英伟达和AMD恢复供应芯片，中国大厂疯抢

受将恢复向中国出售人工智能芯片的消息影响，英伟达公司和超微半导体公司的股价今日上涨。

三个月前，美国商务部曾有效禁止此类出口。 

2022年，美国出台了一系列出口管制措施，限制向中国销售先进的人工智能芯片。这些限制适用于超过特定性能阈值的图形处理器 (GPU)。作为回应，英伟达和AMD针对中国市场开发了缩小版的GPU。

Nvidia 的缩小版芯片名为 H20。它于 2023 年推出，是该公司 H100 芯片的低速版本，而 H100 曾是其最快的数据中心 AI 加速器。AMD 的缩小版芯片名为 MI308。

今年早些时候，英伟达首席执行官黄仁勋透露，出口管制已导致 公司在中国的收入减半。即便如此，该公司在截至1月26日的财年中，在中国的销售额仍达到170亿美元。

今年4月，美国商务部通知英伟达和AMD，它们需要获得许可才能向中国销售其缩小版AI芯片。此举实际上禁止了此类出口。英伟达预计，这项开发将使其在第四财季损失55亿美元，而AMD则警告股东，这笔费用将高达8亿美元。

投资者对今日恢复出口的公告表示欢迎。英伟达股价今日交易时段上涨逾3.9%，AMD股价上涨5.6%。

该公司在周一晚些时候的一份声明中表示：“英伟达正在提交再次销售 Nvidia H20 GPU 的申请。美国政府已向英伟达保证将授予许可，英伟达希望尽快开始发货。”

与此同时，Nvidia 还预览了一款名为 RTX PRO 的新芯片，并称其“完全符合标准”。这可能意味着该芯片可以出口到中国。Nvidia 没有透露该处理器的具体规格，仅透露其“非常适合智能工厂和物流的数字孪生 AI”。

AMD也透露，公司最近收到特朗普政府的通知，向中国出口MI308产品的许可证申请将被推进至审核流程。AMD也计划在许可证获批后恢复出货。

与英伟达一样，AMD 也对前拜登政府和现任特朗普政府提出的 AI 硬件出口限制感到不满。前者出台了一项全面的 AI 扩散规则；后者则在扭转 AI 扩散的同时，对 H20 和 MI308 芯片施加了具体的限制。

AMD 当时确认，这些措施可能使其损失约 8 亿美元的库存、采购承诺和相关储备。虽然损失不及英伟达 55 亿美元的损失，但足以损害任何公司的盈利，因此今天的政策转变对红队来说是一个可喜的突破。

消息传出后，AMD 股价在盘前交易中飙升近 5%，与 Nvidia 的涨幅相似，因为股东们对这一进展表示欢迎。

针对H20和MI308芯片的具体禁令被撤销，标志着华盛顿在数月的反复讨论之后，发生了重大的政策转变。英伟达首席执行官黄仁勋一直是此类措施的明显批评者，他称出口管制是失败的，并赞扬特朗普总统撤销人工智能扩散规则的举措。黄仁勋曾多次表示，出口管制可能会限制美国在不断发展的人工智能领域的影响力，并迫使中国等国家寻求创新和替代硬件解决方案，这可能会提振而非阻碍中国的努力。

据路透社报道，投资公司 Hargreaves Lansdown 预计，这一进展将使英伟达今年的收入增加 150 亿美元至 200 亿美元。具体数额将取决于多种因素。一是该公司出口请求的获批速度，二是其提高芯片产量以满足需求的速度。

路透社援引消息人士称，中国消费者正在“争相购买”H20。据报道，TikTok母公司字节跳动和腾讯控股有限公司等公司都计划下单。 

此次计划中的恢复是对今年4月实施的一项出口限制的逆转。该限制旨在出于国家安全考虑，阻止最先进的人工智能芯片落入中国手中。这一问题罕见地得到了两党的支持。周二，该限制迅速引发了美国议员的质疑和批评。

两位消息人士向路透社透露，英伟达恢复销售的计划引发了中国企业对H20芯片的抢购。英伟达即将恢复销售的芯片是其在中国合法销售的最佳芯片，但由于特朗普第一届政府和随后的拜登总统政府实施的限制，其计算能力远不及在中国境外销售的版本。

但至关重要的是，H20 芯片与 Nvidia 的软件工具兼容，后者已成为全球人工智能行业的事实标准。

正在北京访问并将于周三在一场活动上发表讲话的首席执行官黄仁勋表示，如果英伟达无法向华为技术有限公司所追求的中国开发商销售在中国生产的芯片，那么英伟达的领导地位可能会丧失。

华盛顿咨询公司 Beacon Global Strategies 的人工智能专家 Divyansh Kaushik 表示，这种转变的重要性取决于美国允许运往中国的 H20 芯片的数量。

他说：“如果中国能够生产出一百万块 H20 芯片，那么它将大大缩小甚至超越美国在人工智能领域的领先优势。”

黄仁勋周二对中国国家电视台中央电视台表示：“中国市场规模庞大、充满活力、创新性很强，而且拥有众多人工智能研究人员。”

根据最新的年度报告，在截至 1 月 26 日的财年，中国为 Nvidia 创造了 170 亿美元的收入，占总销售额的 13%。

知情人士称，互联网巨头字节跳动和腾讯也在提交H20芯片的申请。其中一位消息人士称，该流程的核心是英伟达为中国公司提供的一份核准名单，用于注册潜在采购。

字节跳动和腾讯尚未回应置评请求。英伟达拒绝就批准名单制度发表评论。

在北京举行的外交部例行吹风会上，当被问及英伟达恢复人工智能芯片销售的计划时，一位发言人表示：“中方反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化，恶意封锁打压中国。”