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“当前存储芯片产能严重供不应求，下半年DRAM价格将继续上涨。而随着AI推理需求的爆发，NAND需求也将迎来大爆发。”2026年5月9日，全球存储控制器龙头慧荣科技（Silicon Motion）总经理苟嘉章在“慧荣家庭日”活动上，为火热的存储市场再添一把火。他更抛出一个震撼业界的预判：到2030年，中国的长江存储（YMTC）将有望成为全球最大的NAND闪存制造商。
这番言论并非空穴来风。在AI算力狂潮席卷全球、地缘政治重塑供应链的今天，存储芯片正从普通的电子元器件，跃升为决定AI进程的“战略资源”。一场由需求爆发、供给瓶颈和国产崛起共同驱动的产业大变局，正在上演。
“只要有货就能卖、所有产品都盈利”，苟嘉章如此描述当前存储原厂的现状。这背后，是一场被业内称为“近三十年一遇”的存储超级周期。
需求端，AI是唯一的“吞金兽”。单台AI服务器对DRAM的需求是普通服务器的8-10倍，对NAND的需求是3倍以上。花旗报告指出，2026年全球66%的DRAM产能将被AI服务器独占。谷歌、亚马逊、微软、Meta四大科技巨头已将2026年AI资本支出总额上调至7250亿美元，进一步锁定了海量订单。
供给端，扩产远水难救近火。存储芯片扩产周期长达18-24个月，且设备交期就需1年至1年半。更关键的是，原厂将先进产能优先转向利润更高的HBM（高带宽内存）和高端企业级SSD，挤压了通用存储的产能。SK海力士的库存仅剩约4周，产品“产出后立即发货”。
严重的供需失衡，催生了“史诗级”涨价。集邦咨询数据显示，2026年第二季度，通用型DRAM合约价预计环比上涨58%-63%，NAND闪存合约价涨幅更是高达70%-75%。高盛报告指出，2026年DRAM、NAND和HBM的供需缺口分别为4.9%、4.2%和5.1%，为2011年以来最高水平。苟嘉章预计，这种缺货状态可能一路持续到2028年。
如果说AI训练催生了对HBM和高端DRAM的狂热需求，那么AI推理的规模化落地，则正在点燃NAND闪存的“第二引擎”。
苟嘉章指出，AI投资的重心正从训练快速转向推理。与训练阶段需要海量参数和极高带宽不同，推理阶段需要频繁、高速地访问庞大的向量数据库以进行检索增强生成（RAG），这对存储的随机读写性能（IOPS）和容量提出了前所未有的要求。
“AI推理并非一蹴而就，需要庞大且高品质的数据库做支撑，这直接带动了储存设备的全面缺货。”苟嘉章分析道。摩根大通预测，未来三年NAND市场规模年增长率将从过去的10%暴涨至34%，核心逻辑在于“AI推理让企业级SSD成为‘二级内存’，单台AI服务器存储需求可达70TB”。
这意味着，NAND正从传统的数据存储介质，演变为AI推理的“近内存”计算资源，其战略地位和价值量将迎来系统性重估。
在存储全球性短缺的背景下，苟嘉章关于长江存储的预测尤为引人注目。他认为，在美国制裁的外部压力下，中国大陆别无选择，只能倾全国之力推进半导体国产化。如果长江存储能维持每年50%的复合增长率，到2030年将拿下全球近40%的NAND市场份额，成为全球最大制造商。
这一预测的底气，源于长江存储令人瞩目的技术突破与产能规划：
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技术领跑：长江存储凭借其独创的 Xtacking®晶栈架构，实现了存储阵列与外围电路的独立制造与键合，在性能、密度和研发效率上实现超越。其294层3D NAND产品已是当前商用最高层数，甚至迫使三星在2025年向其获取相关专利授权。
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产能跃进：武汉已发布380亿美元的存储扩产计划，以长江存储为核心。三期厂房预计2026年底投产，全部达产后总产能将直接翻番，剑指全球前三。
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生态突围：尽管面临设备限制，长江存储通过混合使用国产与进口设备，仍持续推进。其产品已获得市场广泛认可，2025年以1600亿元估值入围全球独角兽榜。
一旦长江存储实现2030年目标，不仅将打破三星、SK海力士、铠侠/西部数据、美光组成的“四巨头”垄断格局，更意味着美国通过出口管制遏制中国半导体发展的策略，在存储领域可能面临重大挑战。
存储芯片的疯狂涨价，正在重塑下游终端市场的格局。苟嘉章警告，当前的产业现状已陷入一个“死胡同”：愿意为AI一掷千金的云服务巨头（CSP）通过长约和预付款锁定了大部分产能，而毛利率较低的手机与PC厂商却无法承受高昂成本。
在此困境下，苹果（Apple）凭借其无与伦比的采购议价能力和品牌定价权，成为了最大赢家。苟嘉章观察，苹果今年在PC与手机市场的占有率有望跃升5到10个百分点。其推出的高性价比MacBook NEO（搭载8GB DRAM与256GB SSD）在中国市场被抢购一空，便是明证。这预示着，存储资源的争夺战，可能进一步加剧消费电子市场的马太效应。
慧荣科技总经理苟嘉章的判断，为我们勾勒出一幅清晰的未来图景：在AI的强力驱动下，存储芯片的“超级周期”强度与长度均将超越历史；NAND因推理需求迎来价值重估；而地缘政治与产业规律交织，正催生一个来自中国的全球存储新王者。
这场由算力定义、由短缺驱动、由国产力量破局的存储大变局，才刚刚拉开序幕。对于全球科技产业而言，如何适应一个NAND可能缺货到2028年、且2030年龙头或将易主的新世界，将是未来数年最重要的课题之一。
