处理器市场，大洗牌

处理器市场正在经历显著增长，主要动力来自生成式AI应用的快速需求增长。预计在2024年至2030年间，市场规模将近乎翻倍，从2880亿美元增长至5540亿美元，这一趋势由企业、个人和政府对生成式AI的广泛采用推动。2024年成为处理器行业的转折点——GPU市场首次超越APU市场。这一变化主要源于服务器对高算力的需求，用于运行ChatGPT、Gemini和Copilot等大型语言模型（LLMs）。

未来，GPU市场将面临来自超大规模云厂商（如谷歌和AWS）自研AI ASIC的激烈竞争，这类芯片预计将在未来五年快速增长，主要目标是降低当下巨额的资本开支（CAPEX）成本。除服务器处理器市场外，边缘AI也在APU和消费级CPU领域迅速扩展。目标十分明确：让所有电子设备都具备原生AI功能，以提供最佳用户体验。智能手机和笔记本电脑处于嵌入式AI发展的最前沿，但未来也可能会出现全新的设备类型。

处理器市场高度集中在少数几家厂商手中。在五大处理器细分领域中，有三个被单一厂商掌握超过50%的市场份额：其中英特尔在CPU市场占66%，而英伟达在GPU市场份额超过90%。相比之下，APU和AI ASIC & DPU市场更为分散，竞争更为激烈，苹果、高通、联发科、谷歌、三星、华为、恩智浦（NXP）、德州仪器（TI）等厂商均积极参与其中。

在已经竞争激烈的市场中，中国的新兴玩家也在崭露头角。例如，小米在智能手机APU市场取得了一定成绩，而蔚来在汽车ADAS APU领域有所突破。APU市场参与者众多的原因在于其下游应用市场极为多样化。与GPU主要聚焦于服务器、台式机和工作站不同，APU市场涵盖智能手机、笔记本电脑、智能手表、智能音箱、智能电视、汽车、虚拟现实等多个细分领域，并且每个领域往往都有相对成熟的领军企业。

为了争夺市场，处理器厂商有一个共同目标：比竞争对手更快地推出最强大的解决方案。要实现这一点，不同市场都面临各自的挑战，不论是成本压力还是物理和技术限制。一个跨领域的共同趋势是：每年都在向更先进的工艺节点推进。曾经，先进工艺仅限于智能手机APU，如今服务器CPU和其他处理器也在逐步采用。

在这场技术竞赛中，晶圆代工厂扮演着核心角色。没有代工厂，就不会有iPhone或英伟达GPU。在过去20年里，能够生产最先进工艺节点的代工厂数量减少了十倍，而向2nm过渡可能会让这一数字进一步缩减。台积电的技术垄断已成为重大地缘政治紧张的焦点，这也凸显了英特尔和三星必须保持竞争力的重要性。

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