本报告由 Tech Buzz China 和 Unique Research 联合发布。Unique Research 是一家独立的AI研究机构，致力于开源原则、中立性和可复现性。Unique Research 开展数据驱动的研究，发布AI应用排名和趋势报告，并提供持续监测和本地化分析，以指导公司和投资者。它还通过研究伙伴关系和活动来连接产业界和学术界。
内容篇幅过长，文末附音频播客和报告。
本报告为比较AI产品和策略提供了一个实用框架。它提供了一个一致的视角来审视触达、留存和变现如何相互作用；一种精确定位驱动利润的工程和分发杠杆的方法；以及关于哪些能力可以复用、哪些领域需要新投资的指导。
我们的目标是帮助团队在AI产品开发的下一阶段，为路线图、合作伙伴关系和资源规划建立共同的基线。
一如既往，Tech Buzz China 旨在提供前瞻性、富有洞察力的咨询和分析。希望您喜欢！
摘要
中国消费者AI在全球年度经常性收入（ARR）中落后 中国AI应用在触达范围上占据主导 多数中国AI创业公司服务国内用户，但收入来自海外 中国专注于内容领域；全球AI生态更加多元 中国上市巨头引领行业步伐 教育驱动中国应用内收入激增 四大集群驱动多数中国AI活动 结论：中国AI应用经济进入规模化阶段
引言
2025年，中国的人工智能应用以惊人的速度和广度扩张。多模态生成变得更易用，学习和工作工具开始开箱即用。与此同时，各大平台正悄悄将AI集成到搜索、相册、短视频和文档等日常接触点。聚光灯已从吸引眼球的演示转向了基本功：可靠性、延迟、推理成本和内容治理。AI 现在已不再是一种新鲜事，而是一种必须持久并规模化的运营能力。
三个主题尤为突出。首先，用户触达和收入增长不再同步；真正的优势来自于将AI嵌入工作流程本身，而不是展示孤立的功能。其次，利润引擎已转移到中间层：数据治理、模型路由和自动化决定了利润率、留存率以及跨产品和设备的复用。第三，不同赛道正逐渐形成各自的节奏。创意工具虽然仍在吸引眼球，但那些务实的、解决问题的实用工具，在用量和现金流方面都表现出更强的一致性。
一点说明
我们根据运营基地、注册地和主要团队位置来定义中国AI应用公司。那些已经迁移总部的公司，如 HeyGen，不被计为中国AI公司，尽管 Unique Research 数据库将它们标记为华人创立。
有些公司，如 Manus，由于其起源和相关性，被纳入了公司简介部分，即使它们现在被归类为总部位于新加坡的公司。
1. 中国消费者AI在全球年度经常性收入（ARR）中落后
尽管中国在AI领域投入了巨额国家投资，其面向消费者的创业公司在全球经常性收入中所占份额甚微。
在 Unique Research 按年度经常性收入排名的全球前100家私营AI公司中，只有四家是中国公司——Glority（1.73亿美元，第20位）、PLAUD（1.25亿美元，第30位）、字节跳动（1.16亿美元，第31位）和作业帮（3300万美元，第92位）。
它们合计产生 4.47 亿美元的年度经常性收入（ARR），仅占榜单 364 亿美元总额的 1.23%，而美国公司则占据了 334 亿美元。这一差距凸显了中国消费者AI在全球范围内的规模仍然有限。
总部位于杭州的 Glority 是植物识别应用 PictureThis 的创造者，是这批公司中规模最大的。该公司成立于2009年，已构建了一套用于教育、医疗和文档处理的计算机视觉工具。这说明了中国AI的成功故事通常如何将消费者吸引力与企业实用性结合起来。
几个结构性因素有助于解释这种不平衡。大多数中国AI公司专注于基础设施、企业软件或依赖定制合同而非订阅的公共部门项目。在消费者层面，竞争激烈的定价、有限的支付意愿以及免费服务的文化限制了经常性收入模式。因此，与美国相比，中国产生的大规模、具有稳定年度经常性收入的消费者AI产品较少。
2. 中国AI应用在触达范围上占据主导
截至2025年8月，我们样本中的前100家AI公司在网络和移动端估计达到了 47.8 亿的月活跃用户。
中国约占 46%（约 22 亿月活跃用户），按规模排名的前十大公司中有六家来自中国——百度、字节跳动、DeepSeek、美图、作业帮和阿里巴巴。
仅百度一家每月就服务约 7.3 亿用户，这显示了嵌入在主导平台中的功能——通常免费提供——如何能以无与伦比的速度加速普及。
（注：数字代表平台级月活跃用户，未在应用间进行去重处理。）
这种触达范围反映了每家公司产品网络的广度。
百度运营着约 22 个网络产品和 5 个应用；字节跳动 21 个和 13 个；美图 7 个和 10 个；作业帮 4 个和 9 个；阿里巴巴 12 个和 4 个。
通过将新的AI能力嵌入到常用服务中，并通过庞大的产品组合进行推广，这些公司将分发规模转化为了核心竞争资产。
定价策略强化了这一优势。广泛的免费或低成本接入首先建立起普遍性，然后再寻求变现，从而将用户集中在那些将AI工具融入日常习惯的平台上：
百度约 7.3 亿，字节跳动约 3.72 亿，DeepSeek 约 2.05 亿，美图约 1.95 亿，作业帮约 1.84 亿。
这种模式凸显了中国在用户触达方面的实力——即使变现仍然受到定价规范和平台设计的限制。
3. 多数中国AI创业公司服务国内用户，但收入来自海外
尽管中国在全球科技领域占有一席之地，但其大多数AI创业公司仍专注于国内市场。
在 Unique Research 追踪的 887 家公司中，有 672 家主要服务于本地用户，而 215 家则同时在国内和国际市场运营。
这种倾向性反映了国内的结构性优势：庞大的互联网人口、成熟的移动生态系统、较轻的本地推广合规障碍，以及通过政府采购、企业合同和与国内主要平台合作的早期商业化渠道。
这些条件使中国成为启动和测试新产品的沃土。
然而，收入数据揭示了另一番景象。
在全球AI产品年度经常性收入（ARR）的前100名排行中，有 23 个来自中国开发者——而其中 19 个的大部分收入来自海外。只有四个主要专注于国内用户。
综上所述，公司焦点偏向本地，而收入最高的产品则倾向全球。
本地市场在规模和机构需求方面持续提供吸引力，适合初始部署。
但国际市场目前为经常性收入提供了更有利的条件，许多最成功的中国AI产品正在那里找到牵引力。
4. 中国专注于内容领域；全球AI生态更加多元
中国排名前100的AI产品中，有近一半集中在媒体创作和优化上。
其中 47 个专注于视频 (23个) 或 图像 (24个) 的生成和编辑——约占总数的 47%。
这种高度集中反映了一个为制作和润色视觉内容而优化的生态系统。
著名的例子包括视频方面的 KLING AI、HeyGen、Vidu 和 PixVerse，以及图像方面的美图、Hypic、BeautyPlus、BeautyCam、OpenArt 和 即梦AI。
其他类别如搜索、写作和聊天虽然存在，但规模仍然较小，且很少有产品深度嵌入到企业工作流程中。
全球格局则截然不同。国际产品超越了媒体领域，扩展到支持可重复、更高价值合同和多元化变现模式的类别——客户支持、开发者工具、模型基础设施和生产力。
例如，用于支持的 Intercom 和 Dialpad，用于开发的 Cursor 和 Replit，用于基础设施的 Hugging Face 和 Cohere，以及用于生产力的 Grammarly 和 Glean。
这种广度使得多席位的 SaaS 和基于使用量的 API 得以与消费者订阅并存。
同样的模式也出现在邻近的垂直领域。
在媒体之外，全球榜单还涵盖了音频生成、3D 建模和智能搜索——例如 ElevenLabs、Suno、Speechify、Perplexity 和 You.com 等公司——显示了更广泛的用例和买家群体。
相比之下，中国仍然狭隘地专注于文本、图像，尤其是视频处理流程上。
这些结构性差异塑造了公司的盈利方式。全球供应商受益于更广泛的企业采用和更多元化的收入来源。
而集中在内容创作领域的中国应用，则更依赖于创作者和消费者市场，这些市场的产品周期更快，定价能力更弱。
5. 中国上市巨头引领行业步伐
中国以内容为重的消费者组合决定了资金的流向。
规模、交叉推广和模型复用比小众创新更重要，因此经常性收入集中在大型平台而非独立应用上。
美图在该领域处于领先地位，将视觉需求转变为涵盖拍摄、美化、编辑和设计的稳定、多应用业务。
快手和阿里巴巴通过将模型升级嵌入到视频和办公产品中来扩大触达范围。
而昆仑万维、玩美移动、万兴科技和百度则通过从数字美妆到编辑和聊天的工具完善了整个生态系统。
这种主导地位建立在三个优势之上：通过品牌和分发建立的庞大用户漏斗；足够的资本来吸收训练和推理成本，同时循环利用研发成果；以及能够加速更新通过应用商店和企业渠道的合规与销售团队。
对于创业公司来说，这意味着更高的进入壁雷，除非它们接入这些网络或专注于狭窄、高价值的细分市场。
对于投资者而言，近期的AI收入仍由平台主导，其增长与老牌企业如何在其产品组合中打包、定价和推广AI息息相关。
6. 教育驱动中国应用内收入激增
中国最强劲的应用内收入增长来自教育领域。
从环比来看，国内增长最快的是作业和语言类应用：快对 (+120.16%)，该应用可扫描作业问题并返回 K-12 阶段的详细解题步骤；
作业帮 (+56.27%) 和 作业帮家长版 (+55.11%)，让家长可以跟踪和指导学习进度；
大学搜题酱 (+30.17%)，一个用于大学习题集的拍照搜索工具；
以及智能口语大师 (+26.71%)，一个提供实时反馈的AI口语教练。
它们共同将教育置于中国近期变现故事的中心。
在海外，增长则更分散在伴侣、创意工具和模型门户等类别。
主要例子包括 PolyBuzz、SeaArt AI 和 Qwen，像 Gauth 这样的教育应用也会偶尔出现。
与中国（教育引领AI收入）不同，海外没有单一类别占据主导地位。
原因是结构性的。在中国，教育应用通过频繁的、以结果为导向的任务来变现——解决问题、练习口语和巩固学习——这非常适合小额、可重复的支付。
在海外，增长分布在多个类别，其表现由创新周期和用户流量（而非单一垂直领域）驱动。
结果是：教育是中国最稳定的近期收入引擎，而全球增长虽然广泛，但集中度较低。
7. 四大集群驱动多数中国AI活动
中国的AI产业正在集群化，而非均匀分布。四个城市中心驱动了中国大部分的发展势头——每个中心都有其独特的引擎和权衡。
北京 – 从研究到企业
北京将国家实验室、顶尖大学与企业需求连接起来。基础模型团队向银行、电信和国有企业销售。 其优势在于深厚的研究人才、拥有复杂工作流程的试点客户以及支持大规模部署的政策渠道。 权衡之处在于较慢的销售周期和更重的合规负担。
深圳 – 硬件加速
深圳密集的电子供应链使创业公司能够以快速的迭代周期，将模型与机器人、视觉系统和可穿戴设备相结合。 其优势在于速度，以及精通固件和推理的工程人才。 但利润率很薄，出口规则严格，因此防御能力取决于集成和分发，而非模型突破。
上海 – 商业整合
上海邻近广告商、零售商和跨国公司，使其在市场推广执行方面表现强劲。 团队构建分析、广告技术和城市服务平台，接入交通、公用事业和公共系统。 优势在于产品市场契合度和对现有预算的升级销售，尽管收入会随着品牌和市政支出的周期而起伏。
杭州 – 运营智能
杭州凭借其电子商务和金融科技的根基，专注于数据治理、流量预测和服务自动化——这些都是高容量、基于规则的工作。 变现通过订阅和工作流席位实现，将AI嵌入到已在使用的企业和城市工具中。 用户留存率强，防御能力依赖于集成和专有数据，而非模型大小。
系统动态
两个因素支撑着这些中心。 工程师、产品经理和研究人员的稳定流动保持了本地人才网络的活跃；而计算补贴、产业园和试点项目等政府计划则帮助项目从测试走向部署。 对于创始人和投资者来说，选择地点是一个实际的考量。关键是选择适合公司核心需求的中心，并理解每种环境带来的权衡。
结论：中国AI应用经济进入规模化阶段
中国的AI应用开发者正在涌向有钱的地方——海外。出海不再是一种对冲策略；它已成为默认前提。团队从第一天起就为美元订阅者、透明的计费规则和全球分发进行设计。
公司名册显示了这种转变遍及生产力、创作者工具和开发者平台。这不是一个次要赌注，而是新的默认市场推广策略。
在国内，分发渠道正在整合。
拥有数亿用户触达能力的平台——包括百度、字节跳动和美图——正将规模转化为防御能力。它们运营着庞大且快速迭代的AI网络和移动产品组合，而不仅仅是门户网站。它们的触达范围带来了比独立竞争对手更低的获客成本和更快的发布周期。
收入也正遵循这种引力。
在拥有可观营收的中国公司中，面向消费者的视频和照片套件以及实用工具开发商仍然领先，但它们现在与全球领导者和资金雄厚的美国创业公司同台竞争。
像万兴科技、小影和 Glority 这样的公司虽然取得了强劲的年度经常性收入，但它们所在的全球排行榜由前沿模型供应商和新兴的垂直领域专家主导。
增长空间充足，但实现突破性规模的门槛比一年前更高了。
产品组合正在从新奇转向实用。
照片和视频仍然具有粘性，但增长最快的是“解决工作问题”的类别：生产力套件、数字员工助手和开发者工具。
技术栈的中间层正在被工具链填补，这些工具链帮助开发者更快地交付产品，从而加速了中国团队推出可供出口的应用的速度。
展望明年，更多团队将走向全球。
这个剧本已被验证，广告渠道和订阅基础设施已经到位，许多团队现在首先以美元定价。
但单一的爆款应用不太可能主导该领域。分发、模型准入和交叉销售的经济学仍然对大型平台有利。
Glority 式的实用工具赢家可以继续创造爆款，但当平台可以快速跟进并将功能捆绑到海量流量基础中时，它们不太可能主导整个品类。
中国的AI应用经济现在正进入其规模化阶段。
拥有触达能力的现有巨头将继续实现复合增长。最雄心勃勃的创业公司将同时为出口和技术栈而构建，要么接入平台，要么提供镐和铲子。
竞争优势不再仅仅是聪明的模型——它在于分发、捆绑，以及足够快地在技术栈中上下移动以避开他人护城河的能力。
报告地址：https://techbuzzchina.substack.com/p/the-state-of-chinese-ai-apps-2025
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