随着2026年Computex台北国际电脑展即将开幕，GF证券分析师认为，NVIDIA将在此次展会上重点回应当前AI计算领域的最新趋势。
在Intel公布第一季度财报后，业界开始热议“Agentic AI（智能体AI）”计算正转向更多使用CPU，这也引发了GPU在AI集群中占比可能下降的猜测。然而，GF证券分析师坚信，NVIDIA将在Computex上强势展示其Vera Rubin CPU的优势，并宣称其性能相比AMD和Intel的x86竞品可高达1.5倍。
分析师核心观点
本次Computex的焦点在于Arm架构CPU在Agentic AI浪潮中的角色。分析师预计：
- NVIDIA
将重点推介其新一代 Vera Rubin CPU； - Intel
则将聚焦入门级 Wildcat Lake CPU。
两家公司将分别以不同策略应对当前的竞争压力。
对于NVIDIA而言，此次发布旨在彰显其在AI市场演进中的核心优势。随着推理（Inferencing）工作负载增加，CPU/GPU比例的变化有望进一步推动Vera CPU的采用。分析师指出，NVIDIA可能在展会上公布：Vera CPU相比x86竞品具备1.5倍速度、2倍整体性能，以及单机柜4倍更高密度的显著优势。
此外，NVIDIA有望在2027财年出货120万颗 Vera CPU，2028财年进一步提升至420万颗。
市场前景展望
GF证券认为，Agentic AI 的快速发展将大幅扩大服务器CPU的总可寻址市场（TAM）。未来Agentic AI预计将占整体推理计算的30%，推动服务器CPU市场规模在2030年达到2110亿美元。
出货量方面，CPU需求预计将从2026年的370万颗，快速增长至2028年的1630万颗。
Vera Rubin CPU 简单介绍
Vera CPU（全称常与 Rubin 平台搭配，称为 Vera Rubin CPU）是 NVIDIA 第二代数据中心 Arm 架构 CPU，是 Grace CPU 的直接继任者，专为 Agentic AI（智能体 AI） 和大规模推理时代设计。
核心规格（已公布）
- 核心
88 个 NVIDIA 自定义 Olympus 核心（Armv9.2 兼容） - 线程
支持 Spatial Multithreading，每核 2 线程，共 176 线程 - 制程
TSMC 3nm - 内存
最高支持 1.5TB LPDDR5X，带宽高达 1.2 TB/s - 与 GPU 互联
NVLink-C2C 带宽 1.8 TB/s（极高带宽一致性连接） - 性能
NVIDIA 官方称相比上一代 Grace CPU 整体性能提升约 2 倍，能效显著领先
设计亮点
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不再是单纯的“主机 CPU”，而是专门优化数据搬运、Agentic AI 编排、强化学习（RL）和 KV Cache 管理。 -
与 Rubin GPU 深度协同设计，组成 Vera Rubin NVL72 机柜（单柜 72 个 Rubin GPU + 36 个 Vera CPU）。 -
强调可预测性能、高单线程性能和极致能效，适合大规模 AI 工厂中 CPU 承担更多智能体任务的场景。
Vera 是 NVIDIA 向“CPU + GPU 紧耦合”AI 系统进一步深化的关键产品，目标是在 Agentic AI 时代继续巩固其全栈优势，并与 x86（Intel/AMD）在数据中心 CPU 市场展开竞争。
