台积电制程布局加速汰旧换新，据供应链指出，台积电28纳米主要生产基地Fab 15A月产能投片规模相较年初减少逾25％。芯片业者推测，台积电规划更多28纳米产能支援Interposer（中介层），淡出低毛利订单，部分客户将寻求联电、世界先进协助。
供应链观察，今年初台积电28纳米月投片量20万片，惟6月已降至15万片；显示台积电将目光转向更具战略价值之先进制程。其中，A14先进制程生产基地台中Fab 25如火如荼进行，P1厂区已有土建进度完成。
业界指出，28纳米仍是显示驱动IC、电源管理IC、微控制器、网通芯片及车用芯片的重要节点，市场需求不会快速消失。不过，台积电资本支出重心已转向2纳米、A14及先进封装，成熟制程扩产态度相对保守。当台积电逐步收敛28纳米供给，客户为降低供应风险，将增加第二供应来源，具备成熟制程产能及特殊制程平台的联电、世界先进有机会受惠。
其中，联电拥有完整28纳米平台，并持续推进22纳米制程，可承接OLED显示驱动、Wi-Fi、网通、消费性及车用芯片订单。若台积电将更多资源转向12纳米以下节点，联电将是28纳米客户寻求长期产能保障时的主要替代选项。世界先进目前以8吋为主，不过近期新加坡12吋厂加速赶工，准备承接台积电外溢订单。
随GPU芯片面积逐渐逼近光罩极限，台积电将SoIC三维堆叠列为下一阶段重点，透过向上堆叠SRAM及I/O晶粒，突破单一芯片面积与记忆体频宽限制。硅光子方面，COUPE光引擎规格朝3.2T推进，每毫米频宽达0.5Tbps，约传统1.6T光模组的2.5倍，后续技术路线将由每通道200G升级至400G、单排转为双排光纤阵列，并由单波长扩展至多波长。
法人分析，台积电同步进行两项调整，一方面收敛28纳米产能，将客户导向12纳米；另方面大举投入2纳米、A14、SoIC及硅光子。将有助台积电提高资本使用效率与平均晶圆售价，也为联电及世界先进创造承接成熟制程订单的空间，台湾晶圆代工市场分工将更加明确。
研调：台积电12吋成熟制程减产
根据TrendForce五月发布的晶圆代工产业研究，全球成熟制程面临供给与需求格局转变，不仅八吋产能利用率、代工价格已止跌回升，十二吋成熟制程亦因台积电（2330）规划减产有望带动转单，如联电已获少量加单，且台系晶圆厂转移90nm(含)以上High Voltage(HV)制程产能至power订单、陆系供应链因此受惠，涨价氛围逐渐浮现。
2025下半年以来，TSMC、Samsung Foundry两大厂减产八吋产能，加上AI server/General purpose server(通用型server)、Edge AI等对电源管理、功率需求持续成长，2026年全球前十大晶圆代工业者平均八吋产能利用率已回升至近90%，较2025年的近80%明显改善，且相关代工厂皆已成功向客户反应涨价。
TrendForce预期，全球八吋产能至2027上半年将维持负成长态势，PMIC、Power discrete等产品仍主要使用八吋制程，将支撑前十大晶圆代工业者平均产能利用率保持在80%以上。
十二吋成熟制程部分，目前一系列的扩产活动有近70%由陆系晶圆厂推动，其他区域的扩产相对温和。观察中长期供需情况，「Out of China」和「Back to China」供应链分流趋势延续，加上AI GPU/XPU相关power需求高速成长，90nm(含)以上成熟制程晶圆消耗量增加，晶圆厂考量电源管理相关产品的平均销售单价(ASP)、利润皆较佳，便逐步将DDIC、CIS的产能转移至生产PMIC/BCD与Power discrete。
由于台系晶圆代工业者移转产能、调涨价格，HV制程与CIS客户为追求价格与产能稳定性，将产品与投片转向陆系晶圆厂投产，相关转单效应自2025下半年开始显现，推升陆系业者90nm(含)以上十二吋订单，如以生产中低阶DDIC、CIS为大宗的Nexchip已出现供不应求情形。
TSMC规划减产将是影响十二吋成熟制程供给格局的另一项关键因素。 TrendForce表示，TSMC考量先进制程客户仍需要成熟制程产能生产周边IC，如CPO所需PIC、server BMC等，以及既有客户需要时间导入产品生命周期终点(EOL)，或重新寻找合作晶圆厂等因素，未来一至三年的减产进度将较为和缓。
该机构分析，在TSMC重新配置十二吋成熟制程产能、陆续通知客户即将减产，且获得部分制程技术授权的世界先进12吋厂VSMC产能尚未到位的期间，客户也寻求其他已合作晶圆厂现有产品与产能支援，如UMC已获少量加单。尽管目前十二吋成熟制程未达供不应求程度，但不排除中长期TSMC订单外溢效应，将促使Tier 2晶圆厂于2026下半年再度向客户释出涨价意图。此外，考量产品重新开案须花费近一年时间进入量产，TrendForce预期TSMC成熟制程转单效应对Tier 2晶圆厂产能贡献将于2027下半年后转趋显著。
