DRAM市场狂飙：Q2营收破万亿，长鑫存储跃居全球第四

【区角快讯】当AI服务器的需求浪潮与传统DRAM合约价的飙升形成共振，存储芯片行业在2026年第二季度交出了一份令人咋舌的成绩单。据TrendForce集邦咨询最新披露，该季度全球DRAM产业总营收高达1547.3亿美元（折合人民币约1.04万亿元），环比增幅达到惊人的59.5%。这一数据背后，是供需失衡与技术创新双重驱动下的行业狂欢。

三星电子依旧稳坐头把交椅，凭借609.8亿美元（约合人民币4104亿元）的营收和39.4%的市场份额领跑全场。值得注意的是，三星率先实现HBM4的量产与出货，其bit出货量增幅在三大原厂中位居榜首，技术先发优势转化为真金白银的市场回报。紧随其后的是SK海力士，营收达385.9亿美元（约合人民币2597亿元），环比增长37.9%，市占率24.9%。不过，由于SK海力士的HBM产品多采用长期合约模式，其平均售价的涨幅相对受限，未能完全释放价格弹性。

美光科技则以360亿美元（约合人民币2423亿元）的营收位列第三，环比增长65.5%，市占率攀升至23.3%。随着三大原厂在2026至2027年间加速向先进制程转型，成熟制程市场意外出现了供给缺口。这一结构性变化让部分专注于成熟制程的厂商迎来了高光时刻，尤其是长鑫存储，以146.24亿美元（约合人民币984亿元）的营收强势跃居全球第四，环比暴增99.3%，市占率也从7.6%大幅提升至9.5%，成为本轮周期中的最大黑马。

我国台湾地区的厂商同样表现抢眼。南亚科得益于DDR4、DDR3合约价的显著上涨，第二季度营收达到26.12亿美元（约合人民币176亿元），环比增长68.3%；华邦电营收则为9.98亿美元（约合人民币67.2亿元），环比激增75.8%。TrendForce指出，AI服务器需求的爆发与传统DRAM合约价的大幅上涨，构成了本轮增长的双引擎。

展望第三季度，传统DRAM合约价的涨幅预计将放缓至13%至18%区间。然而，消费级DRAM因供应商大幅削减供给，价格涨幅有望最为强劲。目前，供应商库存仍处于历史低位，新增产能主要被分配给服务器领域，供给扩张速度远不及需求成长。从某种角度看，DRAM产业的高景气度在短期内恐怕难以逆转，这场由AI引发的存储革命才刚刚进入深水区。