【半导体行业聚焦】2026年1月半导体市场快报及存储市场动态综述

一月速览：半导体市场快报

• 2026年国际消费电子展（CES 2026）以“AI Forward（AI向前）”为主题，将AI创新推向了焦点，聚焦众多AI驱动的创新技术。在此次盛会上，AMD、联想、西门子等重量级企业纷纷进行主题演讲，其中AMD更是发布了其备受期待的Zen 6架构，展现了其在计算领域的最新突破。与此同时，英特尔也推出了其Core Ultra Series 3平台，进一步巩固了其在处理器领域的地位。

• GlobalFoundries（格芯）通过一系列战略性的收购，正在大力扩展其在处理器IP和边缘AI应用领域的布局。最近，GlobalFoundries收购了Synopsys（新思科技）的ARC处理器IP解决方案业务，进一步巩固了其在这一核心技术领域的地位。在此之前，GlobalFoundries的收购动作还包括了MIPS Technologies（旨在增强其在RISC-V处理器IP方面的实力）以及Advanced Micro Foundry（以获取先进的硅光子技术）。

• 台积电营收增长与AI影响。台积电预测2026年营收将增长近30%，主要驱动力来自智能手机、高性能计算、物联网和汽车领域的AI应用。

• NOR flash合同价格正在飙升，预计2026年将实现两位数的季度增长。

• 由于供应紧张以及AI工作负载需求持续不断增长，三星和SK海力士已将DRAM价格大幅上调了60%-70%。这一价格的攀升很大程度上是由AI加速器向高带宽内存（HBM）技术转型的趋势所加剧，这进一步挤压了DRAM的整体供应。

• 受AI驱动的存储模组需求导致供应紧张，进而推高了组件成本，DRAM和GDDR存储成本的飙升正迫使AMD和英伟达计划在2026年初提高GPU价格。

存储市场动态综述

本月的《半导体行业聚焦》深入分析存储芯片市场，重点解读Omdia近期发布的两份报告：《2025年四季度，移动与嵌入式存储市场追踪》以及《2026年1月，NAND市场动态》。

整体半导体市场

半导体行业已明确进入由存储主导的扩张阶段。得益于2025年下半年强劲的业绩表现及AI加速部署，行业收入预期有所上调，预计在存储芯片的驱动下，到2026年行业收入将突破1万亿美元。相比之下，非存储领域的增长仍然较为温和，突显了本轮周期集中性日益增强的特性。

全线价格上涨

随着三星电子和SK海力士等主要制造商显著上调DRAM和NAND flash的价格，2026年第一季度DRAM价格较上季度上涨了60%-70%，而NAND flash价格涨幅更是超过了100%。这将对包括消费电子、AI基础设施和汽车制造在内的多个行业产生深远影响。例如，身处其中的智能手机和PC制造商正面临日益增长的成本压力，其后果可能传递给最终消费者，表现为购买价格的上涨或是设备存储容量的缩减。

供不应求

AI系统（包括大型语言模型）的快速扩张正以前所未有的速度推动着存储芯片的需求，AI公司、智能手机制造商和PC制造商都在争夺有限的供应资源。与此同时，汽车行业也正面临着存储芯片短缺的困境，部分汽车制造商已发出生产中断和成本上涨的预警。

长期供应限制

由于美光科技和SK海力士等公司的现有新生产设施预计要到2027年或更晚才能投产，产能扩张的延迟意味着当前存储市场的供需严重失衡状况可能在未来几年持续。分析师预测，在这样的背景下，2026年将迎来存储市场的“超级周期”，届时全球DRAM收入预计将同比增长51%，而NAND收入也将同比增长45%

战略投资

为了应对存储芯片短缺问题，企业正进行大力投资。其中，美光科技在新加坡投资240亿美元建设新的晶圆制造厂，预计其产能将于2028年开始释放；而SK海力士则在韩国投资130亿美元建设一座芯片封装厂，以期满足AI应用对先进存储芯片日益增长的需求。

股市影响

由于良好的定价环境和旺盛需求，存储芯片制造商及相关公司股价表现强劲。例如，SK海力士的股价在去年暴涨超过280%。