韩国芯片巨头的64334亿合同，怎么来了？

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三星电子和SK集团在硅谷宣布，未来五年将与全球科技巨头合作，开展总价值9500亿美元（约64334亿人民币）的人工智能半导体和基础设施项目。韩国政府将此举评价为“一项重大成就，彰显了韩国在全球人工智能供应链中的关键地位”。然而，公布的金额既包括韩国企业向美国科技公司出售半导体的收入，也包括购买美国制造的图形处理器（GPU）的支出。此外，除博通和英伟达外，其他公司的具体供应和投资规模均未披露，这引发了人们对“9500亿美元是如何计算出来的”的疑问。

政府公布的9500亿美元投资额包括三星电子和博通的2000亿美元、SK和英伟达的5000亿美元，以及SK与其他大型科技公司（如微软、Anthropic和亚马逊网络服务（AWS））合作的约2500亿美元。现代汽车集团也宣布了与英伟达、Waymo和谷歌DeepMind在物理人工智能领域开展合作的计划，但未透露具体金额。

三星电子和博通签署了一份谅解备忘录，双方计划到2030年在存储器、晶圆代工和先进封装领域开展价值超过2000亿美元的合作。根据协议，三星将为博通的下一代人工智能加速器提供高带宽内存（HBM），并采用亚纳米工艺生产博通的通信半导体，包括封装。此次合作将双方现有的存储器业务拓展为涵盖晶圆代工和封装领域的长期合作伙伴关系。

这项交易体现了三星从以存储器为中心的业务模式向晶圆代工扩张的明确转型。然而，三星并未透露这2000亿美元中，存储器供应和晶圆代工及封装订单的具体比例。一位三星电子官员表示：“这是一份全面的谅解备忘录，因此存储器和晶圆代工的具体规模并未单独界定。”该数字代表的是两家公司计划在未来五年内开展的项目规模预估，而非博通已确认的订单。

SK与NVIDIA宣布的合作金额超过5000亿美元。SK Telecom计划引入NVIDIA的下一代GPU和AI Factory平台，从2027年开始建设一座产能高达2GW（吉瓦）的AI工厂。SK海力士将长期向NVIDIA供应下一代AI内存（如HBM），双方将共同开发和优化内存。双方已签署意向书（LOI），详细阐述了这些计划。

5000亿美元的数字不仅包括SK海力士向英伟达出售内存的收入，还包括SK Telecom投资建设使用英伟达GPU和系统的AI工厂。一位业内人士评论道：“SK海力士一方面向英伟达出售内存，另一方面又购买英伟达的GPU和系统来虚增总规模，这似乎是近期人工智能行业夸大其词的趋势。”

剩余的2500亿美元是政府估计的SK与其他全球科技公司合作的总金额，SK并未正式公布。虽然SK确认总体规模与估计值基本一致，但并未透露具体公司细节。

SK海力士正寻求与微软数据中心达成一项中长期AI服务器内存供应协议。SK电信与Anthropic签署了一份谅解备忘录，将在韩国建设一座千兆瓦级AI数据中心。SK与AWS探讨了将其在蔚山的AI数据中心合作扩展到韩国其他地区的事宜。SK与OpenAI就现有内存供应的后续措施以及在韩国西南地区建设AI数据中心的合作进行了深入磋商。

一些业内人士指出，由于全球内存供应商数量有限，未来几年大型科技公司从三星电子和SK海力士采购产品在某种程度上是“命中注定的”。SK海力士一位高管承认：“我们确实一直在与英伟达等公司在半导体和数据中心领域开展合作。”他补充道：“虽然这些与全球公司合作的规模此前从未公开，但展现半导体的实际需求意义重大。”

SK集团董事长崔泰元表示：“人工智能计划越是深入，规模就越大。我不禁怀疑，我们公布的数字可能比实际完成的项目要少。” 他补充道：“今天大家可以肯定的是，我们目前的努力并非空谈或鲁莽的声明。我们一直都是在务实的基础上开展这些工作的。”