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《新能源行业：美国对华新能源产业链十年政策梳理、复盘、展望》

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在全球加速向可再生能源转型的大背景下，美国新能源政策在过去十年间因政府换届而呈现出显著的起伏变化，但其对新能源的需求始终存在，且在政策的引导下不断发展。与此同时，美国在新能源领域针对中国的限制措施日益增多，对全球新能源产业格局产生了深远影响。

一、美国新能源政策的历史演进

1975 年美国颁布的 CAFE 法案，最初旨在降低对进口石油的依赖，却在客观上推动了碳排放的减少，成为美国清洁能源政策的重要基准。此后，美国新能源政策经历了多阶段发展。2009 - 2017 年，奥巴马政府积极推行清洁能源计划，设定碳排放限制，并加大对清洁能源的投资力度，有力推动了美国新能源产业的起步与发展。2021 年拜登上台后，构建 “绿色新政” 框架，重回全球气候治理舞台，并推出 IRA 法案。该法案对光储电站的 ITC/PTC 补贴进行加码，且保证十年不退坡，极大地刺激了美国光伏和储能产业的快速扩张 。然而，在 2017 - 2021 年以及 2025 年至今的特朗普执政期间，其对清洁能源政策的态度较为消极，主导美国退出《巴黎协定》，推出 OBBB 法案，提前终止清洁能源补贴，并将外国实体限制范围扩大至所有新能源政策，严格限制中国公司在美投资的股比和供应比例 。

二、美国新能源产业供需现状

从供给端来看，美国本土新能源产业链基础较为薄弱，除了中日韩电池厂及相关产业链企业在美国设厂外，其自身产能相对有限。目前，美国本土已建成的动力电池产能为 221.5GWh，另有 707GWh 产能正在建设中，但这些产能大多由日韩电池厂建设，且技术授权占比较大。在储能电池领域，美国暂时没有本土产能，由于海外电池厂的铁锂技术尚不成熟，美国储能集成商不得不依赖进口。在全球光伏组件产能中，中国占比超过 80%，其余主要分布在东南亚国家，美国本土的光伏产能极少 。

在需求端，受《巴黎协定》的约束，全球各国都在积极推进低碳转型，力求将全球气温升幅控制在 1.5 - 2℃以内。美国作为协定的缔约方，尽管政策存在波动，但向可再生能源转型已成为不可逆转的趋势。加之国内环保意识的提升、能源安全的考量以及减少对传统化石能源依赖的需求，美国对新能源的需求持续增长 。

三、美国对华新能源产品的限制措施

（一）光伏双反政策

2012 年 11 月 7 日，美国国际贸易委员会最终裁定，从中国进口的光伏组件电池对美国相关产业造成了实质性损害，决定对中国光伏组件产品征收双反关税，其中反倾销税税率为 18.32% - 249.96%，反补贴税税率为 14.078% - 15.97% 。此后，美国商务部又认为中国光伏企业存在将核心零部件运往东南亚组装后再出口至美国以规避双反关税的行为，于 2022 年对东南亚四国（越南、马来西亚、泰国、柬埔寨）发起反规避调查，并自 2024 年 10 月起对来自这四国的光伏产品征收双反税 。此外，2018 年美国开始对中国近 2000 亿美元的产品征收 10% 的关税，其中涵盖了光伏产业链中的组件、逆变器等产品；2019 年 5 月，这一关税上调至 25%；2024 年 5 月，更是进一步上调至 50% 。

（二）关税贸易战

特朗普政府发起关税贸易战的主要目的在于缓解美国巨大的贸易逆差以及国内的财政压力。2014 - 2017 年，美国对中国的贸易逆差从 3448 亿美元攀升至 3751 亿美元，占美国对全球贸易逆差的近 50%。2025 年，美国国债突破 40 万亿美元，利息支出甚至超过了医疗和国防支出 。这场始于 2025 年 2 月的关税贸易战，美国采取了芬太尼关税、232 关税和对等关税等多种手段，对中国包括新能源产品在内的众多出口商品设置贸易壁垒。其中，232 调查关税是美国依据《1962 年贸易扩展法》第 232 条款，以国家安全为借口对特定进口产品加征的关税，目前美国已在半导体、药品、关键矿产等多个领域展开 232 调查 。

（三）UFLPA 涉疆法案

2021 年 12 月 23 日，美国参众两院通过的《防止强迫维吾尔人劳动法》（UFLPA）经总统拜登签字正式生效，有效期为 8 年。该法案无端指责中国新疆地区存在 “强迫劳动” 问题，并以此为由对中国相关产品实施制裁。最初，UFLPA 确定了服装、棉花及棉织品、硅基产品（包括多晶硅）及其下游产品、西红柿及其下游产品四个高优先级执法行业。2024 年 7 月 9 日，美国国土安全部（DHS）发布的《UFLPA 战略更新版》又新增了铝、聚氯乙烯（PVC）、海鲜及其相关加工品三个高级优先执法行业 。对于涉及这些行业的产品，进口商若想申请进口，需通过复杂且严苛的程序进行自证，这给中国相关企业对美出口带来了极大阻碍 。

（四）Inflation Reduction Act 通胀削减法案

2022 年 8 月 16 日签署生效的 IRA 法案，计划投入 3690 亿美元用于气候政策，以支持美国国内能源生产和制造业的发展，其中包括光伏产业链和电动车产业链企业 。在光伏领域，IRA 法案中的 ITC 投资税收抵免政策将抵免比例提升至 30%，且有效期延长至 10 年（2033 年才开始退坡，户用项目为 2033 年，其余项目为 2034 年），这对美国本土光伏需求和中国相关供应链产生了一定影响 。在电车补贴方面，该法案细化了关键术语的定义，将正负极厂纳入关键矿物范畴，同时增加了 “敏感外国实体” 限制，要求电池供应链去中国化。若企业被认定为 “敏感外国实体”（即由中国、俄罗斯、朝鲜、伊朗四国政府相关方拥有、控制、管辖或指导，且在企业的董事会席位、投票权或股权中任意一项≥25%，或通过合同对生产实施有效控制），则无法享受税收抵免优惠 。此外，IRA 法案中的 AEPC 先进能源项目税收抵免对符合条件的项目最高可抵免资本开支的 30%，进一步推动了美国新能源产业的发展 。从整体来看，IRA 法案对光储产业较为利好，但对电车产业相对不利，其背后反映了美国国内产业结构以及不同能源产业发展的差异 。

四、对未来的展望

美国对中国新能源产业链的限制政策，短期内对中国相关企业的对美出口造成了冲击，但从长期来看，也促使中国企业加快技术创新和产业升级的步伐，开拓其他国际市场，降低对单一市场的依赖。中国企业应积极应对，利用自身在技术和成本方面的优势，加强在欧洲、中东等地区的市场布局。预计在 2025 - 2026 年，欧洲和中东地区的大储需求绝对值将超过美国，且同比增速超过 50% 。同时，美国两党在限制中国制造业方面存在一定共识，尽管民主党执政时政策相对缓和，通过延期执行、豁免条款等方式实施 “慢脱钩”，而共和党执政时政策更为激进，但未来美国对中国新能源产业的限制政策仍将持续，合作空间可能进一步压缩，中国企业不应过度依赖美国市场，而应从全球视野出发，构建多元化的市场格局 。