示，超大规模云服务商的资本支出正持续飙升。
高盛预测，仅在2025至2026两年，美国五大云服务商在AI数据中心建设上的总投资就将达到7360亿美元。
爱恨交织：电力、数据中心与AI
尽管人们期待AI能反过来优化发电效率，但这尚未得到大规模验证。
当前，能源增长面临三大障碍：真实存在的环境问题、政策的限制，以及企业提升产能的能力。
从人类未来的高度思考：如果AI的发展让我们无法回避对数据中心日益增长的需求，难道用数据中心覆盖地球，就是我们未来的答案吗？
从国家竞争的维度观察，中美竞赛的焦点，已不仅是更强的算法模型，更是支撑这一切的能源基础设施。
在美国，云服务商的资本支出将在两年内突破7000亿美元，全力加码AI数据中心。
在中国，可再生能源政策将AI的扩张与国家的绿色转型紧密捆绑，但煤炭和天然气依然是能源结构中的重要组成部分。
显而易见，人工智能已经把原本平平无奇的电力，变成了一种全新的战略资源。
未来，谁能提供充足、廉价且可持续的电力，谁就不仅能运行最顶尖的模型，更将引领全球人工智能经济的步伐。
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