Arm服务器芯片，太猛了

尽管距离 50% 的目标仍有差距，但 Arm 在服务器市场的存在感正快速提升。据 Dell’Oro Group 最新报告显示，2025 年第二季度，Arm CPU 已占据服务器市场的四分之一份额，而一年前这一数字还仅为 15%。

Dell’Oro 分析师 Baron Fung 向 The Register 表示，这一增长背后的主要推动力，来自英伟达基于 Grace-Blackwell 架构的机架级计算平台（如 GB200 和 GB300 NVL72）的广泛采用。

每一台功耗达 120 千瓦的 NVL72 系统都配备了 72 枚 Blackwell GPU 与 36 枚 Grace CPU。这些 72 核芯片首次发布于 2022 年，基于 Arm Neoverse V2 架构，并针对数据传输进行了深度优化，充分利用英伟达定制的 NVLink-C2C 接口。

首批系统在去年底以小规模出货，今年二季度，基于 Blackwell Ultra 架构的升级版本已开始逐步交付，CoreWeave 等新兴云服务商成为首批客户。需要注意的是，这些系统与英伟达采用英特尔 CPU 的 B200/B300 箱体不同。

Fung 指出，一年前 Arm 在服务器市场的份额几乎完全依赖于 AWS Graviton 等定制云芯片，而现在 Grace 带来的营收已可与云 GPU 相提并论。

AWS 自 2018 年便已投入定制 Arm 芯片，但直到最近几年，微软和谷歌才真正开始重视这一路线，分别推出了 Cobalt 和 Axion CPU。与 Graviton 类似，这些芯片既用于内部任务，也服务于面向客户的云工作负载。

尽管 Arm 在数据中心市场的进展迅速，但 25% 仍然与其基础设施负责人 Mohamed Awad 希望在 2025 年底达到的 50% 目标有明显差距。

展望未来，Arm 的份额或许还将继续增长。英伟达已在开发代号为 Vera 的 Arm 新 CPU，采用自研核心。高通与富士通也在推进新一代服务器芯片研发，并已通过英伟达 NVLink Fusion 技术的兼容性认证。这意味着未来我们或将看到基于不止英伟达自家 CPU 的“超级芯片”架构。

Arm 的野心不仅限于服务器市场。去年夏天，Arm CEO Rene Haas 预测，到 2029 年，全球销售的 Windows PC 中有一半将由 Arm 芯片驱动。

Arm 并非唯一受益者。Dell’Oro 数据显示，受 AI 投资扩张推动，2025 年二季度服务器与存储组件市场同比增长高达 44%。

同时，SmartNIC 与数据处理单元（DPU）销售额几乎翻倍，主要受益于 AI 集群向以太网架构迁移的趋势。Fung 补充称，定制 AI ASIC 的出货量已与 GPU 相当，不过 GPU 仍占据加速器市场收入的主导地位。

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