美光CEO：内存严重短缺，需求前所未见

美光科技首席执行官桑杰·梅赫罗特拉详细介绍了该公司新的 2500 亿美元美国投资计划，这家芯片制造巨头此举是为了应对人工智能时代对内存存储的激增需求。

这家总部位于博伊西的科技公司周四宣布，这项十亿美元的投资将有助于美光实现其长期目标，即在美国生产 40% 的 DRAM 芯片。

“目前对内存的需求达到了前所未有的水平。内存严重短缺，”梅赫罗特拉周四在“克拉曼倒计时”节目中说道。

美光科技在爱达荷州和弗吉尼亚州已有半导体工厂，现在正通过在纽约州中部开设新的制造工厂来扩大其业务版图。

FOX Business 的 Liz Claman 与首席执行官一起参加了新址的首次混凝土浇筑仪式。

Mehrotra 告诉 Claman，内存是人工智能创新的关键推动因素，并表示数据中心占需求的 50% 以上。

“内存对人工智能至关重要，”他说。“人工智能正在推动对内存的需求，而内存的价值正体现在这里，因为它能提升人工智能的性能。”

Mehrotra解释说，更大的内存可以让人工智能提高准确性、速度和智能。

虽然数据中心推动了对美光的需求，但几乎所有依赖数据存储的现代技术，包括智能手机、计算机和汽车，也都需要内存。

“如今市场对内存的需求非常强劲，”首席执行官表示。“内存对于数据中心、消费电子设备、汽车、工业、国防、航空航天等领域的人工智能都至关重要。”

“你的手机、电脑、汽车，它们都需要内存，”他补充道。“汽车，尤其是全自动驾驶汽车，就像移动的数据中心。它们需要大量的内存和存储空间。”

美光科技的技术，包括DRAM、NAND和NOR芯片，为计算密集型应用和人工智能平台的演进提供了支持。该公司计划向美国国内半导体产业投资30亿美元，以增强美国的制造业实力。

Mehrotra表示，随着先进技术的不断发展，需求只会增长，并指出更复杂的系统需要更强大的计算能力和内存容量。

“展望未来，当我们展望机器人技术的发展，以及全自动驾驶汽车的普及时，这些都需要智能。智能的核心在于数据。数据存储在哪里？它存在于内存中，”他说道。

美光预计该计划将创造数千个直接和间接就业岗位，同时扩大国内芯片制造业。

梅赫罗特拉表示，他希望这项投资能够促进国内生产，尽管激增的需求仍然超过供应。

“尽管我们尽了最大努力加快本地以及全球的供应，但需求仍在持续增长，我们看不到供应何时才能赶上需求，”首席执行官表示。

SK海力士首席执行官郭鲁正(Kwak Noh-jung)在接受路透社采访时表示，2027年将是内存短缺问题“最严重的一年” 。此前，SK海力士刚刚成功完成在美国股市的IPO，创下外国公司IPO规模之最，融资265亿美元。尽管郭鲁正认为明年内存短缺最为严重，但他预计内存短缺问题将持续到2030年。

他告诉路透社：“我们预测，从供应角度来看，明年将是行业历史上最糟糕的一年。我们仍然预测，即使到了2030年以后，客户需求仍将高于我们的供应能力。但我们正在尽最大努力解决这个问题。”

今年3月，SK集团董事长崔泰元也曾表示，内存短缺将持续到2030年。此前，SK集团和三星都曾指出，2027年将是内存短缺的关键节点。DRAM需求主要由人工智能加速器中使用的HBM驱动，而HBM的制造和封装工艺远比消费级DDR5复杂得多。除了制造工艺复杂之外，HBM的晶圆产能也高于DDR5，这迫使各大内存厂商重新分配供应，加剧了本已紧张的供应形势。

这类预测很棘手。SK海力士希望内存短缺持续下去，甚至在2030年以后也是如此，这符合其经济利益。SK海力士的季度营收环比创下新高，而其竞争对手美光科技今年的股价已上涨213%，达到约990美元。

然而，郭先生的这番言论并非仅仅是为了提振SK海力士的股价。过去几个月，我们看到美光和SK海力士签署了多项长期供货协议（LTA）。这些协议承诺在未来几年内向特定公司供应产品，并规定协议有效期内的价格下限和上限。虽然长期供货协议不会直接影响市场价格，但它们可以确保市场需求，而且过去几个月我们看到大量长期供货协议的签署，从而巩固了DRAM的供应。

尽管内存（包括NAND闪存）价格在未来几个月内仍将维持在高位，但我们已经看到市场出现降温迹象。本月初，TrendForce发布的一份报告显示，2026年第三季度DRAM合约价格环比上涨15%至18%。这是一个较大的涨幅，但远低于我们之前看到的环比涨幅。

内存市场正逐渐趋于稳定，但这种稳定是以极高的价格为前提的。这种稳定能持续多久，谁也无法预料。尽管像SK海力士这样的内存品牌能够洞察市场趋势，但这些趋势瞬息万变。就在今年，我们看到人工智能领域的支出大幅转向CPU，这推动英特尔股价创下历史新高，同时导致英伟达市值蒸发约1万亿美元；一年前，这种情况几乎是无法预测的。

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