台积电，独孤求败

三星之前在SAFE Forum 2026 论坛释出的最新官方资讯，原订2027 年量产的1.4 纳米（SF1.4）制程已确定延后至2029 年量产。此一调整使晶圆代工龙头台积电在先进制程的领先优势进一步扩大，并在埃米世代可望再度完胜三星，持续享有独家的领先者红利。对此，前外资知名分析师陆行之特别指出，三星延后制程将助攻台积电独家定价权，并点名台湾先进制程设备与材料链等合作厂商将成为直接受惠者。

先前，台积电已提出明确的埃米级制程规划，首发代表为A16 制程，预计于2026 年下半年就绪生产，并导入创新的背面电轨（Backside Power Rail）及纳米片（Nanosheet）电晶体技术。后续更先进的A14 制程预计于2027 至2028 年进行试产或量产，更进一步规画A13 与第二代背面电轨解决方案A12 于2029 年量产。

这套明确的蓝图令全球一线客户群趋之若鹜。前外资知名分析师陆行之，由于三星制程延宕，苹果（Apple）、英伟达（NVIDIA）、超微（AMD）、高通（Qualcomm）及联发科（MediaTek） 等全球顶尖芯片设计商，在2 纳米及埃米节点将面临无其他替代代工方案的局限，台积电的定价权因此可望再度向上修订。

事实上，除了既有的苹果与英伟达等大客户，ChatGPT 开发商OpenAI 也传出正透过博通（Broadcom）协助开发ASIC 芯片，并预计在台积电投片，为台积电注入强大的全新AI 芯片动能。因此，针对此次三星技术延后与台积电的领先地位，陆行之就指出，这对台积电及其供应链伙伴而言是极大的利多。随着台积电独步全球扩充先进制程产能，台湾本土的先进制程设备与材料链营收表现将直接受惠。

其供应链厂商受惠部分，EUV光罩盒由家登稳拿主要订单，钻石碟与再生晶圆以中砂、升阳半为受惠代表、极紫外光光阻与特化材料厂商包括崇越、上品及新应材等材料业者，其营收皆有望伴随台积电独家扩产而大幅走强。

相较于台积电的积极推进，三星则选择在2 纳米（SF2/SF2P）世代采取先求稳、再求精的防守策略。三星最初于2022 年预告将在2025 年量产2 纳米、2027 年量产1.4 纳米，如今在技术论坛中将1.4 纳米退至2029 年，显示其重心已转向提升当前2 纳米的产能、效能与良率。

三星晶圆代工计画增强其第二代GAA（SF2P）制程，并预定于2027年量产第三代GAA的SF2P+制程，预期可使效能提升约20%。三星DS 部门总裁Han Jin-man 先前指出，在当前AI 芯片准备从3 纳米迈向2 纳米的转折点上，专注于优化SF2 与SF2P 制程、争取高价值订单，是极为明智的选择。

另外，三星日前财报也透露，受惠于高频宽记忆体（HBM）基础芯片需求及美国客户订单，晶圆代工收益已有显著改善，2026 年下半年将持续扩大4 纳米与第二代2 纳米制程产品的销售与产能。

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