2026年中国碳保险行业发展背景、市场现状及发展挑战分析：碳保险体系建设持续提速，落地成效愈发凸显[图]

根据证监会2022年发布的《碳金融产品》，碳保险是指为降低碳资产开发或交易过程中的违约风险而开发的保险产品。碳保险可以规避减排项目开发过程中的风险，降低碳交易项目双方的投资风险或违约风险，确保项目的核证减排量按期足额交付。碳保险可以分为碳交易担保保险、碳交付保险、碳损失保险等。

1、碳市场活跃度持续提升

碳保险是与碳市场交易直接相关的金融产品，主要保障碳交易过程中的融资风险、信用风险、交付风险、价格风险等。我国碳市场从地方试点起步，逐渐覆盖全国。自2011年我国在“十二五”规划纲要中明确提出“逐步建立碳市场”开始，到2017年“二省五市”试点开展碳交易，再到2021年7月，全国碳市场上线交易启动,形成了统一的全国碳市场。目前，我国碳交易市场主要采用配额交易与核证自愿减排量（CCER）交易两种方式。配额交易由政府向重点排放单位分配碳排放配额，允许企业在市场买卖富余或短缺的配额；CCER交易则是通过实施可再生能源、林业碳汇等减排项目产生的减排量，经核证后可用于抵消部分配额清缴。两者共同构成我国碳交易体系的核心机制。

全国碳市场运行平稳有序，市场活力稳步提升。数据显示，截至2025年12月31日，全国碳排放权交易市场配额累计成交量8.65亿吨，累计成交额576.63亿元。其中，2025年全年配额成交量2.35亿吨，同比增长约24%，成交额146.30亿元，交易规模持续扩大。截至12月底，已登记自愿减排项目33个，减排量1776.37万吨。核证自愿减排量累计成交量921.94万吨，成交额6.50亿元。

2、政策持续发力

为扎实推进“双碳”目标落地，赋能实体经济绿色低碳转型升级，我国持续完善绿色金融政策体系，聚焦碳保险领域出台多项扶持政策。如2024年4月，国家金融监督管理总局发布的《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》，提出在依法合规、风险可控前提下，探索开展碳交易、碳减排、碳汇等碳保险业务，并针对碳捕集与封存等前沿性固碳技术提供保险服务。2025年1月，国家金融监督管理总局、中国人民银行发布了《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，提出保险公司要优化巨灾保险、环境责任保险等业务，积极开拓碳汇价格保险，创新发展碳排放权交易保险等碳保险，丰富绿色保险产品体系。

依托“双碳”战略持续推进与全国碳市场稳步扩容，我国碳保险体系建设持续提速、落地成效愈发凸显，行业体系正逐步形成，数据显示，2024年碳保险市场呈现加速发展态势，该年保费规模达2.6亿元，风险保障总额92亿元，覆盖企业215家，重点行业投保率提升至18.7%，服务主体持续扩容，市场渗透度不断提升。

2026年期间，一系列覆盖林业碳汇、工业减排等多元场景的首创保险产品相继落地。1月，人保财险签发全国首单钢铁、水泥、铝冶炼行业碳超排费用损失保险，为福建某重点企业提供100万元专项风险保障，帮助该企业应对碳排放超标风险。2月，全国首单林业目标碳票碳减排量保险在安徽池州市落地，由平安产险承保，保险覆盖森林面积3760亩，涉及碳减排量3.22万吨，总保险金额208万元。4月，全国首单政策性林业生态指数保险在广东省河源市东源县签单，由人保财险承保，覆盖东源县万绿湖流域6个重点乡镇、143.39万亩森林，提供风险保障2.87亿元。6月，国任保险重磅发布全国首批与企业碳账户评级挂钩的创新绿色保险产品——“降碳保”，将碳减排表现作为费率影响因子，构建全流程碳风险管理闭环。

1、发展面临的挑战

目前，我国碳保险行业发展仍面临诸多问题，如碳保险法律制度有待完善、碳市场的发展和碳数据的披露有待加强、碳保险产品有待开发完善、碳保险人才队伍有待建设。我国碳市场处于起步发展阶段，市场成熟度、行业覆盖范围有限，相关数据缺乏披露和积累，一些模糊成本导致碳价值很难评估，使得建立在精算基础上的碳保险产品面临着定价难的问题。

2、发展策略

（1）激发市场活力

构建差异化产品体系。构建差异化与融合化的碳保险产品体系是有效激活市场的关键路径。一方面，应针对企业规模与风险特征实施精准分层。如为大型企业开发结合碳价远期锁定功能的“碳配额价格指数保险”，该产品可与碳期货挂钩，设置灵活赔付阈值，有效应对碳市场价格波动带来的履约风险。为中小企业设计简化版“碳责任基础保障包”，统一费率、标准化条款，降低投保门槛，并可打包纳入企业综合险。另一方面，应依据行业碳风险特性构建其专属特色性产品，例如：电力行业可引入“发电效率波动保险”，将碳排放与能效挂钩；林业、湿地类项目则可着重开发“碳汇存续保险”，引入卫星遥感监测与动态评估机制；而技术创新型企业，则可设计“低碳技术研发费用损失险 + 首套装备责任险”一体化解决方案，实现全生命周期风险覆盖。 

（2）突破技术壁垒

打造智能化风控体系。打造数据驱动的智能风控体系是实现碳保险技术突围的关键。第一要完善碳排放监测体系，建立多源融合的碳数据生态。如构建“政府监管数据 + 企业自报数据 + 第三方验证数据”的三维数据架构，通过区块链技术建立不可篡改的全流程存证机制，再引入卫星遥感、物联网传感器等多模态数据采集手段，实现碳排放与碳汇项目的全天候动态监测。与此同时推进碳数据标准化，并通过设置统一的应用程序编程接口，建立统一的数据交换协议，打破数据孤岛，确保数据的真实性与可靠性。第二要开发碳风险AI智能评估系统，引入气候科学模型与金融工程模型的交叉融合，建立碳价波动的非线性预测能力，同时开发碳资产定制化风险评级标准，将传统信用评级技术与碳资产特性有机结合，优化风险评估模型。第三应推动数字化技术在碳保险中的应用，如智能合约 + 实时理赔机制的落地。可设计基于参数触发的智能理赔模式，如当监测到的碳价波动超过预设阈值或碳排放设备故障时间超过约定期限，系统自动启动理赔流程，无需人工干预。同时开发碳资产流转性算法，实现理赔时的实物碳资产与现金补偿的智能优化配置，最大化缓解企业碳资产缺口压力。这样不仅能提升运营效率，更能形成风险管理的正向激励，推动企业主动提升碳管理水平。

（3）提升参与动能

完善政策的多元协同。完善政策驱动的多元协同机制是提升碳保险渗透率的战略路径。首先要建立多维度的政策激励体系，如将碳保险纳入国家绿色金融标准体系之中，与绿色信贷、绿色债券享受同样的政策支持；再设计碳保险费率补贴与税收减免双重激励机制，尤其对首次投保企业给予更高补贴，以降低市场准入门槛；同时探索建立碳保险 + 合规履约联动机制，将碳保险投保情况纳入企业环境信用评价体系，形成软性约束。其次要培育碳保险市场生态协同体系，推动碳保险与其他绿色金融工具的产品融合，如开发碳保险 + 绿色信贷一体化产品，以保险作为信贷增信工具，实现融资成本与保险费用的双重优化。构建保险 + 技术服务的集成服务模式，保险公司联合碳咨询、减排技术服务商提供一揽子碳管理解决方案，将保险从单一风险转移工具升级为综合碳管理服务平台。最后可以创新行业示范引领机制。如在高碳行业（电力、钢铁等）选取龙头企业开展碳保险示范工程，形成可复制的最佳实践；开展碳保险 + 碳普惠试点，探索小微主体参与碳保险的创新模式；或推动国际碳保险合作试验区建设，吸引国际先进经验和技术，打造中国特色的碳保险国际合作平台。