存储芯片，价格飙升20%

根据DigiTimes 9 月 17 日发布的数据，2025 年第四季度 NAND 和 DRAM 的合同价格预计上涨 15-20%，淡季价格飙升与人工智能基础设施建设和供应紧张直接相关。

《电子时报》写道：“供应短缺导致云服务提供商积极采购，高堆叠 3D NAND 产品几乎售罄。”并补充道：“3D NAND……吸引了 CSP 客户强烈的优先采购兴趣”，理由是他们希望获得更快的读取速度和更大的芯片容量。这与第四季度正常的元件价格通常会走低的模式形成了鲜明对比。

有迹象表明供应端正在收紧。TrendForce 表示，SanDisk 在 9 月份推动 NAND 价格上涨约 10%，而美光则在客户预测出现短缺后暂停了 DRAM 和 NAND 报价，以重新评估分配情况。该公司还指出，近线 HDD 存在结构性短缺，这迫使超大规模数据中心运营商加快 2026 年 QLC SSD 部署计划。

《电子时报》（DigiTimes）进一步指出，三星2026年的下一代V9 NAND “已接近售罄”，云客户因其更高的密度和成本优势而提前锁定了产能。然而，本周另一份TrendForce简报称，三星已将V9 QLC的上市时间推迟到2026年上半年，这表明客户可能在确定的量产时间之前就预留了产能。无论如何，显而易见的是，云买家正在积极争取未来很长一段时间的供应。

这很容易对消费价格产生连锁反应。如果超大规模厂商正在吸收更多用于企业级SSD的晶圆，而DRAM制造商则优先考虑服务器部件和HBM，那么零售价格将会失去一些弹性。TrendForce已经警告称，随着产能重新分配，传统DRAM类型仍然面临最大的压力，如果云订单继续增加，NVMe硬盘常见的冬季特价可能会比预期的要少。

资金正在易手的一个迹象是控制器专家群联电子8月份创纪录的业绩。该公司公布的营收为59.34亿新台币，同比增长23%。与去年疲软的基数相比，这是一个巨大的增长。群联电子将这一强劲增长归因于非消费类需求以及与NAND制造商更紧密的合作，这符合数据中心主导的闪存供应紧张的大趋势。

归根结底，多个数据点现在汇聚成一个共同的主题：人工智能正在改写云存储体系，而硬盘供应受限，闪存制造商的定价权比往年最后一个季度更强。如果您计划升级，请密切关注零售内存价格，并在出现好价时迅速行动，因为好价位可能不会持续太久。